Нью-Йоркте таң: белгісіздік түзетуді тудырады

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Дениславов.

Өткен қаңтар сессиясының басты оқиғасы – АҚШ Президенті Дональд Трамптың Федералдық резерв жүйесінің жаңа төрағасы лауазымына үміткер ұсынуы тиіс. Polymarket бұл лауазымға келісімді тұлға ретінде қабылданатын Кевин Уоршты 94% ықтималдықпен басты үміткер деп санайды. Жалпы алғанда, Уорш «бүркітшіл» ретінде танымал, бірақ ол жақында пайыздық мөлшерлемелерді жедел төмендетуді қолдап, бұл АҚШ президенттік әкімшілігінің ұстанымымен сәйкес келеді. Реттеушінің басшылығындағы өзгерістерге деген үміт аясында қазынашылық облигациялардың кірістілігі мен доллар бағамы өсіп келеді. Жалпы алғанда, нарық Ақ Үйден АҚШ-тың ақша-несие органдарына қысымның күшею қаупін бағалап отыр.

Белгісіздік АҚШ үкіметінің уақытша тоқтап қалу қаупін күшейтеді: бүгін Конгрестің бюджетке келісім беру мерзімі аяқталады. Нарық үкіметтің уақытша тоқтап қалу ықтималдығын шамамен 66%-ға бағалайды. Егер тоқтап қалу жарияланса, біз оның бірнеше күнге ғана созылып, акция нарығының динамикасына минималды әсер етеді деп есептейміз.

Осы жұма, 30 қаңтарда желтоқсан айына арналған Өндірушілер баға индексі (PPI) жарияланады. Негізгі PPI (азық-түлік пен энергия бағаларын қоспағанда) ай сайын 0,3%-ға, ал жалпы PPI 0,25%-ға өседі деп болжануда (қараша: 0% және 0,2%). Жыл сайынғы көрсеткіш айына бұрынғы 3%-дан 2,8%-ға дейін бәсеңдейді деп күтілуде. Сондай-ақ қаңтар айына арналған Чикаго PMI іскерлік белсенділік деректері жарияланады (консенсус: 44 балл, желтоқсан: 42,7 балл). Егер көрсеткіш 50 баллдан төмен болса, бұл төмендеудің жалғасып жатқанын білдіреді.

Иран айналасындағы шиеленістің күшеюі, Вашингтонның Лондон мен Бейжің арасындағы қатынастарды реттеуге бағытталған әрекеттері және Конгрестің бюджеттік талқылаулары туралы жаңалықтар бүгінгі макроэкономикалық көрсеткіштерді екінші планға ысыруы мүмкін.

Негізгі сессия басталар алдында Exxon Mobil (XOM) және Chevron (CVX), Verizon (VZ), American Express (AXP), SoFi (SOFI), Regeneron (REGN) және Colgate-Palmolive (CL) компанияларының тоқсандық есептері ұсынылады.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері теріс динамика көрсетіп отыр. Облигация нарығының қысымы, саяси белгісіздік және ірі технологиялық компаниялардың есептеріне қатысты аралас реакциялар жағдайында біз алдағы сауда сессиясындағы тәуекелдер теңгерімін теріс деп бағалаймыз. Волатильділік жоғары болады. Біз S&P 500 индексінің 6870–7000 ұпай аралығында ауытқып, алдыңғы сессияның жабылу деңгейіне қатысты −1,4%-дан +0,5%-ға дейін өзгеретінін күтеміз.

— Wall Street Journal мәліметі бойынша, Amazon (AMZN) OpenAI-ге 50 миллиард долларға дейін инвестиция салу жөніндегі келіссөздер жүргізіп жатыр . Осы жоспарларды жүзеге асыру жасанды интеллект саласындағы күш тепе-теңдігін түбегейлі өзгертіп, Amazon мен Microsoft (MSFT) арасындағы бәсекелестікті күшейтеді.

— Apple (AAPL) компаниясының тоқсандық көрсеткіштері iPhone-ға жоғары сұраныс арқасында табыс пен пайда бойынша сарапшылардың күтуінен асып түсті . TSMC-пен серіктестік аясында меншікті жад чиптерін әзірлеу туралы хабарламалар компанияның сыртқы жеткізушілерге тәуелділігін азайтуға септігін тигізіп, одан әрі оптимизмге негіз болды. Нарық алдындағы саудада технологиялық алып компанияның акциялары шамамен 1%-ға өсті.

SanDisk (SNDK) акциялары компанияның мықты табыс болжамын жариялағаннан және жасанды интеллект индустриясының жоғары сұранысы аясында стратегиялық жабдықтау келісіміне қол қойғаннан кейін 15%-дан астамға өсті.

— Western Digital (WDC) акциялары мықты қаржылық мақсаттарға қарамастан шамамен 3%-ға төмендеді, бұл соңғы көтерілістен кейін инвесторлардың пайдасын алуымен байланысты болуы мүмкін.

— KLA Corp (KLAC) компаниясының нәтижелері Уолл-стриттің күтулерінен асып түскеніне қарамастан, эмитенттің акциялары шамамен 8%-ға төмендеді. Нарық чип өндіру жабдықтарына сұраныс жөніндегі сақ болжамға теріс реакция білдіріп, жартылай өткізгіштер секторында сату толқынын тудырды.

— Visa (V) акциялары қаржылық нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 1%-ға төмендеді . Инвесторлар болашақта төлем көлемінің өсуінің бәсеңдеу қаупіне назар аударып, тұтынушылық белсенділіктің жоғары деңгейінде корпорацияның таза пайдасының өсуін елемеді.

— Медициналық алып Stryker (SYK) мықты медициналық жабдық сатылымдарының арқасында жылдық пайда болжамын жоғарылатты . Жақсы қаржылық нәтижелердің арқасында компания акциялары негізгі сессия басталар алдында шамамен 2%-ға өсті.

29 қаңтарда АҚШ қор биржаларындағы сауда жоғары құбылмалылықпен сипатталып, аралас нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,13%-ға төмендеді, Nasdaq 100 индексі 0,53%-ға төмендеді, Dow Jones индексі 0,11%-ға өсті, ал Russell 2000 индексі символдық 0,05%-ға өсті.

Телекоммуникация секторы (XLC: +2,6%) Meta Platforms (META: +10,4%) акцияларының өсуінің арқасында өсімді бастап тұрды. Сонымен бірге Microsoft (MSFT: −9,99%) акцияларының құлдырауы салдарынан технология секторы (XLK: −1,58%) ең нашар көрсеткіштер тізімінде бірінші орынға шықты.

Акцияның қозғалысындағы өткір үзіліс Meta акцияларын сатып алудың артуымен түсіндіріледі, себебі AI құралдары тікелей жарнама кірісінің өсуіне айналуда. Сонымен бірге, Microsoft-тың есебі акция нарығының қатысушылары арасында серверлік қуаттың тапшылығы Azure бұлтты сегментінің қысқа мерзімді масштабталу әлеуетін шектейді деген алаңдаушылық тудырды.

Жұмыссыздық бойынша жәрдемақыға алғашқы өтінімдер саны 209 000-ды құрады, бұл 205 000-ға деген ортақ болжаммен салыстырғанда, ал қайталама өтінімдер саны орташа 1,86 миллионға болжаммен салыстырғанда 1,827 миллионға дейін төмендеді. Үшінші тоқсан бойынша еңбек өнімділігінің өсуінің соңғы бағалауы алдын ала көрсетілген 4,9%-ға сәйкес келді, ал бірлік еңбек шығындары 1,9%-ға төмендеді, бұл инфляциялық ахуал үшін қолайлы.

Өткен жылдың қараша айындағы сауда тапшылығы қазан айындағы 29,2 миллиард доллардан 56,8 миллиард долларға дейін өсті, ал болжам 50,6 миллиард долларды құраған.

Жалпы алғанда, макроэкономикалық деректер экономиканың тұрақтылығын растап, осылайша қор нарығы қатысушыларының көңіл-күйіне оң әсер етеді.

Тауар нарықтарындағы қозғалыстар қор нарығына қосымша әсер етті. Орта Шығыстағы шиеленістің күшеюі WTI мұнайының бағасын 3,5%-ға көтерді. Мыстың бағасы 4,6%-ға өсті.

—Royal Caribbean Group (RCL: 29 қаңтардағы сауда-саттық соңында +18,7%) рекордтық брондаулар мен круиз қатысушыларының жоғары шығындары туралы хабарлады және нарықтың орташа күтулерінен айтарлықтай асып түсетін болжам ұсынды.

—Lockheed Martin (LMT: +4,2%) рекордтық тапсырыс қоры мен мықты еркін ақша ағынын хабарлады. Сонымен қатар THAAD перехваттағыштарын өндіруді төрт есе арттыру жөніндегі жақтаушы келісімге қол қоюы қосымша оң жаңалық болды.

— Ғарыштық-ғарыш сегментіндегі жетістіктер, мықты тоқсандық нәтижелер және жылдық пайда мен кіріс болжамының жоғарылатылуы Parker-Hannifin акцияларының (PH: +3,5%) өсуіне ықпал етті.

— Caterpillar компаниясының (CAT: +3,4%) тоқсандық есебі нарықтың орташа күтулерінен асып түсті. Басқарушылар импорттық баждардың теріс әсеріне қарамастан, 2026 жылға кірісті мақсатты ауқымның жоғарғы шегінде болжайды.

— Болжамдардан айтарлықтай асып түскен еркін ақша ағыны Comcast-тың (CMCSA: +2,9%) аралас есебінің әсерін бәсеңдетті. Медиа сегментіндегі (Студиялар) әлсіз нәтижелер мен кеңжолақты интернет қызметінен түскен кірістер тиімді қаржылық бақылау арқасында өтеліп кетті.

— Бултты қызметтерге тапсырыстардың артта қалуының өсуі 25%-ға дейін баяулауы SAP инвесторларын көңілін қалдырды (SAP: −15,2%), операциялық пайданың өсуіне қарамастан.

—Thermo Fisher Scientific (TMO: −2,6%) жалпы маржа 140 базистік пунктке төмендеп, еркін ақша ағыны әлсізболды , дегенмен оның кірістері мен табыстары консенсус болжамынан сәл жоғары болды.