Нью-Йоркте таң: атысты тоқтату келісімі тепе-теңдікте тұр

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Халықаралық жаңалықтар күн тәртібі нарық қатысушыларының назарында қалуда. АҚШ пен Иран арасында жақында келісілген атысты тоқтату режимі әлсіз болып көрінеді. Тегеран қарсыластарын келісімнің бірнеше талаптарын бұзды деп айыптады: Израильдің Ливанға соққыларын жалғастыруы, елдің әуе кеңістігіне дронының енуі және Иранның уранды байыту құқығын мойындаудан бас тартуы. АҚШ өз кезегінде атыстың Ливанға қолданылмайтынын айтып, Иранның ядролық бағдарламасына қатысты қатаң ұстанымын тағы да растады. Ормуз бұғазы айналасындағы жағдай қосымша белгісіздік тудырып отыр. Қол жеткізілген келісім шектеусіз жүк тасымалын қайта бастауды көздесе де, нақты жүк тасымалы әлі де шектеулі.

Иран делегациясы бүгін Исламабадқа 10 сәуірге жоспарланған келіссөздерге келеді деп күтілуде, олар жабық есік артында өтеді. Сонымен қатар Дональд Трамп мәміле шарттары толық орындалғанға дейін аймақта әскери қатысуын сақтап қалуға және келісімдер бұзылған жағдайда ауқымды операция бастауға дайын екенін мәлімдеді.

Нарықтар үшін бұл жаңалықтарға аса сезімтал болып қалатынын білдіреді: атысты тоқтату режимінің бұзылуына қатысты кез келген белгі мұнай бағасының жаңадан өсуіне түрткі болып, тәуекел активтеріне қысымды күшейтеді, ал келісімнің мықтап сақталып отырғаны расталса, қалпына келуді қолдайды.

Осы бейсенбідегі ең маңызды макроэкономикалық жарияланым – ақпан айындағы Жеке тұтыну шығындарының (PCE) баға индексі деректері болады. Консенсус болжамы бойынша негізгі және ядролық дефляторлар ай сайын 0,4%-ға өседі деп күтілуде, бұл айтарлықтай жоғары көрсеткіш. Алайда, сауалнамаға қатысқандардың шамамен 40%-ы екі көрсеткіштің де ай сайынғы өсімін 0,2%-дан 0,3%-ға дейін болжайды. Freedom Broker есептеу моделі жалпы индекстің ай сайынғы өсімін 0,27%-ға, ал негізгі индекстің өсімін 0,24%-ға бағалайды.

Нарық қатысушылары ақпан айына қатысты жеке табыстар (консенсус: айына +0,3%) және шығындар (консенсус: айына +0,6%) статистикасына да зор қызығушылық танытады. Отбасы табыстары OBBBA заңы бойынша өтемақымен қолдау табуы мүмкін, сондықтан біз ай сайынғы өсімнің 0,4%-ға жуық болуын да жоққа шығармаймыз. Орташа шығындар болжамы, Freedom Broker сарапшылары да келісетін, ақпандағы бөлшек сауда сатылымдарының өсуіне негізделген.

Сонымен қатар осы бейсенбіде АҚШ-тың төртінші тоқсанға арналған ЖІӨ өсімінің соңғы бағалауы жарияланады; ол алдын ала көрсеткішпен сәйкес келіп, жылдық есеппен 0,7%-ға өскенін көрсетеді деп күтілуде.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері кешегі өсімнен кейін сәл төмендеуді көрсетіп отыр. Біз алдағы сауда сессиясының тәуекелдерін жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

Costco Wholesale (COST) наурыз айында таза сатылымының жылдық өсімін 11,3%-ға арттырып, 28,41 миллиард долларға жеткенін хабарлады.

STAAR Surgical (STAA) акциялары сауда сеансынан кейінгі саудада шамамен 22%-ға өсті, себебі компания басқармасының жариялаған алдын ала деректері бойынша кіріс 90 миллион доллардан асып, екі еседен артық өсіп, консенсус болжамнан айтарлықтай жоғары болды. Негізгі қозғаушы факторлар – Қытайдағы мықты сатылымдар мен Солтүстік және Оңтүстік Америкадағы екі таңбалы өсімнің жалғасуы болды.

— Applied Digital (APLD) акциялары нарық алдындағы саудада 4%-ға төмендеді, алайда тоқсандық есеп мықты болғанына қарамастан. Компанияның үшінші қаржылық тоқсан бойынша кірісі 126,6 миллион долларға дейін өсіп, нарықтың орташа күтулерінен айтарлықтай асты, ал түзетілген EBITDA 44,1 миллион долларды құрады. Акцияларға жасалып жатқан қысым, мүмкін, таза шығын көлемі мен қарызды өтеу бойынша жалғасып жатқан тәуекелдерге, сондай-ақ AI деректер орталықтарының капиталды көп қажет ететін кеңеюіне байланысты.

— Aehr Test Systems (AEHR) компаниясының акциялары нарықтық баға бойынша орналастыру бағдарламасының 60 миллион долларға дейінгі көлемі туралы хабарландырудан кейін қысымға ұшырауда. Бұл қадам компанияның қаржылық икемділігін арттырғанымен, нарық мұндай шараларды әдетте бар акционерлердің үлесін сұйылтуы мүмкін фактор ретінде қарастырады.

Инвесторлар іс-шарасында даму жоспарының жаңартылғаны туралы хабарланғаннан кейін ProQR Therapeutics (PRQR) акциялары 6%-дан астамға өсті. Компания Axiomer РНҚ өңдеу платформасын кеңейтуін, екі жаңа бағдарламаны және AX-0810-ды әрі қарай дамытуды қоса алғанда бірнеше алдағы клиникалық катализаторларды атап өтті. Ginkgo Bioworks-пен жарияланған серіктестік пен жасанды интеллект негізіндегі кеңесші кеңестің құрылуы бизнестің оң болашағына қосымша қолдау көрсетеді.

8 сәуірде АҚШ қор нарықтарындағы сауда күшті өсіммен аяқталды. S&P 500 индексі 2,51%-ға, Nasdaq 100 индексі 2,9%-ға, Dow Jones индексі 2,85%-ға және Russell 2000 индексі 2,97%-ға өсті. Кең нарық индексі алты сессия қатарынан оң аймақта болды, бұл қазан айынан бергі ең ұзақ көрсеткіш. Қазіргі уақытта эталондық индекстің құндылығы қаңтар айының соңында тіркелген барлық уақыттағы ең жоғары деңгейден 3%-дан төмен.

Торғайлар үшін негізгі қолдау АҚШ пен Иран арасындағы екі апталық атысты тоқтату туралы жаңалықтан келді. Атысты тоқтату бұзушылықтары мен Ормуз бұғазын қайта блокадалау қаупі туралы үздіксіз есептерге қарамастан, нарық шиеленісті төмендету сценарийін ескеріп баға белгілеп жатты. Геосаяси қысымның бәсеңдеуі инвесторлардың назарын корпоративтік пайданың екі таңбалы өсімі мен АҚШ экономикасының төзімділігіне аударды.

Кең нарықта өнеркәсіп секторы (XLI: +3,75%), материал өндірушілер (XLB: +3,33%) және IT секторы (XLK: +3,10%) ең көп өсім көрсетті. Мұнай бағасының күрт төмендеуі фонында энергетика акциялары (XLE: −3.51%) артта қалды.

Наурыз айындағы FOMC отырысының хаттамасында көп тосынсый болмады. Талқылауға қатысқан көптеген қатысушылар инфляцияның бастапқы күтілген мерзімнен ұзақ уақыт бойы жоғары деңгейде қалуы мүмкін деген қауіпті атап өтті. Реттеуші басшылықтың кейбір мүшелері Иранмен ұзаққа созылған қақтығыс еңбек нарығын одан әрі әлсіретуі мүмкін екеніне алаңдаушылық білдірді. Жалпы алғанда, ақша-несие саясаты органдарының реторикасы салыстырмалы түрде қатаң болып қалды, олар тұрақты тәуекелдерге және пайыздық мөлшерлемелерді біртіндеп төмендетуге көшпес бұрын тауарлар инфляциясын бәсеңдетуде әрі қарай ілгерілеу қажеттігіне баса назар аударды.

Meta Platforms (META: +6,5%) Meta Superintelligence Lab зертханасы әзірлеген өзінің алғашқы жасанды интеллект өнімі Muse Spark-ты (бұрын Avocado деп аталған) таныстырды. Компания мәлімдегендей, жаңа модель жетекші ірі тілдік модельдермен (LLM) арасындағы алшақтықты айтарлықтай қысқартып, корпорацияның генеративті жасанды интеллект секторындағы орнын нығайтады.

RPM International (RPM: +12,4%) қаржылық жылдың үшінші тоқсанында күтпегендей жоғары кіріс пен пайда көрсеткіштерін жариялады, жоғары технологиялы құрылыс пен тоқтатылғаннан кейінгі қалпына келтіруге арналған инженерлік шешімдерге жоғары сұраныс жағдайында рекордтық сатылым көрсетті. Келесі тоқсанға арналған болжам расталды.

—Bed Bath & Beyond (BBBY: +10,8%) Lumber Liquidators, Cabinets To Go және F9 Brand Assets компаниясының басқа активтерін 37 миллион долларға сатып алуды жариялады, төлем қолма-қол ақша және акциялар түрінде жүзеге асырылады. Бұл мәміле компанияның портфелін кеңейтуге және тұрмыстық тауарлар секторындағы орнын нығайтуға бағытталған.

—Bausch + Lomb (BLCO: +3,9%) өзінің Bi-Blade+ қос портты витректомиялық құралы мен жаңартылған Adaptive Fluidics сұйықтық басқару жүйесі үшін FDA 510(k) мақұлдауын алып, осылайша компанияның офтальмология саласындағы өнім портфелін кеңейтті.

FactSet Research Systems (FDS: −2,0%) бас қаржы директоры Хелен Шанның қызметінен кеткенін жариялады. Джошуа Уоррен жаңа бас қаржы директоры болып тағайындалып, қызметіне сәуір ортасында кіріседі.