Morgan Stanley: Ірі технологиялық компаниялардың табысы Ирандағы соғыстың нарыққа әсерін басып озады

Bloomberg хабарлауынша, Morgan Stanley стратегтерінің айтуынша, АҚШ-та технологиялық сектордағы табыстың мықты өсуіне байланысты корпорациялардың жоғары пайдасы Таяу Шығыстағы соғыстың нарыққа әсері жөніндегі инвесторлардың алаңдаушылығын бәсеңдетіп отыр. Олардың пікірінше, қақтығыстың әсері шектеулі болып, бүкіл секторларға емес, жеке компанияларға ғана әсер етеді, бұл нарықтың тұрақтылығын сақтауға мүмкіндік береді.

Morgan Stanley мәліметі бойынша, өткен айда талдаушылар S&P 500 индексіндегі компаниялардың табыс болжамдарын бірнеше мерзімге қарай жоғарылатты. Екінші тоқсанға арналған болжамдар 2%-ға, 2026 жылға арналғандар 3%-ға, ал келесі 12 айға арналғандар 4%-ға өсті.

Бірінші тоқсанда S&P 500 компанияларының табысы орта есеппен болжамнан 6%-ға асып, төрт жыл ішіндегі ең жақсы нәтижеге жетті, деп атап өтті Morgan Stanley стратегияшысы Майкл Уилсон. Сонымен бірге өсім біркелкі емес. Seaport Research Partners мәліметі бойынша, индекстегі орташа компанияның бірінші тоқсан табысы жалпы индекстің өсу қарқынының шамамен жартысына тең деңгейде өсті, деп жазады MarketWatch. Бұл ең ірі компаниялардың табысының өсуі пропорционалды емес түрде күшті әсер етіп, басқа нарық сегменттеріндегі аралас тенденцияларды жасырып қалуы мүмкін екенін көрсетеді, деп атап өтті басылым.

Корпорациялық пайданың өсуіне басты серпін бергендер – Alphabet, Amazon және Meta Platforms сияқты ірі технологиялық компаниялар мен жартылай өткізгіш өндірушілер болды. Олардың бірінші тоқсандағы таза пайдасы тиісінше 81%, 77% және 61%-ға өсті, ал өсім қарқыны кірістің өсу қарқынынан айтарлықтай озып кетті, деп хабарлайды MarketWatch.

«Алайда, бұл күш тек осы салалармен шектелмейді»: талдаушылар қаржы секторы, өнеркәсіп және циклдық тұтынушылық компаниялар бойынша болжамдарын да белсенді түрде жоғарылатуда, бұл табыстың тұрақты өсуін көрсетеді, – деп атап өтті Майкл Уилсон.

Нәтижесінде индекстегі компаниялардың табыстылығы жоғары күйінде қалып отыр. FactSet деректеріне сәйкес, 1 мамырға дейінгі жарияланған және күтілетін нәтижелерді ескере отырып, S&P 500 компанияларының бірінші тоқсандағы таза маржасы 14,7%-ды құрады. Егер бұл көрсеткіш сақталса, ол 2009 жылдан бері тіркелген ең жоғары көрсеткіш болады. Басылымның хабарлауынша, индекстің жеті секторында табыстылық өскен.

MarketWatch сілтеме жасаған FactSet есебіне сәйкес, өткен аптада акцияға түсетін табыстың өсімі 15%-дан 27,1%-ға дейін жеделдеді. Егер бұл қарқын тоқсан соңына дейін сақталса, ол 2021 жылғы төртінші тоқсанда 32%-ға жеткен пандемиядан кейінгі қалпына келу кезеңінен бері ең жоғары жылдық өсім болады.

Қаржы, өнеркәсіп және коммуналдық қызмет салаларының үлесіне қарамастан, корпоративтік табыстардың қазіргі үрдісі басқа сегменттердегі әлсіз нәтижелерді жасырып, индекстегі көрсеткіштердің арасындағы айырмашылықтың жалғасып жатқанын көрсетеді, – деп жазады MarketWatch.

Иранмен соғыстың әсері «жүйелі емес, тең емес» болады деп күтілуде: Майкл Уилсонның айтуынша, шығындардың өсуі бүкіл салаларға емес, әр компанияға жеке-жеке әсер етеді. Сонымен бірге, энергия компаниялары жалпы пайданы қолдайды, себебі жоғары мұнай бағасы олардың кірісін арттырады, – деді сарапшы.

Сонымен бірге инвесторлар нарықтағы жоғары шоғырланудан алаңдайды: жыл басынан бері S&P 500 индексінің табысының шамамен 80%-ын небәрі жеті компания қамтамасыз еткен, деп хабарлайды Bloomberg.

Бен Снайдердің жетекшілігімен жұмыс істейтін Goldman Sachs стратегтері жасанды интеллект инфрақұрылымына инвестициялардың қарқынды өсуі бәсеңдемей тұрғанын атап өтті. Табыс маусымы басталғалы талдаушылар ірі бұлт провайдерлерінің шығындарына қатысты болжамдарын үнемі арттырып келеді.

«Шығындар бойынша болжамдардың өсуі AI инфрақұрылымы саласында жұмыс істейтін компаниялардың көрсеткіштеріне қатысты күтілімдердің сәйкес өсуіне әкеліп соғып, бұл жалпы нарықтық болжамды жақсартып, S&P 500 индексі бойынша акцияға түсетін табыс көрсеткіштеріне қатысты тәуекелдерді жоғары жаққа ығыстырып отыр», – деп жазды Бен Снайдер және оның әріптестері.