Нью-Йоркте таң: мұнай шиеленісті төмендету мен әрі қарайғы шабуылдар қаупінің арасында

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Апта өткен демалыс күндерінің негізгі энергетикалық жаңалықтарының шолуымен басталады. Жексенбіде Дональд Трамп Ресей мен Украина арасында «энергетикалық бітімге» (энергетикалық инфрақұрылымға соққылар жасамау туралы келісімге) қол жеткізгенін жариялады; алайда тараптар бұл бітімді растаған жоқ, ал Киев ресейлік шабуылдардың жалғасып жатқанын хабарлады. Бұған дейін АҚШ санкцияларды уақытша жеңілдетіп, ресейлік дизель отынын жеткізуге келісім берген еді. Дүйсенбі күні таңертең мұнай бағасы жұма күнігі жабылу деңгейімен салыстырғанда төмендеді: Brent маркалы мұнай баррелі шамамен 104 долларға, ал WTI шамамен 91 долларға саудаланды.

Аптаның басты оқиғасы – сәрсенбі күні қыркүйек айына арналған Тұтыну бағалары индексінің жариялануы. Нарықтың орташа консенсусы негізгі көрсеткіш бойынша ай сайын 0,6%, ядролық көрсеткіш бойынша 0,2%; Freedom Broker болжамы тиісінше 0,65% және 0,2%. Негізгі индекстің тәуекелдері жоғары қарай ығысқан: сауалнамаға қатысқан талдаушылардың шамамен төрттен бірі ай сайынғы өсімді 0,3%-ға күтеді. Осы уақытта Freedom Broker сарапшылары мұнай мен мұнай өнімдерінің бағасы әрі қарай өспесе, қазан айынан бастап жалпы инфляция көрсеткіші ай сайынғы өсімі 0,2%-ға дейін немесе одан төмен болады деп болжайды. Егер мұнай бағасы қазіргі деңгейден төмендеп тұрақталса, бұл 27–28 қазандағы FOMC отырысында пайыздық мөлшерлемені көтеруге қатысты алаңдаушылықты бәсеңдетіп, циклдық секторларға қолдау көрсетеді.

АҚШ-та Дүйсенбі күні Колумб күні атап өтіледі: қор биржалары әдеттегідей жұмыс істейді, бірақ облигация нарығы жабық және макроэкономикалық статистика жарияланбайды. ФРЖ өкілдерінің баяндамалары жоспарланбаған, ал жұма күні нарықтар жабылғаннан кейін сөйлеген Сьюзан Коллинз ақша-несие саясаты мәселелерін қозғаған жоқ. Ең соңғы маңызды сигнал – 8 қазандағы Кристофер Уоллердің пікірі: ол ақша-несие саясатын қатаңдату экономиканың күрт бәсеңдеуіне әкеледі деп аса алаңдайтын жоқ.

Орта Шығыстағы тәуекелдер әлі де сақталуда. Хуситтер сенбі күні Эр-Рияд әуежайына жасалған шабуылға жауапкершілікті өз мойнына алды. Жексенбіде әуежай тағы да шабуылға ұшырады, ал Трамп АҚШ-тың Сауд Арабиясының жауап соққыларына қосылуды қарастырып жатқанын мәлімдеді. Хабарларға қарағанда, Иран Риядпен байланыс орнатқан. Сонымен бірге Оман жағалауында және Ормуз бұғазында танкерлерге жасалатын шабуылдар жалғасуда, бұл Brent маркалы мұнай бағасын 100 доллардан жоғары ұстап тұр. Сонымен бірге Иран мен Сауд Арабиясының сыртқы істер министрлері келіссөздер өткізіп, дипломатиялық шиеленісті бәсеңдетуге деген үміт үшін шектеулі негіздер ұсынды.

Дүйсенбі күні ірі корпорациялардың елеулі қаржылық нәтижелері күтілмейді. Сейсенбі күні JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Citigroup (C) және Wells Fargo (WFC) ірі банктердің табыс маусымын ашады.

S&P 500 және Nasdaq-100 фьючерстері аралас үрдістерді көрсетіп отыр. Біз тәуекелдер теңгерімін бейтарап деп бағалаймыз және орташа ауытқушылықты болжаймыз. Нарық мұнай бағасының төмендеуін қолдайды, бірақ бұл Таяу Шығыстағы шиеленіс пен инфляция деректерінің күтуіне байланысты тежеліп отыр, бұл қатаң ақша-несие саясатын қолдауға негіз бола алады.

— Amazon (AMZN) және Nvidia (NVDA) акциялары AI саласындағы ықтимал мәмілелер туралы хабарламалардан кейін оң серпін көрсетіп отыр. Amazon шамамен 7 миллиард долларға Decart стартапын сатып алу жөнінде келіссөздер жүргізуде, ал мамырда оның бағасы шамамен 4 миллиард долларды құраған. Decart модельдері бейнені нақты уақыт режимінде өңдеп, роботтар мен автономды көліктерді оқытуға арналған симуляциялар жасайды. NVIDIA Reflection AI компаниясымен, оған ол бұған дейін 800 миллион доллар инвестиция салған, инвестицияны ұлғайту немесе компанияны толық сатып алу жөніндегі келіссөздер жүргізуде. Келіссөздер әлі ерте кезеңде, және мәміле технологияны лицензиялаумен қатар команданы жалдау түрінде жүзеге асуы мүмкін. Мегакаптар үшін стартаптарды сатып алу – жасанды интеллект бастамаларын дамытуды жеделдетудің бір жолы болып қала береді.

— AstraZeneca (AZN) компаниясының эфзимфотаза альфа препараты гипофосфатазиясы бар жасөспірімдер мен ересектерде жүргізілген III фазалық HICKORY клиникалық сынағында негізгі соңғы нүкте бойынша статистикалық маңыздылыққа жете алмады. Плацебомен салыстырғанда алты минуттық жүру сынағында жүрілген қашықтықтың ұлғаюы 17,05 м (p=0,1675) болды. Компания бұл нәтижені аурудың ересек түрі бар науқастар арасында плацебо тобында күтпегендей жақсы нәтижелердің болуымен байланыстырады. FDA бұған дейін екі жастан асқан науқастарға бұл препаратқа басымдықты қарауды тағайындаған болатын; сондықтан сынақ нәтижелері ең алдымен ересектерде қолдануды күрделендіруі мүмкін.

— Merck (MRK) акциялары жақсы нәтиже көрсетіп отыр: IIb/III фазалық клиникалық сынақта қант диабетінің макулярлық ісінуін емдеуге арналған эксперименттік препарат ремигромиг ранибизумабпен бірдей тиімді екені анықталды, алайда ремигромигпен асқынулар жиірек тіркелді. Осы офтальмология конгресінде Roche (RO-CH) увеиттік макулярлық ісінуді емдеуге арналған вамкибартың оң жылдық деректерін ұсынды, оған FDA шешімі 2027 жылдың шілдесіне дейін күтілуде. Ремигромиг үшін қауіпсіздік профилі реттеуші органдармен келіссөздерде негізгі фактор болады.

— Jefferies (JEF) басқаруындағы қор Сингапурда орналасқан Radiant World саудагері мен оның еншілес компаниясы Sapphire Minmetals-тің сауда дебиторлық берешегіне қатысты шамамен 900 миллион долларлық алаяқтық операциялар жасалды деген айыптауларға қатысты дәлелдерге ие екенін мәлімдеді, Bloomberg 10 қазанда хабарлады. Point Bonita бөлімшесі үшін бұл First Brands компаниясының банкрот болуынан кейінгі екінші осындай жағдай.

9 қазандағы сауда оң нәтижемен аяқталды: S&P 500 индексі 0,59%-ға, Nasdaq-100 0,51%-ға, Dow Jones 0,83%-ға және Russell 2000 0,46%-ға өсті. Екі күндік төмендеуден кейін индекстерді Amazon (AMZN) және Microsoft (MSFT) компаниялары көтерді, ал Apple (AAPL) артта қалды. NYSE-де өсушілер саны төмендеушілерге қарағанда 1,3 есе көп болды, ал Nasdaq-та бұл көрсеткіш 1,4 есені құрады. Тұрғын үй секторы (XLRE: +1,86%) ең көп өсім көрсетті: SpaceX (SPCX) компаниясының Starlink Mobile үшін спектр сатып алуы телекоммуникациялық мұнара операторлары Crown Castle акцияларының бағасын көтерді (CCI: +15,6%) және American Tower (AMT: +9,3%). Сол мәміле байланыс секторына да әсер етті (XLC: −1,51%): T-Mobile US (TMUS: −13,3%), AT&T (T: −10,8%) және Verizon (VZ: −10,1%) акциялары нарыққа төртінші ұялы оператордың шығуы мүмкін деген қауіптен құлдырады.

Қазынашылық облигациялардың кірістілігі сәл өсті, ең үлкен өсім қысқа мерзімді сегментте тіркелді. Екі жылдық облигациялардың кірістілігі 4 базистік пунктке өсіп, 4,79%-ға, он жылдық облигациялардың кірістілігі 1 базистік пунктке өсіп, 5,24%-ға жетті, ал отыз жылдық облигациялардың кірістілігі өзгеріссіз 5,6%-да қалдыНәтижесінде 10 жылдық пен 2 жылдық облигациялар кірістілігі арасындағы алшақтық 45 базистік пунктке дейін тарылды. Айқын қозғаушы фактор болған жоқ: нарық жыл соңына дейін ақша-несие саясатын қатаңдату бойынша шамамен 25 базистік пунктті бағаға енгізуді жалғастыруда.

Мұнай құбылмалы сессияны жоғары нотада аяқтады: WTI 0,49 пайызға өсіп, барреліне 91,92 АҚШ долларына жетті. Дональд Трамптың Иранға орта мерзімді сайлаудан кейін ғана соққы беруден бас тартатыны туралы мәлімдемесі бағаларға қысым жасады; алайда Ормуз бұғазындағы кемелерге жасалатын шабуылдардың жиілігі физикалық жеткізілімдерге тәуекелдер тудырып келеді.

Мичиган университетінің алдын ала тұтынушылар сенімі индексі қазан айында 46,3 ұпайға дейін төмендеді, ал нарықтық консенсус 47,7 ұпай (қыркүйекте 48,1 ұпай) болған. Ағымдағы жағдайлар индексі 44,7 ұпайға дейін төмендеп, тіркеу басталғаннан бері ең төменгі деңгейге жетті, ал бір жылға арналған инфляциялық күтілімдер 4,7 пайызға дейін өсті. Осы көрсеткіштерге қарамастан, нарықтың реакциясы бәсең болды.

Корпоративтік жаңалықтар көрсеткендей, шығындардың өсуі сала ішіндегі компаниялар арасында алшақтық туғыза бастады. Lumentum (LITE: +5,2%) акциялары оның бас директоры AI серверлеріне арналған оптикалық компоненттерге 2029 жылдың басына дейінгі тапсырыстар толықтай қабылданғанын мәлімдегеннен кейін өсті, ал чип өндірушілердің акциялары қайтадан төмендеді. Nikkei мәліметі бойынша, Apple (AAPL: −1.1%) жеткізушілерден iPhone 18 Pro және Pro Max компоненттеріне қазан айындағы тапсырыстарды кемінде 15 пайызға азайтуды сұрады: қымбат жад бағаны көтеріп, сұранысты бәсеңдетіп жатыр. Delta Air Lines (DAL: +0,04%) әлсіз есепке қарамастан сессияны өзгеріссіз аяқтады. Үшінші тоқсанға түзетілген EPS ($1,72) нарықтық консенсус деңгейінен төмен болды, ал толық жылға арналған болжам 60%-ға жылдық өскен реактивті отын шығындары салдарынан $6,50–7,50-ден $5,10–5,60-ға төмендетілді. Басқарушылардың тұрақты сұраныс туралы пікірлері акция бағасын қолдады. Денсаулық сақтау секторы (XLV: +1,58%) Humana компаниясының әсерінен өсті (HUM: +11,6%): 2027 жылға арналған Medicare Advantage жоспарларының рейтингісі айтарлықтай жақсарды және компанияның мақсатын асыра орындады, ал түзетілген бір акцияға есептелетін пайда (EPS) бойынша кемінде 9 долларлық жылдық болжам расталды. Апта оң нотада аяқталды: S&P 500 көрсеткіші қазан айының басынан бері 2,09%-ға өсті. Жасанды интеллектке қатысты сауда әлі де іріктеулі сипатта: AI-ге қатысты эмитенттердің CDS спредтерінің кеңеюі мен инвесторлардың позициялануы чип өндірушілерге қысымды жалғастыруда.