Janus Living IPO: қарттарға күтім көрсететін жылжымайтын мүлік инвестициялық қорындағы акциялар енді қолжетімді

Қарттарға күтім көрсететін үйлерге маманданған жылжымайтын мүлік инвестициялық қоры Janus Living акцияларымен алдын ала нарықтағы сауда Freedom клиенттік сауда платформасында басталды. 2033 жылға қарай бұл нарық 40%-дан астам өсіп, 1,33 триллион долларға жетеді деп күтілуде. Bloomberg мәліметі бойынша, Janus компаниясының қор нарығына дебюті соңғы жылдары осы сектордағы бірнеше елеулі бастапқы жария ұсыныстардың бірі болып табылады. 20 наурызда компанияның акциялары NYSE биржасында JAN тикерімен тізімге енгізіледі.

Жылжымайтын мүлікке инвестициялық траст (REIT) Janus Living Нью-Йорк қор биржасындағы бастапқы жария ұсыныс арқылы 840 миллион доллар тартты. Компания 42 миллион акцияны әрқайсысы 20 доллардан сатты, бұл белгіленген баға диапазонының жоғарғы шегіне сәйкес келеді. Листинг алдында қор бастапқы мақсатынан 100 миллион долларға ұлғайтып, шығарылған акциялар санын 37 миллионнан 42 миллионға дейін арттырды, деп хабарлайды Bloomberg. IPO нәтижелеріне сүйене отырып, агенттік компанияның жалпы бағалауын 5,1 миллиард доллар деп бағалайды.

Bloomberg мәліметіне сәйкес, CenterSquare Investment Management, DWS Group, MFS Investment Management және PGIM инвестициялық қорларын қоса алғанда, негізгі инвесторлар тобы 300 миллион долларға дейінгі акцияларды сатып алуға алдын ала келісімге келді.

Healthpeak Properties, Janus-ты құрған компания, бақылау үлесін сақтап қалды. Өз еншілес компаниясы Healthpeak Investment Management арқылы ол шамамен 214,7 миллион қарапайым акцияға ие, бұл дауыс беру құқығы бар акциялардың шамамен 83,6%-ын құрайды, деп хабарлайды Reuters . Welltower мен Ventas сияқты бәсекелестердің жоғары бағалануын ескере отырып, Healthpeak компаниясы Janus-тың IPO-сы инвесторларға бұл бизнестің шынайы құнын көруге көмектеседі деп үміттенеді, ол бұған дейін аналық компанияның жалпы портфелінде «жасырынып» келген, – деп жазады Bloomberg.

Осы листингті BofA Securities, JPMorgan, Wells Fargo Securities, Barclays, Goldman Sachs, RBC Capital Markets және Morgan Stanley ұйымдастырды.

Bloomberg мәліметі бойынша, Janus Living денсаулық сақтау саласына қатысты мүліктерге инвестиция салады: күтім үйлері, өмір ғылымдары орталықтары, медициналық практикалар, ауруханалар және қарттар үйлері. Reuters жазуынша, компания АҚШ-тың он штатында 34 мүлікке ие, зейнеткерлердің сұранысы жоғары негізгі өңірлік нарықтарға басымдық береді.

Қордың активтерінің шамамен 69%-ы Флорида мен Техаста шоғырланған, және дәл осы штаттар әрі қарай кеңейту үшін таңдалды: Janus Хьюстондағы және Флоридадағы бірнеше қаладағы қолданыстағы кампустарына шамамен 185 жаңа бірлік қосуды жоспарлап отыр. Сонымен қатар, қор Атланта мен Орландо қалаларындағы бес мүлікті сатып алу туралы келісімдерге қол қойды, деп хабарлайды Seeking Alpha.

Healthpeak Properties веб-сайтына сәйкес, мүліктер RIDEA (REIT инвестицияларын диверсификациялау және жою туралы заң) шеңберінде басқарылады. Бұл қордың операциялық табысы негізінен мемлекеттік өтемақы бағдарламалары арқылы емес, тұрғындардың көрсетілген қызметтер үшін тікелей төлемдерінен түседі дегенді білдіреді. Бұл компанияға бағаның өсуі мен жоғары толтырылу көрсеткіштерінен пайда табуға, сонымен бірге мемлекеттік денсаулық сақтау секторындағы өзгерістерге байланысты тәуекелдерді азайтуға мүмкіндік береді.

АҚШ-та күтім үйлеріне сұраныс артып келеді: Reuters мәліметі бойынша, халықтың қартаюы егде жастағы адамдарды болашақ күтім қажеттіліктерін алдын ала жоспарлауға итермелеуде. Seeking Alpha мәліметі бойынша , бұл нарық 2025 жылы 944 миллиард долларға бағаланған және 2033 жылға қарай 1,33 триллион долларға дейін өседі деп күтілуде, бұл орташа жылдық өсім қарқыны 4,5%-ды білдіреді . Қазіргі уақытта сала бойынша жалпы толтыру көрсеткіштері пандемияға дейінгі деңгейден асып түсті, ал жалдау ақысының өсімі операциялық шығындардың өсімінен озып барады, деп хабарлайды Bloomberg.

2025 жылы компания таза пайда ретінде 6,3 миллион доллар көрсетті, ал алдыңғы жылы 50,5 миллион доллар шығынға ұшыраған. Қордың кірісі ұсынысқа дейін реттеуші органға тапсырылған Janus Living проспектісіне сәйкес шамамен 6%-ға өсіп, 604 миллион долларға жетті.

Рейтер агенттігінің хабарлауынша , соңғы апталарда АҚШ-тың бастапқы жария ұсыныстар (IPO) нарығындағы белсенділік іс жүзінде тоқтап қалды. Орта Шығыстағы ұзаққа созылған қақтығыс тудырған тұрақсыздық инвесторларды алаңдатып, компанияларды өз тізімге енгізуді кейінге қалдыруға мәжбүр етіп отыр.

«Қазіргі жағдайда әлі де жария акционерлік қоғамға айнала алатын компаниялар – тұрақты табыс көздері бар технологиялық емес сектордағы компаниялар. «Олар жоғары энергия бағасының қысқа мерзімді әсерін және тұтынушылардың сатып алу қабілетінің төмендеуін өтей алады», – деді Mergermarket компаниясының акциялық капитал нарықтары бойынша жаһандық басшысы Самуэль Керр.

Ол Джанустың REIT мәртебесінен пайда көретініне сенеді. Мұндай қорлар күнделікті жаһандық нарықтардағы ауытқуларға онша мән бермейтін, жылжымайтын мүлік нарығы мен жеке активтердің ерекшеліктеріне көбірек қызығатын арнайы инвесторлар тобын тартады.

Bloomberg мәліметі бойынша, Janus-тың дебюті соңғы жылдары REIT секторындағы бірнеше елеулі IPO-ның бірі болып табылады. Өткен жылы АҚШ нарығында тек екі листинг ерекшеленді: өзін-өзі сақтау қызметін көрсететін SmartStop Self Storage (сәуірде 931,5 млн доллар) және деректер орталығы операторы Fermi ( қазанда 784,9 млн доллар).

Janus Living негізгі өнімділік көрсеткіштерінде тұрақты өсім көрсетіп отыр, – дейді IPO Edge инвестициялық компаниясының талдаушысы Донован Джонс. Оның пікірінше, инвесторлар үшін басты тәуекелдер кадрлық мәселелерге, атап айтқанда білікті мамандар тапшылығына және денсаулық сақтау саласындағы еңбек шығындарының өсуіне байланысты. Сонымен қатар, компанияның бір ғана мүлік сегментіне тар мамандануы активтердің жоғары шоғырлануымен байланысты тәуекелдерге ұшырайды. Сондай-ақ, Seeking Alpha жазғандай, Healthpeak Properties басым акционер мәртебесін сақтап қалғаны шешім қабылдауда азшылық акционерлердің ықпалын шектейді.

Freedom Finance талдаушысы Алем Бектемировтің есептеулері бойынша, Janus акцияларының ұсыныс бағасына қатысты өсу әлеуеті 17,9%-ды құрайды. Ол макроэкономикалық өзгерістерді бизнестің негізгі тәуекелдері деп санайды, себебі олар еңбек шығындарының, құрылыс шығындарының және басқа да операциялық шығындардың өсуіне әкелуі мүмкін.

_______________________

Freedom клиенттері негізгі сауда сессиясы басталардан бұрын Janus Living акцияларымен сауда жасай алады. Сауда АҚШ нарықтары ашылардан 2–3 сағат бұрын (Астана уақыты бойынша 15:30-дан 16:30-ға дейін) басталатын алдын ала нарық сессиясында басталады. Сауда жасау үшін JAN тикеріне басыңыз.