Инвесторлардың жекпе-жегі: миллиардер Олег Бойко Мексикада Олег Тиньковтың бәсекелесі қалай болды

Мексиканың финтех нарығы тек Олег Тиньков пен Николай Сторонскийді ғана емес, көптеген басқа да инвесторларды қызықтырып отыр. Ресейде туған тағы бір миллиардер Олег Бойко Plata мен Revolut-пен бәсекелес мексикалық Novacard стартапына инвестиция салды, деп Oninvest-ке үш дереккөз хабарлады. Компания мексикалықтарға кэшбэкпен несиелік карталар ұсынады. Мексика бюрократиялық кедергілердің болмауы мен несиеге жоғары сұраныс арқасында финтех үшін «қызу» нарық болып табылады. Алайда бар мәселелер оны өте тәуекелді жобаға айналдырады.

2025 жылы Мексиканың финтех нарығы 22,5 миллиард долларға жетті, ал IMARC зерттеу тобының болжамы бойынша 2034 жылы ол 67,2 миллиард долларға дейін өсуі мүмкін. Бұл қарқынды өсудің себебі – несиеге жиналып қалған сұраныстың босап шығуы. Мексика халқы 130 миллион адамды құрайды, бірақ ресми деректерге сәйкес, халқының жартысынан астамы (54,3%) бейресми секторда жұмыс істейді және дәстүрлі банк несиелеріне қол жеткізе алмайды. Латын Америкасындағы финтехке инвестиция салатын Finnovista компаниясы несие беруді Мексиканың финтех секторындағы «басым сегмент» деп сипаттайды.

Ресей азаматтары осы салада маңызды рөл атқаруда. Қазіргі уақытта британдық азаматтығы бар Николай Сторонскиймен бірге құрылған необанк Revolut Мексика нарығына енді. Сонымен қатар, Plata стартапы мұнда қарқынды түрде кеңейіп келеді; оның алғашқы инвесторы – Tinkoff-тің негізін қалаушы, қазіргі уақытта Кипр азаматы Олег Тиньков.

Қазірге дейін бұл инвестициялар жарияланбаған. Бойконың жобаға қандай шарттармен инвестиция салғанын анықтау мүмкін болмады. Мексика – Finstar үшін Үндістаннан кейінгі екінші маңызды нарық, деп миллиардер өзі 2024 жылы Forbes-пен сұхбатында мойындады. Ол Finstar-дың Мексикада қалай ақша табатынын нақты айтпады, тек елді «іске жарамды несиелік финтехтердің ең жоғары шоғырлануы» үшін мақтады.

Novacard веб-сайтында компанияның иелері мен басқармасы туралы ешқандай ақпарат жоқ. Стартаптың бірлескен негізін қалаушылардың бірі Артур Соғомонян бұған дейін Digital Finance International (DFI) компаниясында жұмыс істеген. Өз сұхбаттарында Бойко DFI Finstar құрамына кіретінін айтқан. Novacard-тың негізгі қызметкерлері, соның ішінде қаржы директоры Али́на Капралова мен өнім директоры Александр Кочетков та бұрын DFI-де жұмыс істеген. Сонымен қатар, стартаптың LinkedIn профиліне қарағанда, бірнеше орта буын менеджерлер Finstar-дан Novacard-қа ауысқан.

Novacard мексикалықтарға не ұсынады? Супермаркеттегі сатып алулардан 5% кэшбэк және басқа барлық сатып алулардан 0,5% кэшбэк ұсынатын несие карталары, тіпті несие тарихы жоқ клиенттерге де қолжетімді. Егер карта бойынша жұмсалған сома операция жасалғаннан кейінгі 28 күн ішінде уақытылы қайтарылса, компания қарыз қаражаттарына пайыз алмайтынын уәде етеді. Алайда, егер клиент осы мерзімде тек минималды төлемді жасаса, компания кейінгі әрбір күн үшін алым алады.

Бұл жоба қарапайым банктік өнімдерді дамытуға бағытталған. Сонымен қатар, Novacard-тың бәсекелестері — Revolut пен Plata — жақында Мексика реттеушісінен толық банктік лицензия алды. Бұл оларға кепілге алынған несиелер сияқты күрделірек несие өнімдерін ұсынуға мүмкіндік береді. Мексика заңнамасына сәйкес, банктік лицензиясы жоқ компаниялар да несие карталарын шығара алады. Оның веб-сайтына қарағанда, Мексикадағы Revolut-тың негізгі өнімдері әлі де әртүрлі жоспарларға байланысты карталар мен шоттар, сондай-ақ валюта айырбастау және ақша аударымдары болып табылады. Plata-ның ұсыныстарына несиелік карталар, пайыздық ағымдағы шоттар және бөліп төлеу жоспарлары кіреді.

Бойко өзі де, Novacard пен Finstar өкілдері де Oninvest-тің сұрақтарына жауап берген жоқ. Сондай-ақ LinkedIn-де Novacard-тың құрылтайшыларының бірі екенін көрсеткен Артур Согомонян мен Рувин Рафаилов пікір білдіруден бас тартты.

Forbes Real-Time Billionaires деректері бойынша Олег Бойконың байлығы 1,9 миллиард долларға бағаланады. 2022 жылдан бері ол 600 миллион долларға өсті.

Оның негізгі бизнесі қазіргі уақытта әлем бойынша финтех пен қаржылық қызметтерге инвестиция салатын Finstar International Group компаниясы болып табылады. Өз веб-сайтында компанияның стратегиясы IRR (ішкі қайтарымдылық нормасы, табыс пен шығын арасындағы қатынасты өлшейтін көрсеткіш) 35%-дан асатын қарқынды өсіп келе жатқан компаниялардың бақылау пакеттерін сатып алу екені көрсетілген. Finstar жаңа активтерге 20 миллионнан 200 миллион долларға дейін инвестиция салуға дайын. Компания өз активтер портфелін жарияламайды.

Бойко өзі Ресейдің алғашқы финтех компаниясының негізін қалаушы ретінде сипаттайды. 1990-жылдары ол OLBI тобын құрды, оған OLBI Diplomat желісі кірді. Бұл желі Кеңес дәуіріндегі «Березка» дүкендерінің бос қалдырған нишасын толтыруға ұмтылып, шетелдік валютамен төлем қабылдады және кейін желі дүкендерінде төлем жасауға арналған өз дебеттік картасын шығарды.

Бойко сондай-ақ «Национальный Кредит», «Фаворит» және «Индустрия-Сервис» банктерінің, «Евраз Групп» болат компаниясының, «Рив Гош» парфюмерия желісінің, «Известия» газетінің және NTV телеарнасының тең иесі болды. Сонымен қатар ол Ritzio Entertainment Group құмар ойын бизнесінің иесі болып, лотерея, букмекерлік және микроқаржы жобаларына қатысқан. Бұдан басқа, ол елдің ең ірі банкі — Сбербанк — иесі болуға таяп қалды және Голливудта бірнеше фильм түсірді.

Дегенмен, ақыр соңында бұрын оған тиесілі болған үш банк лицензиясынан айырылып, қызметін тоқтатты. Өзінің айтуынша, кәсіпкер Evraz-тағы үлесін «арзанға» сатқан; сатып алушылар – Александр Абрамов пен Александр Фролов. Голливуд фильмдері коммерциялық тұрғыдан табысты болмады. Бойко Ritzio менRiv Gosch-тыжария компанияға айналдыруды жоспарлаған. Алайда Ресейдегі құмар ойындарға тыйым салу Ritzio компаниясының елдегі құмар ойын бизнесіне нүкте қойды — қазір компания тек Еуропада ғана ойын залдарына ие. Бойко Riv Gosch-тегі үлесін Wildberries&Russ компаниясына сатты. Сонымен қатар ол жоғарыда аталған медиа жобалардағы үлестерінен де бас тартты.

Олег – фрилансер-суретші. Өзіне «Қаржылық панк» деген лақап ат қойған. Ол күрделі схемалар ойлап табатын, бірақ соңғы екі шегесін қағып қоюды ұмытып кететін, сондықтан бүкіл құрылым соңғы сәтте құлайтын, – деді ол туралы Ұлттық спорт қорының басшысы Борис Федоров. «Фонд «OLBI» мен «National Credit» компанияларының сатып алушысы болды», – деді Бойко Олег Тиньковқа «Business Secrets» бағдарламасында.

Тинкиов оны «ресей нарығының неандерталь адамы» деп сипаттайды, ол төзімділігімен ерекшеленеді. Тинкиовтың айтуынша, даулы шешімдер мен қиын жағдайларға қарамастан, Бойко әрқашан аман қалып, жаңа бизнес-идея ойлап таба білді.

Бұл кәсіпкер үшін байланыс желісін құру әрқашан негізгі материалдық емес актив болып келді. Шын мәнінде, 1990-жылдары ол олигархтар Борис Березовский мен Владимир Гусинскийді іскер серіктестері деп санаған. Мысалы, БАҚ оның қазіргі уақытта VEB.RF мемлекеттік корпорациясын басқаратын Игорь Шуваловпен достығы туралы хабарлаған.

Бойко Украина, Польша және Австралия салған санкцияларға ұшырады. Канада оған салған санкцияларды алып тастады: санкциялардың салынуы мен алынуының себептерін Канада да, Бойконың өзі де жариялаған жоқ.

Мексикадағы ресейлік финтех қауымдастығы қазірдің өзінде айтарлықтай ірі, дейді мексикалық KrediYa финтех компаниясының кіріс жөніндегі директоры Марат Вергазов. Тек бір ғана Plata компаниясы Ресейден мында жүзден астам маман әкелді. Ал егер Қазақстандағы және Балтық елдеріндегі «орыс тілінде сөйлейтін» компанияларды қоссақ, жалпы саны шамамен 20-ға жетеді.

Егер компания сәтті дамып жатса, ол сөзсіз жоғары деңгейлі мамандарды тартады. Мысалы, Novacard компаниясының төрт аға менеджері unicorn Plata-ға қосылды. Олардың қатарында стартаптың құрылтайшылары Рувин Рафаилов пен Артур Соғомонян бар. Халықаралық кеңейтуге жауапты Plata International бөлімінің бастығы Майкл Тач DFI-ден осы жобаға қосылды. Қызығы сол, бар болғаны 10 жыл бұрын, 2016 жылы Тинов Ксения Собчакқа Олег Бойко өз ұйымдарына «маған ірі көлемде адамдарды тартып алуға үнемі тырысатынын» шағымданған.

Дегенмен, жергілікті нарықтағы басты мәселе кадр тапшылығы емес, төлемдерін уақытында орындамайтын қарыз алушылар. Мясниковтың айтуынша, «Мексикадағы шынымен несиеге лайықты цифрлық сегмент 20–30 миллион адамды құрайды». Ресми табысы бар қамтамасыз етілген қарыз алушылармен жұмыс істейтін дәстүрлі банктер үшін мерзімі өткен несиелердің үлесі шамамен 2,2%-ды құрайды. Ал ресми емес секторда жұмыс істейтіндерге несие беретіндер үшін төлемдердің кешігуі 15–27%-ға дейін жетеді, ал несиенің жалпы құны жылына 150–500%-ға дейін жетуі мүмкін, – дейді Мясников.

Avlos (Мексикадағы онлайн несие беруші компания) қаржы директоры Кирсан Митневтің айтуынша, соңғы бірнеше жылда Мексикадағы несие карталары мен несиелер бойынша орташа төлем кешігуі 20–25%-ға өсті. Әрбір несие берушіге жоғары сапалы несиелік ұпай қажет, бірақ мұнда клиенттің төлем тарихы туралы ақпаратты тіпті несиелік есеп арқылы да тез жинау мүмкін емес: Мексикадағы несие бюросының жаңарту циклі бір ай, ал Ресейде ол 1–5 минутты құрайды.

Бұл финтех стартаптары үшін тәуекелдер тудырады: көптеген компаниялардың несие портфелінің сапасы іс жүзіндегі экономикалық шындыққа сай келмейді, себебі кешіктірілген төлемдер мен төлемдерді орындамаулар ерекшелік емес, нарықтың тұрақты сипаттамасы болып табылады, – деп түйіндейді Мясников.

Сонымен қатар, Мексикадағы қарызды өндіріп алу нарығы жеткіліксіз дамыған, дейді Вергазов. Қарызды өндіріп алудың құқықтық негізі әлсіз; сот істері жылдар бойы созылып, ақырында әлеуметтік тұрғыдан осал топқа жататын жауапкер пайдасына шешім шығуы мүмкін. Сонымен қатар, қарыз алушыдан өндіріп алатын ештеңе қалмауы да мүмкін, – деп қосты ол.

Осының бәрі кеңінен тараған бір тәжірибеге әкелді: қарыз алушы төлемдерді қатты кешіктіріп, кейін қарызды бастапқы соманың 30–50%-дық зор жеңілдікпен жабуды келіседі, – деп түйіндейді Мясников.

Неге мексикалық нарық барған сайын көбірек финтех ойыншыларын тартады? Оның ерекшелігі – бюрократиялық кедергілердің болмауында. Мясниковтың айтуынша, мұнда сандық несиелеу немесе микроқаржы саласында стартапты іске қосуға 4–8 апта кетеді, ал заңдық шеңбер толық банктік лицензия немесе қызмет көрсету серіктесі болмаса да несиелер, бөліп төлеу жоспарлары мен несие карталарын беруге мүмкіндік береді.