Далио бигтех акцияларын сатқан соң алтынға инвестиция салады
Әлемдегі ең ірі хедж-фонд Bridgewater Associates-ті миллиардер инвестор Рэй Далио құрған. Ол 2025 жылдың бірінші тоқсанында Nvidia мен Meta сияқты АҚШ-тың ірі технология компанияларындағы акцияларын айтарлықтай азайтты. Сонымен бірге, қор алтынға салымдарын ұлғайтып, дамушы нарықтардағы қорларға да үлесін көбейтті. Мұндай өзгерістер қордың қорғаныс стратегиясына және инвестицияларын кең әрі әртараптандырылған етуге ауысуы мүмкін екенін білдіреді деп жазады Benzinga.
Толығырақ:
13F есебіне сәйкес, Bridgewater Associates ірі технологиялық компаниялардағы үлесін қысқартты: Nvidia бойынша 18,7%, Meta бойынша 31,5%, ал Google-дың да компаниясы Alphabet бойынша 16%.
Сонымен қатар, Bridgewater өзіндегі негізгі активтің бірі – АҚШ акцияларының кең нарығын қамтитын SPDR S&P 500 ETF (SPY) қорындағы үлесін шамамен 60%-ға қысқартып, 4,9 миллион акциясын сатты. Қор портфелінде әлі де 3,3 миллионнан астам SPY акциясы қалды, бірақ олардың үлесі 22%-дан 9%-дан төменге түсті.
Бигтех орнына не бар?
Бигтех компанияларынан бас тартқан соң, Bridgewater қорғанысқа және әртараптандырылған активтерге ауысты. Қор портфеліне енді алтынға арналған SPDR Gold Trust (GLD) қоры кірді – ол қазір Bridgewater-дің ең ірі он позициясының бірі. Сонымен қатар, қор Қытайдың ірі электрондық сауда компаниясы Alibaba акцияларын да сатып алды.
Қызығы, Bridgewater АҚШ нарығынан толық шықпай, қаражатты ұқсас құралдарға ауыстырды – iShares Core S&P 500 ETF (IVV) және дамушы нарықтарға бағытталған IEMG қорларына салымдарын көбейтті. Соңғысына инвестициясын екі есеге арттырды. Benzinga-ның пікірінше, бұл АҚШ акциялары нарығынан қашу емес, керісінше ішкі қайта бөлу.
Әлемдегі ең ірі хедж-фонд портфелін әртараптандырып, тәуекелдерді азайтуға және инвестиция бағыттарын өзгертуге ұмтылуда. Далио стиліне қарағанда, алда қиындықтар күтіп тұр және нарық турбуленттілікке дайындалып жатыр деп болжайды деп жазады Benzinga.
Контекст
Рэй Далио — макроинвестор, яғни ол жеке компанияларға емес, бүкіл әлемдегі экономикалық үрдістерге назар аударады. Ол 2008 жылғы жаһандық қаржы дағдарысын алдын ала болжап, 2007 жылы ипотекалық құралдар мен қаржы жүйесіндегі қарыздардың жоғары деңгейі туралы ескерткен. Сол жылдары оның қоры нарықтар құлаған кезде де пайда көрсеткен.
2025 жылғы сәуірде NBC News-ке берген сұхбатында Далио АҚШ экономикасына байланысты қауіптердің өсіп келе жатқанын айтып, бұл жағдайдың «дағдарыстан да нашар» болуы мүмкін екенін жеткізді. Оның айтуынша, басты қауіптерге сауда қақтығыстары, АҚШ-тың қарызының ұлғаюы және жаңа дүниежүзілік күштердің экономикалық және геосаяси тәртіпті бұзуы жатады. Ол бұл жағдайды тарихи түрде қайталанып отыратын сценарий ретінде қарастырады.
Сонымен қатар, Далио жасанды интеллект (ЖИ) нарығының «қызуы» туралы да ескерткен. Оның пікірінше, ЖИ-ға қызығушылықтың кенет өсуі доткомдар дәуіріндегі артық инвестициялар сияқты және бұл «пузырь» жарылып кетуі мүмкін. Яғни, жаңа технология әлемді өзгертеді, бірақ бәрі оны дұрыс инвестиция деп түсінбеуі мүмкін дейді ол.
