Chevron Hess-ті $53 млрд-қа сатып алады
Chevron ExxonMobil-мен арбитраждағы жеңістен кейін мұнай-газ алыбы Hess-ті $53 млрд-қа сатып алуға құқық алды. Ал Exxon мәмілені бұғаттауға тырысқан. Бұл Chevron үшін стратегиялық белгісіздікті жояды және соңғы онжылдықтардағы ең ірі кен орнына 11 миллиард баррельден астам мұнай қорына қол жеткізу арқылы оның позициясын күшейтеді. Exxon үшін бұл жеңілістің ауыр салдары жоқ.
Егжей-тегжейлі
Chevron ExxonMobil-мен Халықаралық сауда палатасындағы арбитраждық дауда жеңіске жетіп, Hess компаниясын $53 млрд-қа сатып алу мәмілесін жедел аяқтауға құқық алды, деп хабарлайды CNBC. Шешім жұма күні, 18 шілдеде шығарылып, Гайана жағалауындағы әлемдегі ең ірі мұнай жобаларының бірі — Stabroek кен орнындағы Hess үлесіне қатысты ұзаққа созылған қақтығысқа нүкте қойды. Мәміле туралы алғаш рет 2023 жылғы қазанда жарияланған болатын. Chevron арбитраж шешімінен кейін 48 сағат ішінде мәмілені аяқтап, 45 күн ішінде барлық ұйымдастырушылық мәселелерді жабуға алдын ала дайындалған, деп жазады Reuters.
Солтүстік Американың екі ірі мұнай-газ компаниясы арасындағы конфликт сала үшін бұрын-соңды болмаған жағдай болды — бұл салада әдетте тәуекелдерді бірге азайтып, шығындарды бөлісу дәстүрге айналған, деп атап өтті Bloomberg. Exxon бұл мәмілені бұғаттауға тырысып, Гайанадағы консорциумда Hess-тің 30 пайыз үлесін басымдықпен сатып алу құқығы бар екенін алға тартты. Ал Chevron бұл құқық жекелеген активтерге қатысты ғана, ал компанияларды біріктіруге қатысы жоқ деп есептеді. Exxon өкілдері Халықаралық сауда палатасының арбитраж шешімімен келіспейтінін мәлімдегенімен, шешім қабылдау процесінің өзіне құрметпен қарайтынын айтты. «Біз Гайана жобасында үлкен құн қалыптастырдық және бұл жобаның қаншалықты табысты болатынын ешкім білмеген кезеңде осы құнды қорғау үшін басымдықпен сатып алу құқығын іске асыруға міндетті болдық», — деді Exxon компаниясы (Reuters дерегіне сілтеме).
Халықаралық сауда палатасында апелляция қарастырылмаған, дейді Reuters.
Қазір Exxon Гайанадағы жобаны басқарып, Stabroek атты теңіздегі блоктың 45% үлесіне ие және тәулігіне шамамен 650 мың баррель мұнай өндіріп жатыр. Консорциум серіктестері — Hess (30%) және қытайлық Cnooc (25%). The Wall Street Journal атап өткендей, 2027 жылға қарай компаниялар өндірісті тәулігіне 1,2 миллион баррельге дейін арттыруды жоспарлап отыр. Бұл Гайананы жан басына шаққандағы мұнай өндірісі ең жоғары елдердің біріне айналдырады.
Бұл нені білдіреді?
Бұл жеңіс Chevron үшін негізгі жетістік болды — ол компания акцияларына қысым жасап келген стратегиялық белгісіздікті жойды, дейді Bloomberg. Бас директор Майк Уирттің айтуынша, мәміле төңірегіндегі түсініксіз жағдай бәсекелестермен салыстырғанда котировкалардың әлсіз болуына «маңызды фактор» болған. Chevron үшін арбитраж нәтижесі аса маңызды болды: компания қазір қайта құрылымдаудан өтіп жатыр, шығындарын қысқартуда және келесі жылдың соңына дейін шамамен 8 мың қызметкерді қысқартуды жоспарлап отыр, деп жазады WSJ. Уирттің компания көрсеткіштерін жақсарту стратегиясы тікелей осы сатып алумен байланысты — бұл соңғы 10 жылдағы энергетика саласындағы ең ірі мәмілелердің бірі. Мәміленің басты активі — Гайана жағалауындағы Stabroek блогындағы 11 млрд баррельден астам мұнай қоры бар үлес, бұл аймақ әлемдегі ең жылдам дамып жатқан мұнай өңірлерінің қатарында.
Инвесторлар мен сарапшылар бұған дейін, егер Chevron Hess-ті сатып алмаса, 2030 жылдан кейін мұнай өндіруді өсіруге жеткілікті активтері болмауы мүмкін екенін айтқан. Ал мәміле бұзылған жағдайда, компанияға сатып алу үшін басқа ірі нысан іздеуге тура келер еді.
Hess және оның Гайанадағы үлесін сатып алу Chevron-ның Техас пен Нью-Мексикодағы Пермь бассейнінен тыс мұнай активтерінің сапасын айтарлықтай жақсартты және компанияны Exxon-мен салыстырғанда алшақтықты қысқартты, деп атап өтті Hedgeye Risk Management басқарушы директоры Фернандо Валле. Bloomberg оның сөзін келтіреді: «Гайананы қосу Chevron үшін өте маңызды болды, өйткені Пермь бассейнінен тыс компанияның портфелі айтарлықтай шағын болатын».
Exxon үшін арбитраждағы жеңіліс үлкен соққы болған жоқ: компания 2022 жылғы рекордтық пайдадан кейін және 2023 жылғы дивиденд пен акцияларды кері сатып алу (байбэк) түріндегі рекордтық төлемдерден соң әлі де мықты позицияда қалды, деп жазады WSJ. Өткен жылы пайданың азаюына қарамастан, Exxon инвесторларға капиталды белсенді түрде қайтаруды жалғастырды. Бұған дейін компания дауда жеңіске жететініне сенімді екенін айтқан, алайда жеңілген күннің өзінде Гайанада жұмысын әдеттегідей жалғастыратынын мәлімдеген.
Одан бөлек, мәміленің аяқталуы арбитраждық трейдерлер үшін де жеңіс болды, дейді Bloomberg. Олар Hess акциялары мен Chevron арасындағы келісілген айырбас бағамының арасындағы айырмашылыққа бәс тіккен. Агенттік мәліметінше, Millennium Management, Pentwater Capital Management және HBK Investments LP сияқты хедж-қорлар бұл даудың шешімін күтіп, миллиардтаған доллар инвестициялаған.
Акциялардың жай-күйі
18 шілдедегі саудада Chevron акциялары 2,6% күрт өсіп, $155,5 болды, бірақ кейін сол өсімнің жартысын жоғалтты. 2025 жылдың басымен салыстырғанда, компанияның қағаздары қазір 5,6% қымбат. Салыстыру үшін, АҚШ-тың негізгі қор индексі S&P 500 осы кезеңде шамамен 7% қосты.
Ал Exxon қағаздары керісінше, 2%-дан астамға төмендеп, $109,3 болды. Бұл — соңғы екі жарым аптаның ішіндегі минимум көрсеткіш. Жыл басынан бері компанияның нарықтық құны небәрі 2% ғана өсті.
Hess акциялары 1,4% өсті, ал жыл басынан бері олар 12% плюсте.
