Басты жаңалықтар: Түркиядағы тұрақсыздық, Еуропадағы блок-мәмілелер бумы

Аударманы жалғастырамын. Мәтінді бөлімдер бойынша қазақшаға аударамын, тек тақырыптарды қалың қаріппен белгілеймін.

Таңғы басты жаңалықтар: Түркиядағы тұрақсыздық, Еуропадағы блок-сделкалар бумы және крипторыноктың қайта жандануы

Түркияның орталық банкі негізгі оппозициялық саясаткердің тұтқындалуынан кейін қаржы нарығында құбылмалылық қаупін талқылау үшін банктермен кездесу өткізді; 2025 жылы еуропалық акцияларға күтпеген жоғары сұраныс осы ғасырдағы ең ауқымды блок-сделкалар толқынын тудырды; ал Binance бас директоры Ричард Тэнг Дональд Трамптың әкімшілігін криптовалюта индустриясы үшін «тамаша қайта жүктеу» деп атады.

Трамптың баж салығымен байланысты белгісіздік аясында АҚШ акцияларының фьючерстері өсіп жатыр

23 наурыз, жексенбіде АҚШ акцияларының фьючерстері өсті, өйткені инвесторлар фонд нарығының соңғы табыстарын сақтап қалуға бола ма деп болжап отыр, деп хабарлайды CNBC.

Dow Jones индексінің фьючерстері 182 пунктке немесе 0,4%-ға өсті. S&P 500 фьючерстері 0,5%-ға, ал Nasdaq 100 фьючерстері 0,6%-ға өсті.

Өткен аптада да акциялар қажетті өсімді көрсете алды. S&P 500 индексі жұма күні, 21 наурызда, өсіммен жабылып, төрт апталық құлдыраудан құтылды.

Алайда инвесторлар АҚШ экономикасының баяулау қаупінен алаңдаулы, әсіресе 2 сәуірде Трамп енгізуге уәде еткен «айна баждарына» дейін. Оның айтуынша, бұл шаралар АҚШ импортына тарифтер қойған елдерге қарсы бағытталады.

Bank of America талдауына сәйкес, нарық өсімге дайын: инвесторлар позицияларын қайта бағалады, көңіл-күй жаңарып, капитал ағындары нарыққа қолдау көрсетуде.

Трамптың баж жоспарын жүзеге асырудағы мүмкін болатын «икемділік» туралы мәлімдемесі де нарыққа оң әсер етті. Дегенмен, ол нақты ерекшеліктерді атамады.

Binance Трамп әкімшілігін крипторынок үшін «қайта жүктеу» деп атады

Binance бас директоры Ричард Тэнг Трамп әкімшілігін криптовалюта индустриясы үшін «тамаша қайта жүктеу» деп сипаттады. Оның айтуынша, соңғы 16 айда Binance мүлде өзгерді — бұрын заңмен қиындыққа тап болған биржа енді АҚШ саясатына ықпал ете алатын деңгейге жетті.

Тэнг 2023 жылғы қарашада Binance бас директоры болды. Оның бұл пікірлері Трамп отбасымен серіктестік, сондай-ақ World Liberty Financial банкімен бірлескен стейблкоин туралы қауесеттер аясында айтылды. Тэнг бұл қауесеттерді жоққа шығарды.

Ол крипто және жасанды интеллект салаларын саясаткерлердің қолдауы артып келе жатқанын атап өтті.

Дегенмен, Binance-тің алдында әлі де қиындықтар бар: бұрынғы басшы Чанпэн Чжао қылмыстық айыптаулармен сотталған, ал компания 2023 жылы АҚШ әділет министрлігімен келісім аясында көп миллиардтық айыппұл төлеген. SEC ісі әлі ашық күйде, жақында 60 күндік үзіліс жарияланды.

Еуропа нарығы блок-сделкалар бумын бастан кешіруде

2025 жылы еуропалық акцияларға күтпеген жоғары сұраныс осы ғасырдағы ең ірі блок-сделкалар толқынына себеп болды. Bloomberg деректеріне сүйенсек, жыл басынан бері инвесторлар еуропалық акцияларды шамамен $26 млрд сомасында ірі мәмілелер арқылы сатқан — бұл Pfizer-дің Haleon-нан шығуынан бастап, мемлекеттердің дағдарыс кезіндегі банктердегі үлестерін сатуға дейінгі мәмілелерді қамтиды.

Жылдың басында көптеген аналитиктер Еуропаның әлсіз экономикалық келешегі мен АҚШ-тың жаңа баж салықтары еуропалық нарықты көлеңкеде қалдырады деп болжаған. Алайда Stoxx 600 индексі 2019 жылдан бергі ең сәтті бастаманы көрсетті, бұл акциялар пакеттерінің жедел орналастырылуының (ABB) күрт өсуіне алып келді.

Deutsche Bank-тың Еуропа, Таяу Шығыс және Африка (EMEA) өңірі бойынша ECM бөлімінің басшысы Саади Судавардың айтуынша, бұл белсенділік Еуропа нарығына қызығушылықтың қалпына келуінің белгісі және жаңа мәмілелер жалғасады деп күтіледі.

Италиядан Аньелли кланы мен Швейцариядан Sandoz иелері Ferrari және Novartis акцияларын $6 млрд сомасына сатқан. EQT AB басшылығымен Galderma Group-тың 1,34 млрд франктық үлесі де сатылды. Жекелеген инвесторлар да нарықтағы серпінді пайдаланып, ұзақ мерзімді ұстанымдарын қайта қарастыруда.

Түркияның орталық банкі қаржы нарығындағы тұрақсыздыққа дайындалуда

23 наурызда Түркияның орталық банкі банктермен бірге елдің қаржы нарығында орын алуы мүмкін тұрақсыздықты талқылау үшін «техникалық кездесу» өткізді. Бұл — Стамбул мэрі, оппозициядағы саясаткер Экрем Имамоғлұның тұтқындалуынан кейінгі алғашқы жоғары деңгейдегі кездесу.

Имамоғлұның қамауға алынуы Түркия нарығына қатты әсер етті: лира, акциялар мен мемлекеттік облигациялар күрт құлдырады. Инвесторлар жүргізіліп жатқан экономикалық реформалардан бас тарту қаупі бар деп қауіптенеді.

Қаржы министрі Мехмет Шимшек банктермен кездесіп, жағдайды «уақытша» деп атап, барлық мүмкін құралдарды қолдануға уәде берді.

Центробанк лираны қолдау үшін базалық мөлшерлемеден (42,5%) кредит беруді уақытша тоқтатты және овернайт кредиттеу мөлшерлемесін 200 базистік пунктке — 46%-ға дейін көтерді. 91 күндік облигациялар бойынша өтімділік аукционы алғаш рет 20 жыл ішінде өткізілді. Осы шаралардан кейін қысқа мерзімді қаржыландыру құны 45,7%-ға дейін көтерілді.

Жаһандық қауіптер аясында инвесторлар экзотикалық нарықтарға бет бұруда

Дамушы елдердің ұлттық валюталарындағы облигациялар нарығындағы ралли экзотикалық сипат ала бастады. Инвесторлар АҚШ-тың саясаты тудырған тәуекелдерден қорғану үшін жаңа, бұрын танылмаған нарықтарға бет бұруда, деп жазады Bloomberg.

William Blair Ямайка доллары, Доминикан песосы, Пәкістан рупиясы мен Замбия квачаларында номинацияланған облигацияларды сатып алған. AXA Investment — қазақстандық теңгеде, Ninety One — Уганда шиллингіне қызығушылық білдірсе, PineBridge — өзбек сомында, BlackRock — серб динарына инвестиция жасауда.

Фонд менеджерлері стандартты индекстерден тыс шешім қабылдап, валюталық тәуекелдерді хеджирлеусіз жоғары табыс көздерін іздеуде. Олар жаһандық нарықтармен әлсіз байланысы бар, жергілікті өсім немесе реформалармен тартымды нарықтарды таңдайды.

William Blair компаниясының дамушы нарықтардағы қарыз нарығы бойынша басшысы Марсело Ассалиннің айтуынша: «Біз өте төмен бағаланған, бірақ жоғары табысты валюталарды көріп отырмыз. Олар жаһандық нарықтармен тікелей байланысты емес — бұл олардың артықшылығы».

Үндістан қор нарығы жекелеген инвесторлардың қолдауынан айырылып жатыр

Құны $1,2 трлн-ға жуық жоғалғаннан кейін, Үндістанның акция нарығы ұзақ уақыт бойы оны ұстап тұрған жекелеген инвесторлардың сенімін жоғалта бастады. Бұған қарамастан, шетелдік капиталдың үлкен көлемде кетуіне қарсы тұрып келген осы инвесторлар енді шеттеп барады, деп жазады Bloomberg.

Жергілікті пайлық инвестициялық қорларға (ПИҚ) құйылған қаржы көлемі 2024 жылғы қазандағы рекордпен салыстырғанда шамамен 30%-ға азайды. Жаңа инвесторлардың нарыққа келуі де соңғы екі жылдағы ең төменгі деңгейге түсті. Бұл тенденция алаңдатарлық, өйткені пандемиядан кейін нарыққа белсенді кірген инвесторлар бірінші рет ұзаққа созылған құлдырауға тап болуда.

32 жастағы медиа саласының маманы Арундати Пракаш (Лакхнау қаласынан) былай дейді: «Мен жиі өзімнен сұраймын: егер нарық қайта өспесе, не істеймін?» Ол 2020 жылғы наурыздағы құлдыраудан кейін инвестициялай бастаған миллиондаған инвестордың бірі. Қазір ол айлық жалақысының шамамен 10%-ын қорларға бағыттайды, бірақ басқа инвестициялық баламаларды да қарастырып жатыр.

Ұлттық қор биржасының мәліметінше, 2023 жылдың соңында жеке инвесторлардың үлесі рекордтық 18,2%-ға жетіп, алғаш рет шетелдік портфельдік инвесторлардың үлесінен асып түсті (соңғы рет бұл 2006 жылы болған).

2024 жылғы қыркүйектен бері үнді акциялары тұрақты түрде төмендеп келеді. Нарыққа экономикалық баяулау, табыс болжамдарының қайта қаралуы және акциялардың жоғары бағалануы әсер етіп отыр. Жақында ғана дамушы нарықтардағы инвесторлардың сүйіктісіне айналған Үндістан өзінің тартымдылығын жоғалтып жатыр. Nifty 50 эталондық индексі 26 қыркүйектегі рекордтан бері шамамен 16%-ға төмендеді. Bloomberg құрастырған шағын компаниялар индексі, жекелеген инвесторлар арасында танымал болған, 2023 жылдың желтоқсанынан бері 26%-ға құлдыраған.

Шетелдік қорлар қазаннан ақпанға дейін шамамен $26 млрд капиталды алып кеткенімен, жекелеген инвесторлар мен жергілікті қорлар $40 млрд-тан астам қаржы енгізді. Дегенмен бұл ағымдар әлсірей бастады: 2024 жылғы ақпанда акциялық қорларға түсім 293 млрд рупийді ($3,4 млрд) құрады — бұл 2024 жылғы сәуірден бергі ең төменгі көрсеткіш. Ай сайынғы инвестициялық жоспарларға қатысушылар саны да 10 айда алғаш рет азайды. Ақпанда ашылған жаңа сауда шоттары 2,3 млн-ды құрады — бұл шілдедегі (4,5 млн) көрсеткішпен салыстырғанда екі есе аз.

Societe Generale сарапшысы Раджат Агарвал былай дейді: «Біз жекелеген инвесторлардың шаршағанын байқай бастадық. Егер шетелдік капитал қайтып келмесе, ал жекелеген ағымдар төмендей берсе, нарық баяу күйде қала береді». Mirae Asset Global Investment компаниясының инвестициялық стратегия басшысы Джухи Ан: «Қазір нарықты ұстап тұрған жалғыз күш — бұл жекелеген инвесторлар. Олар бағытын өзгертсе, бұл жаңа тәуекел тудыруы мүмкін. Сондықтан біз нарыққа агрессивті түрде оралуға асықпаймыз», — деп қорытындылады.