Нью-Йоркте таң: геосаясат пен макроэкономикалық деректер құбылмалылықты тудырып жатыр

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Орта Шығыстағы соңғы шиеленіс жаһандық қор нарықтарына қысым жасайтын негізгі фактор болады. АҚШ әскері Хормуз бұғазында әскери және коммерциялық кемелерге қауіп төндірген Ирандағы нысандарға соққылар жасады. Оған жауап ретінде Исламдық Революциялық гвардия корпусы АҚШ-тың әуе базасына шабуыл жасағанын жариялады.

Инвестициялық қауымдастық АҚШ Президенті Дональд Трамптың Иран мен Оман арасындағы бірлескен басқаруды қамтитын Ормуз бұғазы туралы ықтимал келісімге қатысты хабарламаларды жоққа шығаруына теріс реакция білдірді. Өз кезегінде, Иранның Ұлттық Қауіпсіздік Жоғары Кеңесінің өкілі Әли Багери Кани АҚШ тарапынан бұғатталған иран активтерін толық және шартсыз босатуды бейбіт келісімнің алғышарты деп атады. Келіссөздер жалғасып жатқанына қарамастан, екі тараптың да риторикасы қатайып барады, бұл қақтығысты тез арада дипломатиялық жолмен шешу мүмкіндігін азайтады. Әзірге ең даулы мәселелер бойынша келіспеушіліктердің шешілгеніне жеткілікті белгілер жоқ, алайда нарық бейбіт келісімнің жасалуын өз болжамдарына әлі де есептеп отыр.

Күннің басты макроэкономикалық оқиғасы – Федералдық резервтің ең маңызды инфляция көрсеткіші PCE индексінің жариялануы. Консенсус болжамы бойынша сәуірде жалпы көрсеткіш ай сайын 0,5%-ға және жыл сайын 3,8%-ға өседі, ал негізгі көрсеткіш ай сайын 0,3%-ға және жыл сайын 3,3%-ға өседі. Энергия мен кейбір тұтыну тауарларының бағасының өсуіне байланысты сәуірде инфляциялық қысым жоғары күйінде қалды, дегенмен ұзақ пайдалануға арналған тауарлардың бағасының баяу өсуі оны ішінара өтеуі мүмкін.

Жеке тұтыну шығындары дефляторымен қатар сәуір айындағы жеке табыстар мен шығындар статистикасы жарияланады (консенсус: ай сайын тиісінше +0,4% және +0,5%). Егер көрсеткіштер болжамнан асып кетсе, бұл инфляцияның жеделдей бастағанының белгісі ретінде қарастырылады.

Осы бейсенбіде сондай-ақ АҚШ-тың бірінші тоқсан бойынша ЖІӨ өсімінің қайта қаралған бағалауы жарияланады (консенсус: жылдық есеппен +2%, алдын ала деректерге сәйкес), тұрақты тұтыну тауарларына тапсырыстар мен сәуір айындағы жаңа тұрғын үй құрылысының басталуы туралы статистика, олар сәуір–маусым айларына арналған ЖІӨ болжамдарына әсер етеді; сондай-ақ бастапқы жұмыссыздық жөніндегі өтініштер туралы деректер (болжам: 211 000, алдыңғы аптада 209 000).

Негізгі сессия ашылардан бұрын Royal Bank of Canada (RY), Futu Holdings (FUTU), Burlington Stores (BURL), Best Buy (BBY), Toronto-Dominion Bank (TD), XPeng (XPEV) және Li Auto (LI) өз нәтижелерін жариялауға дайын. Сауда-саттық аяқталғаннан кейін Costco Wholesale (COST), Dell Technologies (DELL), MongoDB (MDB), Autodesk (ADSK), UiPath (PATH), NetApp (NTAP) және Okta (OKTA) компанияларының тоқсандық нәтижелері ұсынылады.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері орташа деңгейде теріс трендті көрсетіп отыр. Біз алдағы сессияға тәуекелдер теңгерімін бейтарап деп бағалаймыз, негізгі макроэкономикалық деректердің ірі көлемде жариялануы мен Таяу Шығыстағы шиеленістің жалғасуы фонында жоғары құбылмалылық күтіледі.

— Marvell Technology (MRVL) акцияларының бағасы мықты тоқсандық көрсеткіштерге және ұзақ мерзімді болжамды жоғарылатуға қарамастан шамамен 2%-ға төмендеді. Компанияның мамандандырылған чиптер бөлімінің кірісі 2029 жылғы қаржылық жылға қарай 10 миллиард доллардан асады деп күтілуде, бұл AI инфрақұрылымына инвестициялардың үздіксіз өсуінің нәтижесі.

— Salesforce (CRM) акциялары шамамен 2%-ға төмендеді. Кірістері мен пайдасы нарық күтулерінен асса да, ағымдағы тоқсанға арналған болжамы консенсус болжамынан сәл төмен болды. Жасанды интеллект құралдарының бұлтты өнімдерге сұранысқа теріс әсер етуі мүмкіндігі туралы алаңдаушылықтар акция бағасына қосымша қысым жасап отыр.

— Snowflake (SNOW) акцияларының бағасы мықты тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан және 2027 қаржылық жылға арналған өнім бизнесі бойынша кіріс болжамы 5,84 миллиард долларға дейін жоғарылатылғаннан кейін 30%-дан астам өсті. Amazon Web Services-пен серіктестігін 6 миллиард долларға кеңейту туралы жаңалық акциялар бағасына қосымша қолдау көрсетті.

— Agilent Technologies (A) акциялары 2026 жылғы екінші тоқсанның қаржылық нәтижелерін жариялағаннан кейін шамамен 5%-ға өсті. Компанияның кірісі мен түзетілген бір акцияға түсетін пайдасы тиісінше 1,83 млрд доллар мен 1,49 долларды құрады, ал консенсус болжамдары тиісінше 1,8 млрд доллар мен 1,41 долларды болжаған. Акциялар зертханалық жабдыққа тұрақты сұраныстың арқасында жыл соңына дейінгі табыс болжамының жоғарылауынан қосымша қолдау алды.

HEICO (HEI) акциялары екінші тоқсанда компания рекордтық сатылымдар, операциялық пайда мен таза пайда көрсеткеннен кейін шамамен 10%-ға өсті, ал органикалық кіріс өсімі 18%-дан асты. Кәсіпорын әуе-ғарыш және қорғаныс салаларындағы жоғары сұранысқа сүйене отырып өсуді жалғастыруда.

— Nutanix (NTNX) акциялары тоқсандық нәтижелеріне байланысты шамамен 3%-ға өсті. Компанияның түзетілген акцияға түсетін табысы орташа болжам $0,36-ға қарсы $0,47-ге жетті, ал кіріс жылдық есеппен 10%-ға өсіп, шамамен $686 миллион болған орташа күтулермен салыстырғанда $703 миллионды құрады. Нәтижелер іскерлік өсу қарқынына қатысты инвесторлардың алаңдаушылықтарын сейілтті.

— Braze (BRZE) акциялары шамамен 9%-ға төмендеді, тіпті оның кірісі 2027 жылғы бірінші тоқсанның қаржылық нәтижелері бойынша жылдық есеппен 30%-ға өскеніне қарамастан. Компанияның нәтижелері мен болашақ болжамдары нарық күтулеріне негізінен сәйкес келді, бұл мықты өсім кезеңінен кейін пайда алуға түрткі болды.

27 мамырда АҚШ қор нарықтарындағы сауда аралас нәтижемен аяқталды. S&P 500 индексі небәрі 0,02%-ға өсті, бірақ тағы да барлық уақыттағы ең жоғары деңгейге жетті. Nasdaq 100 индексі 0,09%-ға төмендеді, Dow Jones индексі 0,36%-ға өсті, ал Russell 2000 символдық 0,02%-ға ғана көтерілді. Төмен құбылмалылық айқын бағытты қозғалыс үшін маңызды драйверлердің болмауына байланысты. Раллиден кейін жасанды интеллект секторындағы және басқа технологиялық акциялар бойынша белсенділік біраз бәсеңдеді.

Тұтынушылар секторы өсімді бастап тұрды (XLY: +1,24%). Энергетика акциялары мұнай бағасының тұрақты төмендеуіне байланысты артта қалды (XLE: −1,5%). АҚШ пен Иран арасындағы қарулы қақтығысты дипломатиялық жолмен шешуге деген үміттерге байланысты WTI бағасы 5,6%-ға төмендеп, сәуірден бергі ең төмен деңгейге жетті.

«Ғажайып жетіліктің» көрсеткіштері аралас болды. Meta Platforms (META: +3,74%) Instagram мен Facebook үшін ақылы жазылым қызметін енгізетіндігі туралы хабарландырудан кейін нарықтан озып түсті, ал Tesla (TSLA: +1,56%) Еуропада тіркелген электр көліктерінің санының артуынан серпін алды. Сонымен бірге, ірі технологиялық компаниялардың кейбірі жартылай өткізгіш секторының динамикасына сәйкес түзетіліп түсті.

Макроэкономикалық көрсеткіштер орташа деңгейде оң болды. Ричмонд Федералдық резерв банкінің мамыр айындағы өндірістік белсенділік индексі сәуірдегі 3 ұпайдан 13 ұпайға дейін өсті, ал консенсус болжамы 2 ұпайға дейін төмендеуін болжаған еді. Жаңа тапсырыстар мен жөнелту компоненттерінде жақсару байқалды, ал өнім бағаларының өсімі сәл бәсеңдеді. ADP деректері АҚШ-тың жеке секторындағы орташа жұмыспен қамту қарқынының жалғасып жатқанын көрсетті. Соңғы төрт аптада жаңа жұмыс орындарының орташа саны 42 250-ден 35 750-ге дейін төмендеді.

—Lululemon (LULU: +2,9%) компаниясы корпоративтік қақтығысты шешу үшін негізін қалаушы Чип Уилсонмен келісімге келді. Жылдық жалпы жиналыстан кейін компания Уилсон ұсынған екі үміткерді директорлар кеңесіне тағайындайды және қазанға дейін тағы бір тәуелсіз директорды тағайындайды. Өз кезегінде Уилсон компанияға қатысты дауыс беру мен қоғамдық пікір білдіруге шектеулер енгізуге келісті.

IREN (IREN: +13,5%) шамамен 1,6 миллиард долларға Dell Technologies (DELL: +0,1%) компаниясынан Nvidia-ның (NVDA: −1,1%) Blackwell жүйелерін сатып алу жоспарын жариялады. Компания бұл жаңа жабдықты бұлттық AI бизнесін кеңейту үшін пайдаланып, тиісті инфрақұрылымға деген өсіп келе жатқан сұранысты қанағаттандыруды көздейді.

—Akzo Nobel (AKZOY: +19%) Nippon Paint пен Sherwin-Williams (SHW: −0.41%) компанияларының әрбір акцияға 73 еуродан сатып алу туралы ұсынысын бас тартты, себебі директорлар кеңесі бұл бағалау компанияның ұзақ мерзімді перспективаларын көрсетпейді деп есептейді. Компания бұрын жарияланған Axalta (AXTA: +1,1%) компаниясымен бірігуді жалғастыруды жоспарлап отыр, бұл бояу және жабын материалдары нарығындағы ең ірі ойыншылардың біріне айналуға мүмкіндік береді.

—Bath & Body Works (BBWI: +9,7%) соңғы тоқсанда табыс пен пайда бойынша консенсус болжамдарын асыра орындап, операциялық тиімділікті жақсартты. Басқарушылар импорттық баж салығы мен логистикалық шығындардың қысымына қарамастан жыл соңына арналған болжамын өзгеріссіз қалдырды.

— Boston Scientific (BSX: −12,5%) Watchman құрылғысының сатылымы әлсірегенін хабарлап, осы сегментке арналған болжамдарын төмендетті. Компания сондай-ақ электрофизиология сегментінде бәсекелестік күшейгенін атап өтті.