Нью-Йорктегі таңғы сауда: қор бағамдарын сақтық оптимизм басқаруда

Freedom Capital Markets Research компаниясы директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына арналған күнделікті шолуы мен болжамы.

Біз күтеміз

Қатысушылардың көңіл-күйі осы демалыста өтетін АҚШ пен Қытай арасындағы сыртқы сауда мәселелері жөніндегі келіссөздерге байланысты. Ақ үй егер қарым-қатынас нәтижелі болса, келесі аптадан бастап Қытайдан келетін тауарларға салынатын баж салықтарын 50–54% деңгейіне төмендетуге дайын. Бұл кездесуге АҚШ атынан Қаржы министрі Скотт Бессент, Қытай атынан вице-премьер Хэ Лифэн басшылық етпек. Негізгі мақсат — пікір алмасу, қолданыстағы барлық келіспеушілікті бірден шешу емес, бірақ тарифтік соғыстың экономикалық зардаптарын жеңілдету.

АҚШ Қаржы министрлігі Қытайдың сирек кездесетін элементтерін экспорттауға салынған шектеулерді алып тастауды қалап отыр. Ресми тұлғалар әзірге нақты пікір айтқан жоқ; Ақ үй өкілі Куш Десаи келіссөздердің жалғыз мақсаты – «Америка бірінші» экономикалық күн тәртібін алға сүйреп, әділ әрі өзара тиімді сауда жағдайларын құру екенін, «мақсатты» баждар туралы ақпарат – спекуляция екенін мәлімдеді.

Бүгін ФРЖ басшылығының бірқатар өкілдерінің баяндамасы өтеді; олардан экономика жай-күйі мен болашағы, әрі қарайғы монетарлық саясатқа қатысты нақты мәлімет күтілуде.

Негізгі сессия басталар алдында Enbridge (ENB), Telus (TU), Terawulf (WULF), Plains All American Pipeline (PAA), Starwood Property Trust (STWD) компанияларының тоқсандық есебін жариялауы жоспарланған.

АҚШ индекстерінің фьючерстері сәл өсімде саудаланып отыр. Орташа құбылмалылықты болжап, S&P 500 индексін 5580–5750 пункт аралығында (алдыңғы сессия жабылуына қатысты −1,5%-дан +1,5%-ға дейін) қозғалады деп күтеміз.

Басты назарда

— Expedia Group (EXPE): Бірінші тоқсан нәтижесі аралас шықты, сондықтан акциялары негізгі сессия соңында 7,68%-ға төмендеді. АҚШ-қа саяхат сұранысының әлсіреуі инвесторларды алаңдатуда.

— Coinbase Global (COIN): EPS $0,24 (күтілген $2,09), кіріс $2 млрд (болжам $2,2 млрд) болды. Оны айналымның қысқаруы мен төмен комиссиялы құралдар үлесінің артуы түсіндірді. Акциялар 3,34%-ға құлдырады.

— Cloudflare (NET): Бірінші тоқсан кірісі $479,1 млн (күтілген $469,65 млн), түзетілген EPS $0,16 (болжамға сай) түсті. Корпоративтік клиенттер саны өскені, сату тиімділігі артқаны және шығындарды қатаң бақылау операциялық рычагты күшейтті – акциялары 5%-ға көтерілді.

— Pinterest (PINS): Тоқсандық кіріс 16%-ға өсіп, $855 млн болды; консенсусқа үстем түсіп, EPS болжамынан да асып түсті. Компания ЖИ-ға, сыртқы нарықтарға шығуға басымдық бергендіктен акциялары 13%-ға шарықтады.

Кеше нарық қалай өтті

8 мамырдағы сауда нәтижесі оң болды: S&P 500: +0,58%, Nasdaq 100: +0,98%, Dow Jones: +0,62%, Russell 2000: +1,85% көрсетті.

Технологиялық ірі компаниялар, оның ішінде Tesla (TSLA), көш бастады. Фармацевтика және денсаулық сақтау саласы әлсіреп, «аутсайдер» атанды.

Сауда келіссөздеріне қатысты жаңалықтар нарыққа дем берді: Трамп тарифтерді үш есе қысқартуға әзір екендігін және Қытай төрағасы Си Цзиньпинмен қосымша келіссөздер өткізу мүмкіндігін айтты. Сонымен бірге АҚШ пен Ұлыбритания арасындағы шектеулі сауда келісімі жасалды: 10%-дық баж сақталып, агроэкспортқа жол ашылып, автомобиль импортындағы баждар төмендетілді. Бұл Трамптың алдағы аптада бірнеше елмен келісімге қол жеткізу жоспарына алғашқы қадам болды.

Жұмыссыздық жәрдемақы өтініштері болжамға сай 228 мыңға төмендеді (13 мыңға қысқарды). Еңбек өнімділігі алғаш рет 2022 жылдан бері төмендеп, −0,8% болды (күтілгеннен нашар). Еңбек бірлігіне шығындар 5,7%-ға өсіп, 2024 жылғы қаңтар–наурыздағы максимумға жетті.

NY Fed сауалнамасы бес жылдық инфляциялық күтулерді біршама төмендетсе, бір жылдық күту 3,6%-да тұрақтады, үш жылдық көрсеткіш 2022 жылғы шілдедегі максимумға жақындады. Болашақ еңбек нарығы мен үй шаруашылықтарының қаржылық жағдайына сенім төмендеді.

Компания жаңалықтары

— EPAM Systems (EPAM: +12,9%) бірінші тоқсанда акцияға шаққандағы пайдасы (EPS) $2,41 деңгейінде болды (болжам $2,29), кірісі $1,3 млрд құрады (консенсус $1,28 млрд). Компания кіріс өсімі бойынша жылдық болжамды 11,5–14,5% диапазонына көтерді.

— Carvana (CVNA: +10,2%) акцияға шаққандағы пайдасы $1,51 (болжам $0,67), кірісі $4,23 млрд (күтілген $3,98 млрд) болды. Таза пайдасы рекордтық $373 млн, түзетілген EBITDA $488 млн, операциялық пайда $394 млн. Компания ескі автокөлік сатылымын 46% өсіріп, шамамен 134 000 көлік сатты. Ағымдағы тоқсанда сатылым мен EBITDA-ның одан әрі өсуін және 2025 қаржы жылында елеулі нәтижелерге қол жеткізуді болжап отыр.

— Crocs (CROX: +9,8%) бірінші тоқсандағы сатылым көлемі болжамнан 3% асып, акцияға шаққандағы пайданың болжамнан 21% жоғары болғанын көрсетті. Crocs пен HEYDUDE брендтері күткеннен жақсы нәтиже берді. Менеджмент сәуір айындағы оң динамиканы атап өтті, бірақ жаңа сауда саясатының белгісіздігіне байланысты жылдық прогнозын кері қайтарып, McDonald’s-пен ынтымақтастықты кеңейту мерзімдерін қайта қарады және алдағы жартыжылдықта жаңа дүкен ашуды тоқтатты.

— Alphabet (GOOGL: +1,9%) іздеу сұранысының жалпы өсуін, соның ішінде Apple құрылғылары арқылы да артқанын хабарлады. Бұл мәлімдеме Apple-дың дәстүрлі браузер мен іздеуді ЖИ арқылы бәсекеге қабілетті ету туралы жарияланымынан кейін GOOGL акцияларының құлдырауын тоқтатты.

— Krispy Kreme (DNUT: −24,7%) үшінші фискалдық тоқсанда сату көлемі макроэкономикалық қысым мен инфляцияға байланысты төмендеп, EPS пен кіріс нарық күткеннен төмен шықты. Компания дивиденд төлеуді тоқтатып, 2025 жылға болжамын қайтарып, McDonald’s-пен ынтымақтастықты кеңейтуді кейінге қалдырып, жартыжылдық мерзімде жаңа дүкен ашудан бас тартты.