Нью-Йоркте таң: нарық көтерілістен кейін демалуы мүмкін

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Осы жұма, 17 сәуірде нарық бірнеше күн бойы байқалған өсімнен кейін демалып қалуы мүмкін, бұл Таяу Шығыста ұзаққа созылатын қақтығыстан қорыққан және сондықтан қорғаныс позицияларын айтарлықтай көлемде жинаған инвесторларды күтпеген жағдайға ұшыратты. S&P 500 индексінің сәуір басынан бері өсуі негізінен «Ғажайып жетілік» компанияларының қалпына келуімен байланысты болды. 30 наурыздағы ең төменгі деңгейден кейін бұл акциялардың теңдестірілген портфелі жыл басынан бері бір кездері 16%-ға дейін төмендегеніне қарамастан, өз шығындарын толық өтеді. Осындай жылдам қалпына келуден кейін бұл топтың тұрақталу үшін үзіліс қажет болуы мүмкін.

Жаңалықтардағы ахуал әлі де аралас. АҚШ Президенті Дональд Трамп Иранмен соғыс жақын арада аяқталуы мүмкін екенін және тараптар арасындағы келіссөздер осы демалыс күндері қайта жандануы мүмкін екенін мәлімдеді. Сонымен бірге Израиль мен Ливан арасындағы он күндік атысты тоқтату режимі күшіне енді, оны АҚШ аймақтағы жағдайды тұрақтандыруға бағытталған кең ауқымды күш-жігердің бір бөлігі деп санайды. Алайда Вашингтонның үні қатаң күйінде қалып отыр. Трамп егер келісімге қол жеткізілмесе, АҚШ әскерлері соққыларды қайта бастауға дайын болатынын ашық айтты. Ормуз бұғазын қайта ашу мәселесі әлі де шешілмей тұр. Бұғаз арқылы кеме қатынасы шектеулі болып қала береді. Еуропа елдері қақтығыс аяқталғаннан кейін осы бағыттағы қалыпты кеме қатынасын қалпына келтіру үшін миналарды тазарту және конвоймен қорғау сияқты практикалық шараларды талқылап жатыр. Осы жағдайға байланысты мұнай нарығы жоғары құбылмалылық пен жаңалықтарға сезімталдық көрсетіп отыр, себебі баға қозғалысы негізінен бейбіт келіссөздердің алға жылжуына деген күтулерге байланысты. Логистиканы қалпына келтіруде кешігудің кез келген белгілері ағымдағы динамиканы тез өзгертіп, тәуекел активтеріне қысым жасауы мүмкін.

Бүгін ірі макроэкономикалық көрсеткіштердің жариялануы жоспарланбаған. Негізгі сессия алдында Truist Financial (TFC), Fifth Third Bancorp (FITB), Regions Financial (RF), State Street (STT), Ally Financial (ALLY) және Ericsson (ERIC) компаниялары тоқсандық нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері орташа деңгейде оң трендті көрсетіп отыр. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін біз бейтарап, орташа ауытқушылықпен бағалаймыз. Біздің ойымызша, қазіргі уақытта раллиді жалғастыруға қажетті катализаторлар жоқ. Инвесторлар Иранмен тұрақты бейбітшілік орнатуға бағытталған дипломатиялық күш-жігер туралы жаңалықтарды, сондай-ақ келесі аптаға жоспарланған Tesla (TSLA), Intel (INTC), Procter & Gamble (PG), Lam Research (LRCX), UnitedHealth (UNH) және IBM (IBM) сияқты ірі компаниялардың есептерін шыдамсыздана күтеді. Біз S&P 500 индексінің 7 000–7 080 ұпай аралығында ауытқып отыратынын күтеміз. Нарық бағыты негізінен Ормуз бұғазының толықтай қайта ашылу мүмкіндігі мен мұнай бағасының қозғалысына байланысты анықталады.

— Netflix (NFLX) акциялары қаржылық нәтижелері жариялан ғаннан кейін алдын ала саудада 10%-ға төмендеді. Бірінші тоқсанның мықты көрсеткіштеріне қарамастан, инвесторлар келесі үш айға арналған сақ болжамға және маусым айында мерзімі аяқталғанда Рид Хастингстің директорлар кеңесінің төрағасы лауазымынан кетуі туралы жаңалыққа көңілі толмады.

— Blaize Holdings (BZAI) акциялары нарық жабылғаннан кейін NeoTensr-пен 50 миллион долларға дейінгі келісім туралы хабарламадан соң 26%-дан астамға өсті. Келісім Азия-Тынық мұхиты аймағында бірлескен деректер орталығы инфрақұрылымын құруды көздейді, бұл компанияның қазіргі таңдағы салыстырмалы түрде төмен табыс көлеміне қарамастан оның коммерциялық беделін айтарлықтай нығайтады.

NiSource (NI) акциялары Alphabet (GOOGL) компаниясымен жаңа ұзақ мерзімді келісім туралы хабарланғаннан және Amazon (AMZN) компаниясымен серіктестігін кеңейткеннен кейін шамамен 3%-ға өсті . Нарық компанияның деректер орталықтарының сұранысына бағытталған әлеуетін одан әрі кеңейтуіне оң жауап беріп отыр, әсіресе NiSource қолданыстағы тұтынушыларға қосымша жүктеме болмайтынын ерекше атап көрсеткеніне байланысты.

— Trevi Therapeutics (TRVI) акциялары қарапайым акцияларды 150 миллион долларға ұсыну туралы хабарландырудан кейін алдын ала саудада 7%-ға арзандап , қысым астында . Компания клиникалық бағдарламаларын белсенді дамытумен қатар капитал тартса да, нарық дәстүрлі түрде акция шығаруды бар акционерлердің үлесін сұйылтуы мүмкін фактор ретінде қарастырады.

— Alcoa (AA) акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін құлдырап жатыр . Компания жыл басында алюминий бағасының өсуіне қарамастан кіріс пен пайда бойынша күтілген көрсеткіштерге жете алмады. Инвестициялық қауымдастық жеткізудегі үзілістер мен тауар нарықтарындағы тұрақсыздықтың әсеріне назар аударуды жалғастыруда.

— Knight-Swift Transportation (KNX) компаниясының акциялары сақтандыру талаптары мен ауа райы жағдайларының әсерін ескере отырып түзетілген акцияға түсетін табыс бойынша болжамын күрт төмендеткеннен кейін шамамен 3%-ға арзандады , бұл жүк тасымалы саласының қалпына келу қарқынына қатысты нарық қатысушыларының күмәнін күшейтті.

16 сәуірдегі АҚШ қор нарығындағы сауда орташа өсіммен аяқталды. S&P 500 индексі 0,26%-ға, ал Nasdaq 100 индексі 0,49%-ға өсті. Екі индексі де жаңа тарихи максимумға жетті, технологиялық секторға басымдық беретін индексі 12-ші рет қатарынан оң аймақта жабылды. Доу-Джонс 0,24%-ға, ал Расселл 2000 0,22%-ға өсті.

Сауда салыстырмалы түрде тыныш түрде өтті, жаңалықтар аз болғандықтан және Таяу Шығыстағы жағдайға қатысты елеулі алаңдаушылық болмағандықтан. Инвесторлар Таяу Шығыстағы атысты тоқтатудың жалғасуын негізгі сценарий ретінде қарастырады, алайда жағдайдың толық қалыпқа келуі мен Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалының қайта жандануы біраз уақытты талап етеді деп күтілуде. Техникалық факторлар бағаларға қосымша қолдау көрсетті, соның ішінде жүйелі стратегиялардың позицияларын үнемі қысқартуы және жасанды интеллект тақырыбына деген қызығушылықтың сақталуы.

Ең жоғары көрсеткіштерді энергетика секторы (XLE: +1,47%), байланыс қызметтері секторы (XLC: +1,25%) және IT секторы (XLK: +1,14%) көрсетті. Ең нашар көрсеткіштерді денсаулық сақтау (XLV: −0,79%), өнеркәсіптік сектор (XLI: −0,50%) және тұтынушылық таңдаулы акциялар (XLY: −0,47%) көрсетті.

Нарық мықты макроэкономикалық деректердің арқасында өсті. Апталық бастапқы жұмыссыздық өтініштері 207 000-ды құрады, ал консенсус болжамы 215 000 болған, ал Филадельфия Федералдық резерв банкінің сәуір айындағы бизнес белсенділік индексі күтілген көрсеткіштен айтарлықтай жоғары болып, 2025 жылғы қаңтардан бергі ең жоғары деңгейге жетті. Сонымен бірге, наурызда өнеркәсіптік өндіріс ай сайын 0,5%-ға төмендеді, ал болжамдар бойынша ол 0,1%-ға өсуі тиіс еді, дегенмен ақпан айындағы көрсеткіш жоғары қарай түзетілді.

Нью-Йорк Федералдық резервтік банкінің президенті Джон Уильямс Иранмен соғыстың жалпы белгісіздіктің артуына байланысты бағаның өсуін жеделдетіп, экономикалық өсімді бәсеңдетіп жатқанын атап өтті; алайда қазіргі ақша-несие саясаты орынды болып қала береді. Жалпы алғанда, реттеушінің пікірлері аралас сипатта болды, бірақ пайыздық мөлшерлеменің жолын жедел қайта қарау қажеттігі туралы нақты сигнал болған жоқ.

— FDA Hims & Hers Health компаниясына (HIMS: 16 сәуірдегі сауда соңында +11,1 %) қауіпсіздік себептерімен қазіргі уақытта шектелген танымал пептидтердің бірқатар түрлерін өндіруге рұқсат беруді қарастыруды жоспарлап отыр. Бұл реттеудің жұмсаруы мен компанияның өнім ассортиментінің кеңеюі туралы күтілімдерді күшейтіп отыр.

J.B. Hunt Transport Services (JBHT: +6,3%) бірінші тоқсан бойынша кіріс пен пайда көрсеткіштерінің күтуден асқанын хабарлады. Компания интермодальдық тасымал бөлімінде рекордтық көлемдерге, сондай-ақ ICS бөлімшесінде көрсеткіштердің жақсарғанына назар аударды, бұл сұраныстың қалпына келуінің басталғанын және нарықтың өсу кезеңіне өтуі мүмкін екенін көрсетеді.

—Oracle (ORCL: +5%) Amazon Web Services-пен бірлесіп мульти-бұлт инфрақұрылымын дамытуға серіктестік туралыжариялады . Бұл клиенттерге бұлттық платформалар арасында тікелей, жоғары жылдамдықты байланыс орнатуға мүмкіндік береді, осылайша компанияның бәсекеге қабілеттілігін нығайтады.

—Marsh (MRSH: +4,4%) бірінші тоқсан бойынша кіріс пен пайдакөрсеткіштері орташа болжамдардан асыптүсті , ал оның органикалық өсімі де жалпы күтулерден жоғары болды. Сақтандыру бөліміндегі әлсіз көрсеткіштер консалтинг сегментіндегі мықты нәтижелермен өтеліп кетті.

— PepsiCo-ның (PEP: +2,3%) тоқсандық кірісі мен пайдасы болжамнанасып түсті, ал жыл соңына арналған болжамы расталды. Компания халықаралық нарықтарда, әсіресе EMEA (Еуропа, Таяу Шығыс, Африка) және APAC (Азия-Тынық мұхит) аймақтарында тұрақты сұранысты атап өтті, ал Солтүстік Америкадағы сусындар сегментіндегі өсім бәсеңдеуде қалды.

—Charles Schwab (SCHW: −7,6%) бірінші тоқсанның пайдасының өскенін хабарлады, бұл ішінара салықтық әсерлерге байланысты болды. Алайда компанияның таза пайыздық табысы күтулерден төмен болып, бұл клиенттердің белсенділігіндегі оң үрдісті басып озды.

— Abbott Laboratories (ABT: −6%) соңғы тоқсанның нәтижелерін орташа күтілімдерден асыра жариялады, бірақ жыл соңына дейінгі толық жылға арналған болжамын төмендетті. Басқарма мамандандырылған тамақтану сегментіндегі әлсіз көрсеткіштер мен құрылымдық кардиология шешімдері сегментіндегі бәсекелестік қысымның күшеюін атап өтті.