«Чипфляция» ешқайда кетпейді. Жады тапшылығынан қандай акциялар пайда көреді?
Нарық талдаушылары жад жетіспеушілігінің тағы бірнеше жыл бойы жалғасатынына сенеді / Фото: MMXeon / Shutterstock.com
Morgan Stanley жады чиптерінің тапшылығы мен бағалардың өсуі алдағы жылдары компаниялар үшін мәселе болып қала береді деп есептейді. Осыдан қандай акциялар пайда көреді?
Мәліметтер
Компаниялардың «чипфляцияны» барған сайын көбірек қарастырып жатқаны барған сайын айқын болып келеді «чип бағасының өсуі — Oninvest» ұзақ мерзімді құрылымдық теріс фактор ретінде, — деді Yahoo Finance сілтеме жасаған Morgan Stanley талдаушысы Эрик Вудринг өз жазбасында.
Вудрингтің айтуынша, бағалар төмендейді деген үмітпен жабдық сатып алуды кейінге қалдырудың орнына, компаниялар керісінше жеке компьютерлерді, серверлерді және деректерді сақтау жүйелерін сатып алуды күшейтіп, бағаларды мүмкіндігінше ертерек бекітіп, ықтимал жеткізу тапшылығынан сақтануға тырысуда. Бұл серверлік инфрақұрылым мен деректерді сақтау жүйелерімен айналысатын компаниялардың пайда болжамдарын асыра орындауды жалғастыру мүмкіндігі бар екенін Morgan Stanley талдаушысы жазды.
Morgan Stanley жағымды бағалайтын акциялардың қатарында корпоративтік IT жабдықтары мен шешімдерін өндірушілер мен жеткізушілер – Hewlett Packard, Everpure, TD Synnex және Lenovo бар. Бұл акциялар өткен жылы 60 пайыздан 200 пайызға дейін өсті.
«Басқаша айтқанда, біз қазіргі өсім циклінің басынан гөрі соңына жақынырақпыз, ал акциялар тарихи тұрғыдан өте қымбат», – деп мойындады Вудринг. Сондықтан Morgan Stanley айтарлықтай жоғары бағаланған акцияларды қумай, табыстың өсуінің тұрақты қозғаушы күштері бар компанияларды іздеуді ұсынады.
Жад нарығында не болып жатыр?
JPMorgan стратегі Джей Квонның айтуынша, жад тапшылығы кемінде тағы екі жылға созылуы мүмкін, ол осы аптада клиенттерге арналған ескертпе де жариялады. Ол аналитиктер графикалық процессорлық бірлік (GPU) секторынан тыс жадқа сұраныстың өсуін төмен бағалаған болуы мүмкін екенін және енді болжамдарын жоғары қарай түзетуге мәжбүр болатынын айтты.
Бұл жағдайды жад өндірушілері өздері де растайды. SanDisk компаниясы өз ірі тұтынушыларымен ұзақ мерзімді сатып алу міндеттемелері бойынша тығыз жұмыс істеп жатыр және қазіргі уақытта алдағы төрт жылдан астам мерзімге сұраныс қалыптасқан, деді компанияның бас директоры Дэвид Гекелер өткен аптада.
Yahoo Finance мәліметі бойынша, бұл жағдай жады нарығындағы дағдарыс Morgan Stanley мен JPMorgan күткеннен де ұзаққа созылуы мүмкін екенін көрсетеді. Негізгі фактор – жасанды интеллект инфрақұрылымын ауқымды түрде дамыту: компаниялар деректер орталықтары мен жабдықтарға қаржы құюды жалғастырған сайын жад пен оған қатысты компоненттерге сұраныс жоғары болып қала береді.
