Еуропа нарығы оянып жатыр, Канадада «революция»: 27 сәуірге дейінгі IPO жаңалықтары
Pfisterer мен Qualco Еуропадағы IPO нарығын ұйқыдан оятты. LG үнді бөлімшесінің листингін кейінге қалдырды. Қытайлық роботакси стартап Pony.ai АҚШ-тағы тәуекелдерге байланысты қосымша листинг жайын ойластырып жатыр. Апта ішіндегі IPO нарығындағы ең маңызды жаңалықтарды ұсынамыз.
Алдағы өтетін листингтер туралы не белгілі
— Электр беру желілеріне арналған изоляторлар өндіруші немістің Pfisterer Holding компаниясы €100 млн көлемінде IPO өткізуді жоспарлап отыр. Bloomberg деректеріне сүйенсек компанияның нарықтық құны €500 млн-ға дейін жетуі мүмкін. Pfisterer 15 елде жұмыс істейді, 2024 жылы кірісі 15%-ға өсіп, €383 млн болды, ал EBITDA көрсеткіші €64,6 млн-ға жетті. Листинг Франкфурт биржасындағы шағын және орта бизнес сегментінде өтеді, андеррайтерлер — Berenberg пен Commerzbank. Бұл соңғы күндерде Еуропадан жарияланған екінші листинг туралы жаңалық: осы аптада грек финтех-компаниясы Qualco Group та Афина биржасында €70 млн тарту мақсатында IPO өткізу ниеті барын хабарлады. Bloomberg мәліметінше Pfisterer мен Qualco-ның листингтері АҚШ-тың жаңа баж салығына байланысты туындаған белгісіздіктен кейін Еуропа IPO нарығына серпін беруі мүмкін.
— Қытайлық сақтандыру платформасы Yuanbao Nasdaq-та IPO өткізіп, $676,3 млн-ға дейінгі баға алуға үміттенеді. Компания шамамен 2 млн ADS (American Depositary Shares) шығарып, бір акцияны $13–15 бағамен орналастырып, $30 млн тартпақ. Листинг АҚШ пен Қытай арасындағы сауда шиеленісінің күшеюі және жаңа баж салығынан кейінгі IPO белсенділігінің бәсеңдеуі аясында өтіп жатыр. Yuanbao — сақтандыру өнімдерін онлайн сату және деректерді талдау арқылы жеке сақтандыру жоспарларын ұсыну саласында жұмыс істейді. 2024 жылы компанияның кірісі 60%-ға артып, 3,28 млрд юаньды ($450 млн) құрады. Ірі акционерлер IPO кезінде $17 млн-ға дейінгі ADS сатып алуға дайын екенін мәлімдеді, ал қытайлық Qiming Venture Partners венчурлық қоры жеке орналастыру аясында $1 млн көлемінде акция сатып алуға келісім берді. Yuanbao акциялары YB тикерімен саудаланады, андеррайтерлер — Goldman Sachs, Citigroup және CICC.
— Үнді электроскутер өндірушісі Ather Energy жоспарланған IPO көлемін қысқартып, 26,26 млрд рупийге ($308 млн) дейін төмендетті. Бұрынғы жоспары бойынша 31 млрд рупий тартуды көздеген еді. Проспект бойынша қазіргі акционерлер шамамен 11,1 млн акция сатады — бастапқы жоспардан екі есе аз. Ең ірі акционер Hero MotoCorp (шамамен 40% үлеске ие) өз үлесін сатпақ емес. Компания параметрлерді қайта қараудың нақты себебін ашып айтпады, алайда бұл шешім Үндістан қор нарығындағы жаһандық құбылмалылық пен ішкі сұраныстың әлсіреуіне байланысты қабылданған болуы мүмкін. Ather тартылған қаражатты Махараштра штатында жаңа зауыт салуға және ғылыми-зерттеу жұмыстарына жұмсамақ. Компания Ola Electric және TVS Motor-мен бәсекелесе отырып, жаңа отбасылық Rizta скутерінің сатылымы есебінен шығындарын азайта алды.
— Оңтүстіккореялық LG Electronics өздерінің Үндістандағы бөлімшесінің IPO-сын кейінге қалдырды, деп хабарлайды Reuters және Bloomberg дереккөздері. Бастапқыда листинг 2025 жылдың мамырында өтеді деп жоспарланған болатын, бірақ енді оны 2026 қаржы жылының екінші немесе үшінші тоқсанына ауыстырды. LG компаниясы дайындықты әрі қарай жалғастыратынын және инвесторлармен жұмыс істейтінін айтты, бірақ түпкілікті шешім нарық жағдайына байланысты қабылданады. Bloomberg мәліметіне қарағанда, LG үнді бөлімшесінің бағасы бұрын күтілген $15 млрд орнына $10,5–11,5 млрд аралығында болуы мүмкін. LG Үндістанда тұрмыстық техника сатады және Whirlpool мен Samsung компанияларымен бәсекелеседі. RedSeer консалтингтік компаниясының болжамы бойынша, Үндістандағы тұрмыстық техника нарығы жыл сайын 12%-ға өсетін болады және 2029 жылға дейін осы үрдіс сақталмақ.
IPO әлеміндегі басқа маңызды жаңалықтар
— Nasdaq-та бар-жоғы жарты жыл бұрын дебют жасаған қытайлық роботакси стартап Pony.ai АҚШ-тағы қытайлық компанияларға қатысты делистинг тәуекелдеріне байланысты қосымша листингті ойластырып жатыр. FT-ге берген сұхбатында компанияның негізін қалаушы әрі CEO-сы Джеймс Пэн: «Әзірге нақты шешім жоқ, бірақ бұл біз ойлайтын нәрсе», — деді. Toyota қолдау көрсететін Pony.ai компаниясы АҚШ биржасына 2024 жылдың қарашасында шыққан болатын, алайда сол уақыттан бері нарықтық капитализациясы $5,25 млрд-тан $1,6 млрд-қа дейін төмендеді. Бұл инвесторлардың автономды жүргізу технологияларына қызығушылығының төмендегенін көрсетеді. Дегенмен, өткен аптада Шанхай автосалонында жаңа автопилот таныстырған соң, компания акциялары екі күн ішінде 82%-ға өсті. Pony.ai сауда тұрақсыздығына қарамастан, Еуропа нарығына шығуды жоспарлап отыр: сәуір айында компания Люксембургте роботакси сынақтарын өткізуге рұқсат алды.
— Канадада реттеуші органдар IPO-ға шығу ережелерін жеңілдетіп, бірнеше жылдан бері тоқырап тұрған нарықты жандандыруға әрекет жасап жатыр. Енді компаниялар тек екі жылдық аудиттелген қаржылық есеппен проспект тапсыра алады және листингтен кейін 12 ай ішінде қосымша капитал тарту мүмкіндігіне ие болады — егер акция бағасы бастапқы орналастыру бағасынан жоғары болса. Bloomberg сұхбат берген банкирлер бұл өзгерістерді «революциялық қадам» деп бағалады, себебі ол листингке дайындықты жеңілдетіп, аудиторлық шығындарды азайтады.
