Нью-Йорк таңы: инвесторлар бірқалыптылықты жылы қабылдауда

АҚШ қор нарығындағы жағдайға Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламовтың күнделікті шолуы мен болжамы

Кеше қандай оқиғалар болды

14 сәуірде Америка қор нарығы сауда күнін жасыл аймаққа өтіп, аяқтады. S&P 500 0,79%-ға, Nasdaq 100 0,57%-ға өсті. Dow Jones 0,78%-ға, ал Russell 2000 1,11%-ға көтерілді. Жалпы нарық индексіне кіретін барлық секторлар күні бойы өсті. Өсімнің көш басында жылжымайтын мүлік саласы (XLRE: +2,41%), коммуналдық қызметтер саласы (XLU: +1,8%) және негізгі тұтыну тауарларын жеткізушілер (XLP: +1,71%) болды.

Позитивті динамика тағы да Қытайдан келетін негізгі технологиялық тауарларға арналған «айнадай» баж салығының жойылуы туралы шешімі негіз болды. Сонымен қатар, кеше АҚШ президенті автокөліктер мен олардың құрамдас бөліктерінің импорттық тарифтеріне қатысты «кейбір автокөлік өндірушілеріне көмектесу мүмкіндігін қарастыратынын» хабарлады. Бұл General Motors (GM), Ford (F), Stellantis (STLA) акцияларын сатып алуға қолдау көрсетті.

«Керемет жетілік» компанияларының төрт өкілі күнді минуста немесе елеусіз өзгерістермен аяқтады. Сонымен қатар Apple (AAPL) және Alphabet (GOOG) акциялары сәйкесінше 2,21% және 1,3%-ға өсті. Apple-дың қытайлық тауарларға енгізілетін импорттық тарифтерге тәуелділігі әлі де жоғары, себебі оның смартфондарының шамамен 80%-ы Қытайда жиналады. Қауіптерді азайту үшін корпорация өндірісті Үндістан мен Вьетнамда кеңейтуде.

Нью-Йорк-тің Федеративтік резервтік банкі жүргізген тұтынушылардың инфляциялық күтулері ақпандағыдай наурыз айында да өсуін жалғастырып, 2023 жылдың қазан айынан бергі ең жоғары деңгейге — 3,6%-ға (бір ай бұрын 3,1%) жетті. Тұтыну тауарларының бағасының өсуі бойынша медиандық көрсеткіштер азық-түлік (5,2%), медициналық қызметтер (7,9%) және жалдау құны (7,2%) бойынша ұлғайды, ал автомобиль отыны (3,2%), колледждегі оқу (6,7%) және жылжымайтын мүлік (3%) бағаларына қатысты болжамдар төмендеді.

Компаниялардың жаңалықтары

— Palantir Technologies (PLTR: +4,6%) НАТО-ның біріктірілген күштерінің оперативтік қолбасшылығына арналған Palantir Maven Smart System жүйесін сату туралы хабарлады.

— Goldman Sachs (GS: +1,9%) акцияларының сегментіндегі рекордтық көрсеткіштер мен жаһандық банк бизнесінің арқасында инвестициялық-банктік бөлім мен кеңес беру қызметтерінен түсетін кірістердің азаюына қарамастан, тоқсандық кірісі күтулерден асып түсті. Менеджмент 40 миллиард долларлық акцияларды кері сатып алу бағдарламасын бекітті.

— MP Materials (MP: +21,7%) бағамы Трамп әкімшілігінің мұхит түбінен өндірілетін сирек кездесетін металдардың стратегиялық қорын қалыптастыру жоспарлары туралы жаңалықтар аясында өсті.

Біздің болжам

Қор нарықтарының қозғалысы Ақ үйдің сыртқы сауда саясаты және АҚШ серіктестерінің жауап әрекеттері туралы жаңалықтарға байланысты болып қала бермек. Қытаймен тарифтік соғыс биржалық активтердің қозғалысына қысым жасауда. Әр ел негізгі тауарларға 125%-дан жоғары салық белгілеп, сауданы іс жүзінде тоқтатып қойды. Ақ үйдің саясаты әлі де нақты емес. Инвесторларға фармацевтикалық өнімдерге, электроникаға және жартылай өткізгіштерге қойылған салық туралы толық ақпарат қажет. Сондай-ақ, нарық қатысушылары Трамптың Жапония, Ұлыбритания және АҚШ-тың басқа маңызды сауда серіктестерімен келіссөздерінен соңғы жаңалықтарды күтуде. Билік тарапынан кез келген тарифтерге қатысты мәлімдемелер индекстер бағамындағы ауытқуларды күшейте береді.

Онжылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі соңғы сессияларда тұрақтанды, бұл хабарды инвесторлар қуана қабылданары анық. Өткен аптадағы қазынашылық облигациялардың жаппай сатылымы БАҚ-та алаңдаушылық тудырып, Қытай билігінің әдейі әрекет еткен болуы мүмкін деген болжамдарды күшейтті.

15 сәуірде импорт бағаларының наурыз айындағы индексі жарияланады. Ол әлі тарифтерді енгізу әсерін көрсетпейді (консенсус: 0%, ақпан: +0,4% м/м). Сонымен қатар, сәуір айына арналған Нью-Йорк Федералды резервінің өндірістік белсенділік индексі шығады (консенсус: −1,5 пункт, наурыз: −20).

Негізгі сессия басталғанға дейін Bank of America (BAC), Citigroup Inc (C), PNC Financial Services (PNC) тоқсандық есептерін ұсынады. Johnson & Johnson (JNJ) сарапшылардың болжамынан асып түскен кірісі мен табысы туралы хабарлады. Постмаркетте қаржылық нәтижелерін United Airlines (UAL), Interactive Brokers Group (IBKR) және J. B. Hunt Transport Services (JBHT) жариялайды.

АҚШ-тың негізгі акциялар индекстеріне арналған фьючерстер консолидацияны көрсетіп отыр. Алдағы сессияда біз тәуекелдердің бейтарап балансы жоғары құбылмалылық көрсетеді деп болжаймыз. S&P 500-дің қозғалысын 5300–5520 пункт диапазонында (өткен сессияның жабылу деңгейіне қатысты −2% бастап +2,1% дейін) болжап отырмыз.

Нарық назарында

— Advanced Micro Devices (AMD) жаңа зауыты Тайваньдық Semiconductor Manufacturing (TSM) Аризонада орналасатынын және ондағы процессор чиптерін АҚШ-та алғаш рет өндіре бастайтынын мәлімдеді.

— Applied Digital Corporation (APLD) акциялары есебінен кейін 15%-ға төмендеді: тоқсандық табысы сарапшылардың болжамынан асып түскенмен, түсім күтілген көрсеткіштен төмен болды.

— Постмаркетте Rocket Lab USA (RKLB) акциялары 4%-ға өсті, себебі компания АҚШ пен Ұлыбританияның гипердыбыстық технологияларды әзірлеу бойынша екі ірі мемлекеттік бағдарламасына қосылғаны туралы жаңалықтар шықты.