Нью-Йоркте таң: инвесторлар тәуекелдерге мұқият назар аударып отыр

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Осы сәрсенбідегі сауда белсенділігі Таяу Шығыстағы оқиғалардың ықпалымен жалғасады. АҚШ Орталық қолбасшылығы бірнеше иран баллистикалық зымыран мен дрондарды тосып тастағанын, сондай-ақ, оның ішінде Кешм аралындағы жер үсті басқару станциясына қарсы қайтарма соққылар жасағанын хабарлады. Сыртқы істер министрі Марко Рубио Хормуз бұғазының маңызды бөліктері миналанғанын және иран әскерінің сауда кемелеріне оқ атуды жалғастырып жатқанын мәлімдеді.

Сонымен бірге Вашингтон Тегеранмен байланысты сақтап отыруды талап етеді, дегенмен иран БАҚ-тары бұл байланыстардың тоқтатылғанын хабарлайды.

Осы жағдайға байланысты WTI және Brent фьючерстері үшінші сессия қатарынан өсіп келеді. Осы үрдістің жалғасуы инфляцияның жеделдеуіне қатысты инвестициялық қауымдастықтың алаңдаушылығын күшейтіп, Федералдық резервтің саясатын қатаңдатуына әкеледі. Осы тұрғыдан алғанда, 5 маусымда жарияланатын бизнес-активтілік индекстері мен Еңбек департаментінің есебі нарық қатысушылары үшін аса маңызды.

Сыртқы сауда тәуекелдері айырбас бағамдарына қысым жасауы мүмкін. АҚШ сауда өкілі Қытай, Жапония және Еуропалық Одақ мүше-елдерін қоса алғанда, 60 елден келетін импортқа 12,5%-ға дейін баж салығын енгізуді ұсынды. Қытай билігі офшорлық брокерлерге бақылауды күшейтіп, Tiger Brokers, Futu және Longbridge компанияларының заңсыз шекарааралық операцияларына қарсы қатаң шаралар қолданатынын мәлімдеді. Сарапшылардың бағалауы бойынша, бұл АҚШ-та саудаланатын АДР-ларға қаражат ағынын азайтып, Гонконг қор биржасының тартымдылығын арттыруы мүмкін. Алайда, осы шаралардың жаһандық инвесторларға әсері әзірге шектеулі болып көрінеді.

Бүгінгі күннің негізгі макроэкономикалық жарияланымдарының бірі – ADP компаниясының мамыр айына арналған жұмыспен қамту есебі (консенсус: 120 000; сәуір: 109 000), ол Еңбек және зейнетақы істері департаментінің өткен айға арналған статистикасы жарияланбас бұрын бағыт-бағдар береді. Сонымен қатар S&P Global компаниясының мамыр айындағы қызмет көрсету PMI көрсеткішінің соңғы нұсқасы да жарияланады (консенсус: 51 балл, сәуір: 50,9), ISM-нің сәйкес индексі (консенсус: 53,8 балл, сәуір: 53,6) және сәуір айындағы өнеркәсіптік тапсырыстар деректері (консенсус: +4,6%, наурыз: +1,5%).

Нарық ашылар алдында Macy's (M) пен Medtronic (MDT) өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Негізгі сессия аяқталғаннан кейін Broadcom (AVGO), CrowdStrike (CRWD), C3.ai (AI), Veeva Systems (VEEV), Five Below (FIVE) және PVH Corp. (PVH) өз нәтижелерін жариялайды.

Технологиялық сектор нарық қатысушыларының басты назарында қалуда. Ұзақ өсімнен кейін ол кез келген көңіл көншітпеушілікке айтарлықтай сезімтал болды. Жасанды интеллект сегменті өсімді жалғастырып отыр. Бүгінгі табыс есептеріне реакция өткір болуы мүмкін. Инвесторлар негізінен Broadcom (AVGO) нәтижелеріне назар аударады. Бұл есеп серверлер, компьютерлік жад және деректерді сақтау құрылғыларын жеткізушілер арасында желілік шешімдер мен тапсырыс бойынша жасалған AI чиптеріне сұраныстың жоғары болып қала беретінін көрсетеді. CrowdStrike (CRWD) есебі киберқауіпсіздік шешімдеріне сұраныстың деңгейін анықтайтын эталон ретінде қызмет етеді. Жасанды интеллекттің болашағына қатысты шамадан тыс оптимизм сақталуда. Нәтижесінде, бұрынғы өсім көшбасшыларының акцияларындағы іріктелген күтілімдерден төмен нәтижелер қысқа мерзімді пайда алу қаупін тудырады.

Негізгі сессия аяқталғаннан кейін фьючерстерде айтарлықтай өзгеріс жоқ. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. S&P 500 индексі барлық уақыттағы ең жоғары 7 600 ұпайға жақын деңгейде тұр, ал шамамен 75 ұпайды көрсетіп тұрған RSI техникалық индикаторы нарықтың қызып кеткенін көрсетеді. Бұл жағымсыз жаңалықтар болған жағдайда түзету ықтималдығын арттырады. Келесі сауда сессиясы үшін кең нарық индексінің негізгі ауқымы 7 550–7 650 ұпай аралығында.

— Palo Alto Networks (PANW) акциялары тоқсандық көрсеткіштердің мықты болуына және жыл соңына арналған болжамның жоғарылауына қарамастан 3%-дан астамға төмендеді, ал бастапқыда акция бағасы 14%-ға дейін өскен еді. Есепті кезеңде компанияның кірісі 3 миллиард долларға дейін өсті, түзетілген акцияға түсетін табысы 0,85 долларды құрады. Басқарма AI қауіптерінен қорғануға деген клиенттердің қызығушылығының күрт өскенін атап өтті. Соңғы 12 аптада компания осы тақырып бойынша шамамен 800 кездесу өткізді, ал өткен жылдың барлығында – 1 200. Есеп жарияланғаннан кейінгі пайда алу әрекеті PANW акциялары сәуір ортасынан бері дерлік екі есе өскенімен байланысты.

— GameStop (GME) акциялары тоқсандық мықты нәтижелер жарияланғаннан және 2 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасы туралы хабарланғаннан кейін 7%-дан астамға өсті. Компанияның кірісі коллекциялық заттарға сұраныстың артуы арқасында өсті, бірақ негізгі оң фактор – акционерлерге капиталды қайтару болды.

— GitLab (GTLB) акциялары шамамен 4%-ға төмендеді, тіпті тоқсандық кіріс 23%-ға өсіп, нарықтық күтулерден асып, 264,2 миллион долларға жеткеніне қарамастан. Акция бағасына қысым ағымдағы тоқсанға түзетілген табыс болжамы консенсус деңгейінен сәл төмен болуымен байланысты болуы мүмкін. Сонымен қатар компания 350 жұмыс орнын, яғни қызметкерлер санының шамамен 14%-ын қысқартып, 22 елден шығып, бизнесін жасанды интеллект бөліміне қайта құрылымдап жатыр.

— Ulta Beauty (ULTA) акциялары қаңтар–наурыз айларына арналған мықты есеп жарияланғаннан кейін аралас бағамен саудаланып жатыр. Компания пайда мен кіріс бойынша күтілген көрсеткіштерден асып түсті, ал салыстырмалы сатылымдар 4,6%-дық орташа болжамға қарсы 5,3%-ға өсті. Сонымен қатар, басқарма жыл соңына арналған бір акцияға түсетін пайда (EPS) бойынша болжамын жоғарылатты. TikTok Shop-ты іске қосу және бренд портфелін кеңейту акция бағасына қолдау көрсетті.

— Yext (YEXT) акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін 11%-дан астамға құлдырады. Пайданың өсуі әлсіз кіріс өсімін өтей алмады, сондықтан нарық тағы да сұраныстың сапасына назар аударды.

— TETRA Technologies (TTI) акциялары 100 миллион долларлық құқықтық ұсыныс туралы хабарландырудан кейін шамамен 12%-ға төмендеді. Бұл қаражат Арканзастағы бром өндіру жобасын дамытуға қолдау көрсетеді, бірақ инвесторларды негізінен акциялардың сұйылу тәуекелі алаңдатады.

— NRx Pharmaceuticals (NRXP) компаниясының қарапайым акцияларын екінші реттік ұсыну туралы жаңалықтан кейін акциялары 19%-ға құлдырады. Бұл шағын биотехнологиялық компанияның капиталға деген қажеттілігіне қатысты алаңдаушылықты күшейтті. Сонымен қатар, теріс реакция қолданыстағы акционерлердің үлестерінің сұйылтылуына байланысты.

2 маусымдағы АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң нәтижемен аяқталды. S&P 500 индексі 0,13%-ға өсіп, барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткішке жетті. Nasdaq 100 индексі 0,48%-ға, Dow Jones индексі 0,45%-ға және Russell 2000 индексі 0,9%-ға өсті.

Ең жоғары өсім көрсеткендер – коммуналдық қызметтер секторы (XLU: +1,86%), ақпараттық технологиялар секторы (XLK: +1,25%) және материалдар секторы (XLB: +1,18%). Телекоммуникациялар (XLC: −1,76%) және денсаулық сақтау (XLV: −0,97%) нашар көрсеткіштер көрсеткен салалардың қатарында болды.

Чип өндірушілердің акция бағаларының өсуі жалғасты, тек Nvidia (NVDA: −0,69%) және Intel (INTC: −1,28%) ерекшелік болды. «Ғажайып жетілік» компанияларының акциялары аралас саудаланды: Alphabet (GOOGL: −3,86%) және Microsoft (MSFT: −4,17%) акцияларына сатылымдар әсер етті, ал Apple (AAPL: +2,90%) акциялары өсті.

Alphabet (GOOGL) жасанды интеллект инфрақұрылымына инвестиция салу үшін акциялар шығару арқылы шамамен 80 миллиард доллар тартуды жоспарлап отырғанын жариялады. Осы соманың 10 миллиард доллары Berkshire Hathaway (BRK) компаниясынан жеке орналастыру аясында тартылмақ. Бұл жаңалық алдағы бастапқы жария ұсыныстарға дейін акциялардың артық ұсынылуы туралы алаңдаушылықты күшейтті. Нарық қатысушылары қаражат көзі ретінде соңғы кездері өсу көрсеткіштері бойынша көшбасшы болған ең ірі технологиялық компанияларды санайды.

WTI маркалы шикі мұнайдың бағасы алдыңғы күні 5,5%-ға өскеннен кейін 1,7%-ға қымбаттады. АҚШ Мемлекеттік департаменті жақын арада Иранмен уақытша келісімге келу мүмкіндігін жоққа шығарған жоқ. Алайда бұл белгісіздік мұнай бағасын да, қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелерді де көтеріп жатыр.

Статистика еңбек нарығының төзімділігін растады. Сәуір айындағы бос жұмыс орындарының саны (JOLTS) болжамдардан айтарлықтай асып түсіп, 2024 жылғы мамырдан бергі ең жоғары деңгейге жетті, өсім әсіресе кәсіби және бизнес-қызметтер саласында айқын байқалды, ал ерікті түрде жұмыстан кету мен қысқарту үлестері сәл төмендеді.

Кливленд Федералдық резервтік банкінің президенті Бет Хаммак тұрақты инфляциялық қысымдарға назар аударып, жақын арада ФРЖ оларды тежеу үшін шара қабылдауы мүмкін екенін айтты.

— Victoria's Secret (VSXY: +47,44%) бірінші тоқсанның нәтижелерін жариялады, олар кіріс пен пайда бойынша болжамдарды асып түсті. Физикалық және онлайн арналардағы салыстырмалы сатылымдар да бірнеше өнім желісіндегі мықты көрсеткіштердің арқасында консенсус болжамнан жоғары болды.

— Nvidia компаниясының бас директоры Дженсен Хуанг Marvell Technology (MRVL: +32,52%) компаниясының нарықтық капитализациясы 1 триллион долларға жетеді деп болжайды, компанияның желілік және байланыс чиптерін деректер орталықтары үшін аса маңызды деп атап көрсетеді.

— STMicroelectronics (STM: +15,2%) ағымдағы жылға арналған деректер орталығы сегменті бойынша кіріс болжамын «500 миллион доллардан астам» деңгейінен «шамамен 1 миллиард долларға» дейін көтерді, бұл AI инфрақұрылымына жоғары сұраныспен байланысты. Сонымен қатар, бұл кірістердің 2027 жылға қарай екі есе өсуі күтілуде.

— Generac (GNRC: +5,69%) гипермасштабты деректер орталығы операторына резервтік қуат жүйелерін жеткізу туралы келісімшартқа қол қойды.

— Shake Shack (SHAK: −8,37%) екінші тоқсанға арналған кіріс, салыстырмалы сатылымдар мен маржа бойынша болжамын төмендетіп, экономикалық белгісіздік пен күшейген бәсекелестік жағдайында жыл соңына арналған мақсатты көрсеткіштерін де түзетті. Сонымен бірге компания басқармасы бизнестің өсуінің негізгі қозғаушы күштері әлі де мықты екенін сендірді.

— Tractor Supply (TSCO: −5,57%) компаниясының жоғары деңгейлі басшылары Baird Global Consumer Conference конференциясында сөйлеп, тұтынушылардың ерікті шығындарға сақтықпен қарайтынын және үйлерде ит ұстамау тенденциясының олардың кірісіне теріс әсер еткенін атап өтті.