Инвестор-активист Elliott BP-ден үлес алғаннан кейін Shell-ге қарсы шорт ашты
Elliott Investment Management хедж-қоры британдық Shell мұнай-газ компаниясының акцияларына қарсы $1,1 млрд көлемінде шорт позиция ашты. Бұған дейін қор Shell-дің бәсекелесі BP-дің ірі пакетін сатып алып, оны шығындарды қысқартуға және жаңартылатын энергияға инвестицияны азайтуға шақырған. Elliott бұл арқылы мұнай бағасының құбылмалылығы сияқты тәуекелдерден сақтануды көздейді.
Мәліметтер
Elliott АҚШ хедж-қоры Shell-ге қарсы шорт позиция ашты, деп жазады The Times. Қордың шорт позициясының көлемі $1,1 млрд — бұл компанияның айналымдағы акцияларының шамамен 0,5%-ы. Бұл — Shell-ге қарсы 2016 жылдан бергі ең ірі шорт келісім, деп нақтылайды Reuters.
Elliott пен Shell бұл мәліметтерге қатысты түсініктеме бермеді.
Неліктен Elliott Shell-ге қарсы ойнайды
Bloomberg мәліметінше, шорт Elliott-тің тәуекелдерді хеджирлеу стратегиясының бір бөлігі болып табылады. Қор жақында қиын жағдайда тұрған BP компаниясының шамамен 5% акциясын сатып алды. Мұнай бағасының құбылуы сияқты тәуекелдерге қарсы қорғаныс ретінде Elliott бәсекелес компаниялардың акцияларына шорт позициялар ашады.
Бұған дейін Elliott француздық TotalEnergies компаниясына да $722 млн көлемінде (барлық акциялардың 0,5%-ы) шорт ашқан. Total өкілі де түсініктеме бермеген.
«Хедж-қор ұзын позиция ашқанда, тәуекелдерді басқару үшін ұқсас компанияға қысқа позиция ашуға мәжбүр болады. Бұл жағдайда BP-дегі позицияны хеджирлеу үшін Shell мен Total-ға шорт ашылған болуы мүмкін», — деді CNBC-ге Quilter Cheviot-тың энергетика және шикізат бойынша сарапшысы Маурицио Карулли.
Акция динамикасы
28 наурызда Лондон биржасында Shell акциялары шамамен 1%-ға төмендеді. Нью-Йоркте де депозитарлық жазбалар 1%-ға арзандап, $72,5 болды. Дегенмен, жыл басынан бері акциялар 17%-дан астамға өскен. Салыстыру үшін: S&P 500 индексі осы уақыт ішінде шамамен 5%-ға төмендеген.
MarketWatch мәліметінше Shell акциясын бақылайтын 30 сарапшының ешқайсысы сатуды ұсынбайды. 27 сарапшы — сатып алуға кеңес береді (Buy және Overweight), ал қалған үшеуі — бейтарап позицияда (Hold). Орташа мақсатты баға — $82,8, яғни акциялар 12 ай ішінде тағы 13%-ға қымбаттауы мүмкін.
Контекст
CNBC мәліметінше Elliott-тің әрекеттері еуропалық мұнай-газ алпауыттарының қысқа мерзімді табыс үшін қазба отынға қайта бет бұрып жатқаны аясында орын алуда. Shell бас директоры Ваэль Саван жақында акционерлерге төлемдерді арттыруды көздейтін жаңа стратегия ұсынды. Компания сұйытылған табиғи газ (СПГ) нарығындағы жаһандық көшбасшылықты күшейтуді көздейді.
Ал BP-ден Elliott сол стратегияны талап етуде: шығындарды қысқарту және жаңартылатын энергиядан бас тартып, негізгі мұнай-газ бизнесіне инвестицияны арттыру. Жаңа инвестор келгеннен кейін көп ұзамай, наурыздың ортасында BP жаңартылатын энергетиканы дамыту жоспарын өзгертіп, басты назарды мұнай-газ секторына аударатынын мәлімдеді.
