Нью-Йоркте таң: макроэкономикалық деректер быктардың пайдасына келеді

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасар директоры Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы және болжамы.

Осы аптада инвестициялық қауымдастықтың назары келесі төрт ай ішінде Халықаралық энергетика агенттігі арқылы 100 миллион баррель дизель және басқа да энергия көздерін босату жөніндегі G7 шешімін іске асыруға аударылады, оның мақсаты тапшылықты азайту және бағаны тұрақтандыру. Алдағы 20 күн ішінде нарыққа ірі көлемде дизель отыны шығады. Алайда жабдықтау үзілістерінің түпкі себептері әлі де сақталуда. Кеше Иран АҚШ маусым айындағы келісімнің жеті шартын орындамайынша Ормуз бұғазы ашылмайтынын мәлімдеді. Тегеран өз ұсынысы қабылданғаннан кейін жеті күн ішінде жүк тасымалын қайта бастауға дайын. Дегенмен, қақтығысты шешуге арналған ресми келісімдерге қол жеткізбей қорларды босатудың әсері уақытша ғана болады.

4 қазандағы кездесуден кейін OPEC+ мүшелері қараша айына арналған өндіріс шектеулерін өзгеріссіз қалдырды. Хуситтердің Рияд пен Хурайс аймағындағы Сауд Арабиясының Aramco нысандарына шабуылды жалғастыратыны туралы ескертулері энергетикалық инфрақұрылымға қауіпті арттырып отыр. Баб-эль-Мандеб бұғазындағы теңіз тасымалы да тұрақсыз күйінде қалып отыр. Егер одан әрі ауыр үзілістер болмаса, қорларды босату және экспорттық ағындардың тұрақтылығы мұнай бағасын төмен ұстап тұруға көмектеседі. Алайда қақтығыстың одан әрі ушығуы бағаның тез арада шарықтауына әкелуі мүмкін.

Осы дүйсенбіде S&P Global компаниясы қыркүйек айына арналған Сатып алу менеджерлері индексінің (PMI) көрсеткіштерін жариялайды. Қызмет көрсету саласы бойынша орташа болжам 58,7 ұпайды, ал біріктірілген индекстің эталоны 58,3 ұпайды құрайды. Қызмет көрсету саласына арналған сәйкес ISM индексінің алдыңғы айдағы 55,4-тен 55-ке дейін төмендеуі күтілуде. Бизнес белсенділігі мен баға компоненттерінің жоғары көрсеткіштері мемлекеттік облигациялар кірістілігін қолдауы мүмкін. Алайда нақты нәтижелер болжамнан төмен болса, қыркүйек айындағы әлсіз еңбек нарығы деректерін ескере отырып, Fed пайыздық мөлшерлемелерді көтеруді тоқтатады деген ықтималдық бағалауы жоғары қарай түзетіледі.

АҚШ индекстерінің фьючерстерінде айтарлықтай қозғалыс байқалмайды. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін орташа ауытқушылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Баға қозғалыстары қыркүйек айындағы АҚШ-тың бизнес белсенділік индекстерімен анықталады. Мұнай бағасының ауытқулары қосымша қозғаушы күш болады. Жоғарыда аталған стратегиялық қорларды босату туралы келісімдер баға қысымын бәсеңдетуі мүмкін; алайда, Парсы шығанағы елдеріндегі энергетикалық инфрақұрылымға одан әрі шабуыл қаупі көмірсутектер жеткізіліміндегі үзілістер қаупін арттырады.

— PTC (PTC) акциялары Шнайдер Электрик компаниясының оны 22,6 миллиард долларға сатып алу туралы хабарландырудан кейін 30 пайыздан астамға өсті. Акционерлер әр акция үшін қолма-қол 205 доллар алады. Бұл мәміле Schneider компаниясына өнімді жобалау және өндірісті басқару бағдарламалық қамтамасыз ету ассортиментін кеңейтуге мүмкіндік береді және 2027 жылдың үшінші тоқсанында аяқталуы жоспарланған.

— Вистра (VST) акциялары шамамен 7 пайызға өсіп жатыр, себебі АҚШ әкімшілігі компанияға Огайодағы екі және Пенсильваниядағы бір атом электр станциясын жаңарту үшін шамамен 4 миллиард долларлық несие пакетін ұсынуды жоспарлап отыр деген хабарламалар тарады. Бұл қаржыландыру деректер орталықтарының өсіп келе жатқан сұранысын қанағаттандыру үшін бар станциялардың өндірісін арттыруға мүмкіндік береді.

— Tesla (TSLA) Terafab жобасы бойынша TSMC (TSM) компаниясымен ынтымақтастық туралы келіссөздер жүргізіліп жатқанын Илон Маск растағаннан кейін көпшіліктің назарына ілікті. Бұл жобаға TSMC-нің қатысуы Масктың компаниясына жасанды интеллектті дамытуға қажетті чиптерді қамтамасыз етуі мүмкін. Алайда әзірге нақты ешқандай келісімдер жасалған жоқ.

— Intercontinental Exchange (ICE) компаниясы мен және криптоплатформа OKX АҚШ Қор нарығын реттеуші комиссиясына (SEC) 63 АҚШ акциясының токенделген нұсқаларымен тәулік бойы сауда жүргізуге арналған платформаны іске қосу жоспары туралы хабарлады, бұл ұстаушылардың дивидендтері мен дауыс беру құқықтарын сақтай отырып, тәулік бойы сауда жүргізу мүмкіндігін ашады. Жоба сандық бағалы қағаздарға арналған SEC-тің уақытша реттеушілік босатуы аясында жұмыс істейді.

2 қазанда АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң көрсеткішпен аяқталды. S&P 500 индексі 0,73 пайызға өсті, Nasdaq-100 индексі 1 пайызға өсті, Dow Jones 0,49 пайызға, ал Russell 2000 0,94 пайызға өсті. Кең нарық индексіндегі барлық секторлар оң аймақта жабылды, денсаулық сақтау саласы дерлік өзгеріссіз қалды.

Қыркүйек айындағы Еңбек министрлігінің әлсіз есебі өсудің негізгі қозғаушы күші болды. Жаңа ауылшаруашылық емес жұмыс орындарының саны болжамды 90 000-ға қарсы небәрі 29 000-ға өсті, ал жұмыссыздық деңгейі 4,1%-дан 4,2%-ға дейін көтерілді. Алдыңғы екі айға арналған көрсеткіштер барлығы 60 000-ға төмендетілді: шілдеде ауылшаруашылық емес жұмыс орындарының саны бастапқыда 21 000-ға өседі деп болжанғанмен, іс жүзінде 10 000-ға азайды, тамызда соңғы көрсеткіш бастапқы 162 000-нан төмендеп, 133 000-ды құрады. Орташа сағаттық табыс ай сайын 0,1 пайызға, жыл сайын 3 пайызға ғана өсті, 2025 жылғы желтоқсан мен 2021 жылғы мамырдан бері ең баяу өсім тіркелді, ал консенсус сәйкесінше ай сайын 0,3% және жыл сайын 3,1% өсімді күткен еді. Еңбек нарығының айтарлықтай салқындауы қазан айында ФРЖ-ның ақша-несие саясатын одан әрі қатаңдатудан бас тарту ықтималдығын арттырады. Дегенмен, мемлекеттік бағалы қағаздардың акцияларға қысымы сақталуда: он жылдық мемлекеттік облигациялардың кірістілігі 5 базистік пунктке өсіп, 5,28 пайызға жетті.

Циклдық тұтыну тауарлары секторы (XLY: +1,13%) өсімді бастап, Tesla (TSLA: +4,7%) оның көрсеткішіне елеулі үлес қосты. Компания үшінші тоқсанда 486 500 көлік жеткізді. Бұл көрсеткіш бір жыл бұрынғыдан 2 пайызға төмен болғанымен, нарықтың орташа күтулерінен асып түсті. Инвесторлар АҚШ-тағы электр көліктеріне салық жеңілдіктерінің алынып тасталуынан кейін терең құлдырау болатынынан қорыққандықтан, нәтижелер оң қабылданды.

Технологиялық сектор (XLK: +1,01 пайыз) нарықты қолдады, алайда сатып алу белсенділігі аралас болды. Жасанды интеллектке арналған есептеу қуатына сұраныс фонында жад және сақтау құрылғыларын өндірушілер қысымға ұшырады. Western Digital (WDC) пен Seagate Technology (STX) акциялары Toshiba компаниясының 2027 жылғы қаржылық жылға дейін қатты дискілер өндіріс қуатын екі есе арттыруды жоспарлап отырғаны туралы хабарламадан кейін әрқайсысы 10,2 пайызға төмендеді, Филиппиндегі өндіріс қондырғыларына шамамен 380 миллион доллар инвестициялау арқылы Toshiba 2027 қаржылық жылға дейін қатты дискілер өндіріс қуатын екі есе арттыруды жоспарлап отыр деген хабарламадан кейін Western Digital (WDC) және Seagate Technology (STX) акциялары 10,2 пайызға төмендеді. Ұсыныстың артуы AI деректер орталықтарына арналған сақтау құрылғылары тапшылығының тұрақтылығына және АҚШ өндірушілерінің жоғары бағаны ұстап тұру қабілетінің төмендеуіне қатысты алаңдаушылықты күшейтті.

WTI маркалы шикі мұнайдың бағасы 2%-ға төмендеп, бір баррельге 91,1 АҚШ долларына жетті, бұл төртінші апта қатарынан бағаның түзетілуін көрсетеді. Теңіз арқылы энергия тасымалдайтын операторлар Орта Шығыстағы бұзылуларға біртіндеп бейімделуде. Сауд Арабиясының Шығыс–Батыс құбырындағы операциялардың қайта жандануы және Янбу портынан шикі мұнай тасымалдарының қайта басталуы ұлғайып бара жатқан жеткізілім тапшылығы қаупін бәсеңдетті. Осы жағдайға байланысты геосаяси үстеме баға біртіндеп қысқара бастады, алайда әрі қарайғы шабуылдар мен теңіз тасымалына шектеулер қою қаупі әлі де сақталуда.