Нью-Йоркте таң: геосаяси алаңдаушылықтар нарыққа салмақ салып тұр, бірақ табыс туралы есептер қолдау көрсетеді.

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Бүгін АҚШ Президентіне 1973 жылғы Соғыс өкілеттігі туралы шешімге сәйкес әскери операцияны аяқтау немесе оны жалғастыруға Конгресстің алдында негіздеме ұсынуға белгіленген заңды мерзімнің аяқталуы тіркеледі. Осы контексте сыртқы саясат күн тәртібі нарықтарға қысым көрсетудегі негізгі фактор болып қала береді. Иран америкалық шабуылдар қайта басталса, АҚШ позицияларына «ұзақ әрі ауыр соққылар» жасауға дайын екенін мәлімдеді. Өз кезегінде Вашингтон өңірдегі теңіз жүзу бағыттарын қорғауға одақтастарын тартуға тырысуда. Біздің ойымызша, қақтығыстың жалғасу ықтималдығы жоғары болып қала береді, бұл энергия бағаларындағы тәуекел ақысын қолдайды. WTI маркалы мұнай баррелі шамамен 105 АҚШ доллары деңгейінде саудаланады.

Корпорациялардың табыс туралы есептері нарық тенденцияларына әсер ететін тағы бір маңызды фактор болып табылады. Күтілген көрсеткіштерден асқан нәтижелер ағыны АҚШ қор нарығы үшін оң фонды сақтап, жоғары мұнай бағалары жөніндегі алаңдаушылықты бәсеңдетеді.

Макроэкономикалық күнтізбедегі ең маңызды оқиғалар – S&P Global компаниясының өндірістік PMI индекстерінің (соңғы мәні) және сәуір айына арналған ISM көрсеткіштерінің жариялануы. Бірінші көрсеткіш бойынша орташа болжам оның 54 ұпайда қалатынын көрсетсе, екінші көрсеткіш 52,7 ұпайдан 53,2 ұпайға дейін өседі деп болжануда. Егер нақты көрсеткіштер күтілгендей сәйкес келсе, бұл кеше жарияланған мықты тұтынушылық шығындар деректерінен кейін өндіріс саласындағы іскерлік белсенділіктің кеңею тенденциясын және АҚШ экономикасының төзімділігін растайды.

Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), The Estée Lauder Companies (EL) және Linde (LIN) компаниялары тоқсандық нәтижелерін жариялады. Colgate-Palmolive (CL), Moderna (MRNA) және Dominion Energy (D) компаниялары да негізгі сессия басталар алдында өз нәтижелерін жариялауға ниетті.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері негізінен өзгеріссіз саудаланып жатыр. Келесі сессияға арналған тәуекелдердің перспективасын біз орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

— Apple (AAPL) акциялары тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан және 100 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу туралы хабарландырудан кейін шамамен 3%-ғаөсті. Компанияның кірісі 111,18 миллиард долларға дейін өсіп, ортақ болжам болған 109,66 миллиард долларды асыра орындады, ал акцияға түсетін табыс орташа 1,95 доллар болжамына қарағанда 2,01 долларға жетті. iPhone сатылымы 56,99 миллиард долларды құрады, чип жеткізу шектеулеріне байланысты болжамнан сәл төмен болды, бірақ MacBook Neo және қызметтер сегментінен түскен кіріс бұл тапшылықты өтеді. Компанияның ағымдағы тоқсанға арналған өз болжамы кірістің 14–17%-ға өсетінін көрсетеді, ал консенсус болжам шамамен 9,5%-ды құрайды.

— Күшті тоқсандық нәтижелер Atlassian (TEAM) акцияларының бағасын 24%-ға өсірді. Компанияның 2026 қаржылық жылдың үшінші тоқсанындағы кірісі жыл сайын 32%-ға өсіп, 1,79 миллиард долларға жетті, бұл нарықтық күтулерден асып түсті. Бұлттық сегмент бойынша кіріс 29%-ға өсіп, 1,13 миллиард долларға жетті, ал түзетілген акцияға түсетін табыс 1,75 долларды құрады. Басқарушылар жасанды интеллекттің әсерінен пайдаланушы лицензияларына сұраныстың әлсіреуін байқамайды және келісімшарттар саны мен өнімдер арасындағы кросс-сатудың қарқынды өсуін атап көрсетеді.

— Twilio (TWLO) акциялары тоқсан бойынша жылдық есеппен кірістің 20%-ға өсіп, консенсус болжамы шамамен 1,34 млрд долларға қарсы 1,41 млрд долларды құрағанын, сондай-ақ түзетілген акцияға түсетін табыс орташа болжам 1,27 долларға қарсы 1,50 долларды құрағанын хабарлағаннан кейін шамамен 20%-ға өсті. Сонымен қатар, 2026 жылға арналған кірістің өсуі жөніндегі өз болжамы 11,5–12,5%-дан 14–15%-ға дейін көтерілді.

— Reddit (RDDT) акциялары компания бірінші тоқсандағы кірісті өткен жылдың осы кезеңімен салыстырғанда 69%-ға өсіріп, 663 миллион долларға жеткізгенін және акцияға түсетін табысы 1,01 долларды құрағанын хабарлағаннан кейін 15%-дан астамға өсті, ал консенсус болжамдары тиісінше 611 миллион доллар мен 0,58 долларды құраған еді. Компания ағымдағы тоқсанға кіріс бойынша болжамын нарықтың орташа болжамы шамамен 712 миллион доллар болған кезде 715–725 миллион долларға дейін көтерді.

Платформа сегменті бойынша ағымдағы жылға арналған кіріс болжамын 4,89 миллиард доллардан 5 миллиард долларға қайта қарау Roku (ROKU) акцияларының бағасының шамамен 8%-ға өсуіне әкелді. Бірінші тоқсанда бұл көрсеткіш жылдық есеппен 28%-ға өсіп, 1,13 миллиард долларға жетті, ал консенсус болжамы 1,01 миллиард долларды құрады. Басқарушылар қосылған теледидар сегментіндегі жарнама берушілердің сұранысының тұрақты өсіп келе жатқанын атап өтті.

— Roblox (RBLX) акциялары компания 2026 жылға арналған пайдаланушылардың шығындары жөніндегі болжамын 8,28–8,55 миллиард доллардан 7,33–7,6 миллиард долларға төмендеткеннен кейін 20%-дан астамға құлдырады. Бұл төмендеу жаңа қауіпсіздік шараларының енгізілуіне байланысты болды, әкімшіліктің пікірінше, олар қызметтің пайдаланушылар санының өсуіне және шығындарына теріс әсер етуі мүмкін.

30 сәуірде АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң аймақта өтті. S&P 500 және Nasdaq 100 индекстері жабылуда тиісінше 1,02% және 0,98%-ға өсіп, жаңа тарихи рекордтар орнатты. Dow Jones 1,62%-ға өсті, ал Russell 2000 шағын капиталдандырылған акцияларға жоғары сұраныс фонында 2,21%-ға өсті. Тең салмақты S&P 500 «классикалық» индекстен шамамен 50 базистік пунктке жоғары нәтиже көрсетті, бұл көтерілістің кең ауқымды сипатын көрсетеді.

S&P 500 индексінің барлық секторлары күнді оң аумақта аяқтады. Өнеркәсіп секторы (XLI: +2,74%) құрал-жабдық өндірушілері мен құрылыс және инфрақұрылым компанияларының қолдауымен өсімді бастап тұрды. Технология секторы (XLK: +0,22%) ірі IT компанияларының табыс есептеріне инвесторлардың аралас реакциясы салдарынан ең төменгі өсімді көрсетті.

«Керемет жетілік» компанияларының акциялары аралас бағамен саудаланды. Alphabet акциялары (GOOGL: 30 сәуірдегі сауданың соңында +9,96%) бұлттық табыстың мықты өсуін хабарлап, жасанды интеллект инфрақұрылымына сұраныс жөніндегі болжамын арттырғаннан кейін нарықтан айтарлықтай озып түсті. Ал Meta Platforms (META: −8,55%) және Microsoft (MSFT: −3,93%) акциялары сақтықпен берілген болжамдар мен капиталдық шығындардың одан әрі өсуіне байланысты қысымға ұшырады .

Күшті корпоративтік табыс туралы есептер нарыққа тағы да негізгі қолдау көрсетті. Инвесторлар есептеу қуаты мен жасанды интеллект инфрақұрылымына деген жоғары сұраныстың жалғасуына оң реакция білдірді, бұл жартылай өткізгіш өндірушілер мен байланысты компанияларды нығайта түсуде. Алайда, Alphabet пен Amazon өндірген арнайы чиптерден туындайтын бәсекелестіктің күшеюіне қатысты алаңдаушылық Nvidia акцияларының (NVDA: −4,63%) нашар өнім көрсетуіне себеп болды .

Макроэкономикалық деректер жалпы АҚШ экономикасының төзімділігін растады. АҚШ ЖІӨ бірінші тоқсанда жылдық есеппен 2%-ға өсті, ал консенсус болжамы 2,3%-ды құраған. Наурыз айында жеке табыс алдыңғы айдағы өсімсіздіктен кейін ай сайын 0,6%-ға өсті, тұтынушылық шығындар ай сайын 0,9%-ға артты, ал негізгі PCE индексі нарықтық күтулерге сәйкес ай сайын 0,3%- ға өсті. Жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 189 000-ға дейін төмендеп, 1969 жылдан бергі ең төменгі деңгейге жетті.

WTI маркалы шикі мұнай алдыңғы күні шамамен 7%-ға өскеннен кейін 1,7%-ға төмендеді, алайда Таяу Шығыстағы шиеленіс инвесторлардың назарын аударуда. Қарсыластық күшеймегеніне қарамастан, Ормуз бұғазы арқылы жеткізудің бұзылу қаупі әлі де сақталуда. Осы жағдайға байланысты алтын 1,5%-ға, күміс 2,7%-ға қымбаттап, доллар индексі бір жылдан астам уақыттағы ең нашар күндік көрсеткішін тіркеді.

—Eli Lilly (LLY: 30 сәуірдегі сауданың соңында +9,8%) Mounjaro мен Zepbound-тың мықты сатылымдарының арқасында тоқсандық кіріс пен пайда көрсеткіштері нарықтық күтулерден асып түсті. Басқарма 2026 жылға арналған болжамын жоғарылатты, АҚШ-та да, халықаралық деңгейде де салмақ тастайтын дәрілерге тұрақты сұраныс бар екенін атап өтті.

Caterpillar компаниясының (CAT: +9,9%) тоқсандық нәтижелері консенсус болжамнан айтарлықтай асып түсті: тапсырыстардың жыл сайынғы 52%-ға өсуі, құрылыс және энергетикалық жабдықтарға жоғары сұраныс және деректер орталығы инфрақұрылымы сегментіндегі табыстың оң өсімі әсер етті. Басқарма 2026 жылға арналған кіріс пен еркін ақша ағыны бойынша болжамын жоғарылатты.

Carrier Global компаниясының (CARR: +8,8%) соңғы есеп беру кезеңінде тапсырыстар саны 11%-ға өсті, ал пайда мен кіріс орташа күтулерден асып түсті. Өсімнің негізгі қозғаушы күші – коммерциялық HVAC сегменті болды, онда деректер орталықтарына сұраныс бес еседен астам өсті. Компания макроэкономикалық белгісіздікке қарамастан жылдық болжамын өзгеріссіз қалдырды.

Электр инфрақұрылымдық шешімдер бөлімінің табыс пен пайданың айтарлықтай өсуі Quanta Services (PWR: +15,8%) компаниясына 2026 жылға арналған болжамын жоғарылатуға мүмкіндік берді. Тапсырыстар портфелі рекордтық деңгейге жетті, басшылық энергия инфрақұрылымы мен жасанды интеллектті дамыту және деректер орталықтарымен байланысты жобаларға тұрақты сұранысты атап өтті.

— Тоқсандық пайда мен кіріс нарықтық күтулерден асса да, Mastercard акциялары (MA: −4,3%) шекарааралық төлемдердің бәсеңдеу белгілері мен халықаралық саяхатқа қатысты басшылықтың сақтықпен жасаған пікірлері салдарынан қысымға ұшырады . Инвесторлар екінші тоқсандағы тұтынушылық белсенділіктің бәсеңдеу қаупіне де теріс реакция білдірді.

Royal Caribbean Group (RCL: +3,8%) толық жылға арналған болжамын төмендетуге қарамастан, ең сақ болжамдардан да асып түскен нәтижелерді жариялады. Компания сәуірде брондау тенденцияларының жақсарғанын және Таяу Шығыстағы қақтығыс пен жанармай бағасының күрт өсуінен туындаған уақытша төмендеуден кейін круиздерге сұраныстың қалпына келе бастағанын атап өтті.