Нью-Йоркте таң: чип жасаушылар акция нарығының индекстерін құлдыратты

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Алдағы сессия АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздердің ілгерілеуіне байланысты мұнай бағасындағы тәуекелдік премиясының тарылуы жағдайында өтеді. АҚШ билігі Иран мұнайы мен мұнай өнімдерін сатуға уақытша лицензия берді, ал тараптар Ормуз бұғазы арқылы коммерциялық кемелердің қауіпсіз өтуін қамтамасыз ету үшін байланыс арнасын құруды жоспарлап отыр. Осы аралықта Тегеран 12 миллиард долларлық тоңдырылған активтерін босатуға келісімдер жасалғанын жариялады, алайда осы қаражатқа қол жеткізу шарттары әлі келісілмеген. Қазіргі жағдайда энергиямен жабдықтаудың үзіліс қаупі азайып келеді, бұл инфляцияға қатысты алаңдаушылықты бәсеңдетіп, жанармай шығындарына сезімтал салаларды қолдайды. Сонымен бірге геосаяси белгісіздік сақталуда: Хормуз бұғазы арқылы жүк тасымалдау біркелкі емес қарқынмен қайта жанданып жатыр, бұғазды бақылау мәселесі әлі шешілмеген, ал АҚШ Президенті Дональд Трамптың қатаң риторикасы мұнай бағасының ауытқуын одан әрі күшейтуі мүмкін.

АҚШ нарығы технологиялық сектордағы жаһандық түзетудің әсерінен теріс ықпалға ұшырауда, әсіресе жасанды интеллект пен жартылай өткізгіштер өндіруге қатысты сегменттерде. Осы жағдайға байланысты Оңтүстік Кореяның KOSPI индексі шамамен 10%-ға, ал Жапонияның Nikkei 225 индексі шамамен 3,5%-ға төмендеді. Инвесторлар соңғы айларда чип өндірушілердің акцияларының күшті өсуінен кейін пайдасын алып жатты. Оңтүстік Кореяда бұл төмендеуді реттеушінің левередждік биржалық сауда қорларының тәуекелдері туралы ескертулері мен индекстегі негізгі жад чиптері өндірушілері Samsung Electronics пен SK Hynix-тің жоғары үлесі күшейтті, олардың акция бағасы 12%-дан астамға төмендеді. Бұл жағдай АҚШ технологиялық секторына, әсіресе жасанды интеллект пен жартылай өткізгіштер, соның ішінде жад чиптері саласындағы компанияларға қысымды күшейтеді.

Бүгінгі макроэкономикалық күнтізбедегі ең маңызды оқиға – S&P Global компаниясының маусым айына арналған алдын ала Бизнес-активтілік индексі (PMI) деректері. Өндірістік PMI бойынша орташа болжам мамырдағы 55,1 ұпайдан 54,6 ұпайға төмендеуін, ал қызмет көрсету саласында бір ай бұрынғы 50,7 ұпайдан 51,1 ұпайға өсуін болжайды. Сонымен қатар 6 маусымға арналған апталық ADP жұмыспен қамту деректері (алдыңғы көрсеткіш: 25,5 мың) және Ричмонд Федералдық резерв банкінің өндірістік белсенділік индексі (консенсус: 8 балл, мамыр: 13) жарияланады.

Негізгі сессия ашылардан бұрын Carnival Corporation (CCL) тоқсандық нәтижелерін ұсынады. Нарық жабылғаннан кейін FedEx (FDX), Cerebras Systems (CBRS) және KB Home (KBH) өз нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері айтарлықтай теріс аймаққа түсті. Біз алдағы сессияға арналған тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бірге теріс деп бағалаймыз. Теріс фон аталмыш технологиялық акциялардың, әсіресе жасанды интеллектке және жартылай өткізгіштерге қатысты акциялардың жаһандық деңгейде сатылуымен байланысты. Бағаларға қосымша қысымды қазынашылық облигациялардың кірістілігінің өсуі, Fed-тің қатаң саясат күтулерінің артуы және кейбір ірі компаниялардың акцияларындағы түзетулер тудырып отыр.

— Pentwater Capital Management-пен дауды бітімге келтіру туралы келісімге қол қойылғаннан кейін Avis Budget Group (CAR) акциялары 2 пайыздан астамға өсті. Бұл іс Avis-тің ірі акционерге қарсы қозғаған талаптарына қатысты; талапкердің айтуынша, ол компания акцияларымен жоғары жиілікті сауда жасау арқылы пайда тауыпты. Келісім шарттарына сәйкес Pentwater Avis-ке 650 миллион доллар қолма-қол ақша төлеуге міндетті, алайда бұл бөлек сот мақұлдауына тәуелді.

— IBM (IBM) акциялары кванттық технологиялардың болашағына арналған ресми іс-шарада компанияның басқармасын мақтаған Трамптың мәлімдемесіне жауап ретінде 3 пайыздан астамға өсті. Акциялар бағасына қосымша қолдау IBM-нің OpenAI-дың кибербағдарламасына қосылғаны туралы жаңалықтан келді, оның аясында компания корпоративтік киберқауіпсіздік шешімдерін жетілдіру үшін озық жасанды интеллект модельдерін пайдаланатын болады.

MDU Resources Group (MDU) акциялары оның еншілес компаниясы Applied Digital (APLD) компаниясымен Солтүстік Дакотадағы Polaris Forge 3 деректер орталығы кешеніне электр энергиясын жеткізу туралы келісімге қол қойғаны туралы жаңалықтарға байланысты сәл қымбаттап жатыр. Толық қуатпен жоба 430 МВт-қа дейін тұтынуы мүмкін. Реттеуші мақұлдауға байланысты ол 2027 жылдың тамыз айында іске қосылуы жоспарланған.

Primoris Services (PRIM) акциялары 2026 жылға арналған болжамды жаңарту және бас операциялық директор Джереми Кинчтің қызметтен кетуі туралы хабарландырудан кейін 36%-дан астамға төмендеді. Компания түзетілген EBITDA бойынша болжамын 480–500 миллион доллардан 275–325 миллион долларға, ал түзетілген EPS бойынша 4,80–5 доллардан 2,05–2,6 долларға дейін өзгертті. Бұл өзгерістерге жаңартылатын энергия сегментіндегі қосымша шығындардың артуы мен кешігулер себеп болды. Компания теріс әсердің басым бөлігі екінші тоқсанда көрінеді деп есептейді.

— Domino's Pizza (DPZ) акциялары бас атқарушы директор Рассел Вайнер атқарушы төраға лауазымына ауысатыны туралы хабарланғаннан кейін шамамен 1%-ға төмендеді. Оның орнын 1 қазаннан бастап бас операциялық директор Джо Джордан басады.

— Pfizer (PFE) акциялары өкпедегі кіші жасушалы емес қатерлі ісікті емдеуге арналған sigvotatug vedotin препаратының III фазалық сынағының алдын ала нәтижелері жарияланғаннан кейін 0,25%-ға төмендеді. Препарат жалпы науқастар популяциясында доцетакселмен салыстырғанда жалпы өмір сүру ұзақтығын статистикалық маңызды түрде жақсартпады. Алайда компания басқаруға болатын қауіпсіздік профилін және бұған дейін тек бір емдеу курсын алған науқастар арасында тиімділіктің айқын тенденциясын атап өтті.

22 маусымда АҚШ қор нарықтарындағы сауда әртүрлі нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,37%-ға, Nasdaq 100 индексі 0,19%-ға төмендеді, Dow Jones индексі 0,29%-ға өсті, ал Russell 2000 индексі 0,83%-ға өсіп, жаңа тарихи максимумға жетті. Индекстер күндізгі ең төменгі деңгейлерінен жоғары жабылды, бірақ белгілі ірі технологиялық компаниялар мен кейбір тұтынушылық секторларға түскен қысым салдарынан жалпы көрініс аралас күйінде қалды.

S&P 500 және Nasdaq индекстерінің төмендеуі «Ғажайып жетілік» компанияларының кейбір мүшелерінің, ең алдымен Alphabet (GOOGL: 22 маусымдағы сауданы аяқтау кезінде −4,99%-ға төмендеді), оның акция бағасы Google DeepMind деректер ғалымы әрі Нобель сыйлығының лауреаты Джон Джампер компаниядан кетіп, Anthropic-ке қосылатыны туралы хабарламалардан кейін құлдырады. Бұл жаңалық жасанды интеллект саласындағы негізгі мамандардың елден кету қаупіне қатысты инвесторлардың алаңдаушылығын күшейтті, әсіресе соңғы уақытта DeepMind зерттеушісі Ноам Шазирдің OpenAI-ға ауысатыны туралы хабарламалардан кейін. Мегакап сегментіндегі түзету жартылай жартыөткізгіш және жад чиптерін өндірушілердің акцияларының өсуімен өтеліп отырды. Инвесторлар Micron Technology (MU: +6,82%) компаниясының табыс есебін жариялауға дейін жасанды интеллект инфрақұрылымы саласындағы сұраныстан пайда табуды жалғастырды. SpaceX акциялары (SPCX: −16,43%) теріс аймаққа одан әрі терең батып бара жатыр және өткен сәрсенбідегі ең жоғары көрсеткіштен 30%-дан астамға төмендеді.

Энергетика (XLE: +0,54%) және өнеркәсіп (XLI: +0,49%) секторлары кең нарықта ең жоғары өсім көрсетті. Нарықта нашар көрсеткіш көрсеткендер қатарына телекоммуникация (XLC: −2,37%), сондай-ақ циклдық (XLY: −1,89%) және циклдық емес тұтыну тауарларын ұсынатын компаниялар (XLP: −1,34%) кірді.

АҚШ қазынашылық облигациялары бойынша кірістілік қисық бойымен 5–6 базистік пунктке өсті. Инвесторлардың назары мұнай нарығынан Федералдық резерв жүйесінің пайыздық мөлшерлемесіне қатысты сигналдарға ауысты, олар жыл соңына қарай шамамен 40 базистік пунктке өсуін көрсетеді. Сонымен бірге кейбір инвестициялық банктер ақша-несие саясатын анағұрлым қатаң ұстануды күтеді.

— Definium Therapeutics (DFTX: 22 маусымдағы сауданың соңында +49,8%) Emerge зерттеуінің деректерін ұсынды, ол негізгі мақсатына жетті. DT120 ODT емдеудің алты аптасында плацебомен салыстырғанда депрессия симптомдары бойынша статистикалық және клиникалық тұрғыдан маңызды жақсарту көрсетті.

— Apogee Therapeutics (APGE: +46,7%) үшінші тоқсанның соңына қарай AbbVie (ABBV: +6,25%) компаниясы тарапынан акциясы 135,11 долларға сатып алынады, мәміле қолма-қол ақшамен жүзеге асырылады. Бұл Apogee-дің бағасын шамамен 10,9 миллиард долларға бағалайды, бұл алдыңғы жабылу бағасына шамамен 50 пайыздық үстемеақыны білдіреді.

Нарық бұрынғы Hynix компаниясының бас атқарушы директоры Ли Сок-хиді Intel-дің (INTC: +5,2%) чип өндіру бөлімшесінің атқарушы вице-президенті етіп тағайындауды стратегиялық тұрғыдан маңызды келісімшарттық чип өндіру бизнесіндегі басқару командасын нығайту мүмкіндігі ретінде қарастырады.

— AeroVironment (AVAV: −10,8%) ғарыш бөліміндегі 89,4 млн долларлық ақша ағынына әсер етпейтін гудвиллды төмендету бойынша қателік анықталғаннан кейін 31 қаңтарда аяқталатын кезеңге арналған тоқсандық қаржылық есептілігін қайта жасауды жоспарлап отыр. Қателік BADGER/SCAR мемлекеттік келісімшарты тоқтатылғаннан кейін пайда болды. Бұл табысқа, ақша ағынына, түзетілген EBITDA-ға немесе EPS (GAAP емес) көрсеткіштеріне әсер етпейді.