Әлемдегі ең табысты хедж-фонд Microsoft-тағы 8 миллиард долларлық үлесін айтарлықтай қысқартты.

Балалар инвестициялық қоры (TCI), миллиардер Кристофер Хоун басқаратын және жоғары табысы мен прагматикалық тәсілімен танымал хедж-қор, Financial Times мәліметі бойынша, биылғы жылдың бірінші тоқсанында АҚШ-тың бағдарламалық қамтамасыз ету алпауыт компаниясы Microsoft-тағы өзінің дерлік бүкіл үлесін сатты. Газеттің жазуынша, өткен жылы TCI әлемдегі ең табысты хедж-қор болған.

Соңғы онжылдықтың басым бөлігінде TCI портфелінің едәуір бөлігі Microsoft акцияларынан тұрды: өткен жылдың соңында компанияның акциялары оның капиталының 10%-ын құрап, шамамен 8 миллиард долларға бағаланды. FT-ның қолға түскен инвесторларға жазылған хатына сәйкес, наурыз айының соңына қарай TCI Microsoft-тағы үлесін небәрі 1%-ға дейін қысқартты.

«Біз Microsoft-қа салған инвестициямызды азайттық, себебі жасанды интеллект саласындағы қарқынды даму Microsoft-тың болашақтағы бәсекеге қабілетті орнына қатысты белгісіздік тудырып отыр», – деп жазды Хон инвесторларға. «Біздің басты алаңдаушылығымыз – Microsoft Office бағдарламалық жасақтама франшизасы: жасанды интеллект қалыптасқан жұмыс үрдістерін бұзып, жаңа жұмыс платформаларының пайда болуына әкелуі мүмкін. Сонымен қатар, біз Azure бұлттық қызметі үшін де кейбір тәуекелдерді көріп отырмыз.»

Реттеушілік есептерге сәйкес, қор 2017 жылдың төртінші тоқсанынан бастап дерлік үздіксіз Microsoft компаниясындағы ірі үлесті ұстап келеді, дегенмен 2023 жылы акциялар оның жариялауларынан қысқа мерзімге жоғалып кеткен, деп хабарлайды FT.

Инвесторларға арналған хатта сондай-ақ TCI-дің Alphabet-тегі үлесі тоқсан ішінде портфельдің 3%-ынан 5%-ына дейін өскені және қазір ол қордың ең ірі технологиялық активке айналғаны көрсетілген.

TCI Financial Times басылымына пікір білдіруден бас тартты.

Өткен жылы Хонн басқарған TCI әлемдегі ең табысты хедж-қорға айналып, инвесторларға 18,9 миллиард доллар табыс әкеліп, Кен Гриффиннің Citadel және Айзи Инглендердің Millennium қорларынан озып түсті. Forbes мәліметі бойынша, қор 77 миллиард доллар активті басқарады. Басылым Хоннның жеке байлығын 11,8 миллиард долларға бағалайды.

Хонның қоры инвестицияларын аз ғана компанияларға шоғырландырады — қазіргі уақытта 15-ке. Үлкен хедж-қорлардың басым көпшілігі инвестицияларын ондаған немесе жүздеген акцияға бөледі, деп түсіндіреді FT. Хон акцияларды орта есеппен тоғыз жыл ұстайды — бұл көптеген хедж-қор саудагерлеріне қарағанда әлдеқайда ұзақ. Хон сондай-ақ активист-инвестор ретінде де белгілі.

Технология саласы TCI портфелінің басқа қорлармен салыстырғанда салыстырмалы түрде шағын бөлігін құрайды: Хонның қоры негізінен инфрақұрылымдық және аэроғарыш компанияларына бағытталған. Қордың ең ірі ұстауы – GE Aerospace, ол портфельдің 18%-ын құрайды. Сондай-ақ онда Visa, Moody's және инфрақұрылымдық Ferrovial компанияларында да елеулі үлестер бар, деп жазады FT.