Нарық қозғалысының негізгі қозғаушы күші – АҚШ пен Иран арасындағы шиеленістің өршуі болып қала береді. Вашингтон, Тегеран және Орта Шығыстағы делдалдары 45 күндік атысты тоқтату туралы «соңғы талпынысты» талқылап жатыр. Алайда, келесі 48 сағат ішінде келісімге келу мүмкіндігі аз деп есептеледі. Бұл жаңалықтан бұрын президент Дональд Трамптың реторикасы қатаңдап, ол Иран екі күн ішінде (7 сәуір, Шығыс стандартты уақыты бойынша сағат 20:00-ге дейін) Ормуз бұғазын ашуға келіспесе, оның инфрақұрылымын жоюмен қорқытты. АҚШ басшысы сондай-ақ 6 сәуірде сағат 13:00-де (Шығыс стандартты уақыты, EST) Овалдық кабинетте әскери шенеуніктермен бірге баспасөз мәслихатын өткізетінін жариялады.

Кеше өткен ОПЕК+ мониторинг комитетінің отырысынан кейін келісімге қатысушылар өндіріс квоталарын арттыруға келісті; алайда бұл негізінен «жазба үшін» жасалған қадам ретінде қарастырылады. Хормуз бұғазы көптеген кеме қатынасына әлі де жабық болғандықтан, тоқтатылған жүктердің көлемі 2%-дан аз.

АҚШ өз кезегінде AIG, Berkshire Hathaway және басқа да ірі сақтандыру компанияларын тарта отырып, кемелерге арналған қайта сақтандыру кепілдіктерін 40 миллиард долларға дейін арттырды; алайда нарық қатысушылары кеме иелерінің әскери эскортсыз транзит қайта бастауға деген ынтасына күмәнмен қарайды. Осы жағдайға орай, S&P Global мәліметі бойынша, 2 сәуірде (өткен аптада АҚШ-тағы соңғы сауда күні) Brent маркалы шикі мұнайдың спот бағасы барреліне 141,36 АҚШ доллары на дейін көтеріліп, 2008 жылдан бері байқалмаған ең жоғары деңгейге жетті.

Дүйсенбі күнгі макроэкономикалық күнтізбедегі ең маңызды оқиға – наурыз айына арналған ISM қызмет көрсету PMI (консенсус: 54,9 балл; ақпан: 56,1; Freedom Broker болжамы: 54,5 балл).

Бүгін кешке Федералдық резерв жүйесінің вице-торағасы Филип Джефферсон экономикалық болжамдар мен еңбек нарығы туралы сөз сөйлейді.

Сонымен қатар, нарық қатысушылары АҚШ Еңбек департаментінің наурыз айындағы есебіне, ол 3 сәуірде, АҚШ қор нарықтары жабық болған кезде жарияланғандықтан, реакция жасай алады.

Табыс жариялау маусымы 13 сәуір аптасында басталады, нарық S&P 500 компанияларының пайдасының 13,2%-ға өсетінін ескеріп баға белгілеп отыр.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері сәл өсіп жатыр. Алдағы сессияға тәуекелдердің болжамын біз бейтарап деп бағалаймыз, бірақ геосаяси шиеленістің жалғасуы фонында құбылмалылық жоғарылайды.

Назар ортасында

— Тайваньда орналасқан Foxconn (FXCOF), әлемдегі ең ірі келісімшарттық электроника өндірушісі, жасанды интеллект шешімдеріне тұрақты сұраныстың арқасында бірінші тоқсанда кірісінің өткен жылдың осы кезеңімен салыстырғанда 29,7%-ға өскенін хабарлады. Алайда компания жаһандық тұрақсыздықпен байланысты тәуекелдер туралы ескертті.

— Paramount (PSKY) Warner Bros Discovery (WBD) -ны сатып алуды қаржыландыру үшін Сауд Арабиясының Қоғамдық Инвестициялық Қоры басқаратын үш Парсы шығанағы егеменді байлық қорынан шамамен 24 миллиард доллар тарту жөніндегі келіссөздер жүргізуде. Сауд қоры шамамен 10 миллиард доллар бөледі, ал қалған соманы Катар Инвестициялық Басқармасы мен L'imad Holding қамтамасыз етуі мүмкін.

— DeepSeek алдағы бірнеше аптада Huawei чиптерінде жұмыс істейтін V4 моделін іске қоспақ. Alibaba (BABA), ByteDance және Tencent (TCEHY) осы өнімнің жүз мыңдаған бірлігіне тапсырыс беріп қойды. Бұл Қытайдың АҚШ жартылай өткізгіштеріне тәуелділігінің азайғанын көрсетеді, бұл Nvidia (NVDA) және басқа да жасанды интеллект чиптерін жеткізушілердің акцияларына қысым жасауы мүмкін.

— Microsoft (MSFT) қазірден 2029 жылға дейін Жапонияның жасанды интеллект инфрақұрылымын кеңейтуге және киберқауіпсіздік саласындағы ынтымақтастықты нығайтуға 10 миллиард доллар инвестиция салуды жариялады. Компания SoftBank пен Sakura Internet-пен серіктестік аясында Azure платформасы арқылы жасанды интеллект есептеу қуатын ұсынуды жоспарлап отыр.

— Devon Energy (DVN) және Coterra Energy (CTRA) бәсекелестік реттеуші органнан бірігуге рұқсат алды. Бұл мәміленің осы тоқсанның соңына дейін аяқталуы күтілуде.

— Starbucks (SBUX) Қытайда Boyu Capital-пен бірлескен кәсіпорын құруды аяқтады. Boyu Capital Starbucks China бөлшек сауда операцияларындағы 60% үлесті сатып алды, ал қалған 40% және бренд құқықтары Starbucks-та қалды. Бұл бірлескен кәсіпорын шамамен 8 000 кофехананы басқарады және желіні 20 000 нүктеге дейін кеңейтуді ұзақ мерзімді мақсат ретінде қояды.

Кешкісін нарық

2 сәуірдегі сауда (АҚШ қор нарықтары 3 сәуір, жұма күні жабық болды) аралас нәтиже көрсетті. S&P 500 және Nasdaq 100 индекстері әрқайсысы 0,11%-ға өсті, Russell 2000 индексі 0,7%-ға көтерілді, ал Dow Jones индексі 0,13%-ға төмендеді. Дегенмен, апта қорытындысы бойынша индекстер бес апталық түзетуді аяқтап, өсім көрсетті.

«Керемет жетілік» компанияларының акциялары нөлдік белгінің айналасында саудаланып жатты. Ерекшелік – Tesla (TSLA: -5,42%), ол әлсіз тоқсандық жеткізу көрсеткіштерінің салдарынан құлдырады.

Қаржы секторы өсімді бастап тұрды (XLRE: +1,61%), бұл АҚШ қазынашылық облигацияларының кірістілігінің төмендеуінен болды. Циклдық тұтыну тауарларын жеткізушілер ең ауыр шығынға ұшырады (XLY: -1,5%).

WTI маркалы шикі мұнайдың бағасы 11,4%-ға өсті. Алтын 2,8%-ға, күміс 4,2%-ға төмендеді, бұл бағалы металдардағы позициялардың жабылуының жалғасып жатқанын көрсетеді.

Нарық қатысушылары Иранмен қақтығыс туралы қайшылықты есептерге назар аударуды жалғастырды. Белгісіздік сондай-ақ Трамптың елге арналған үндеуінде нақты мәліметтердің болмауымен, сондай-ақ Ислам Республикасы мен Оманның Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалын реттеуге арналған бірлескен хаттаманы дайындап жатқаны туралы хабарламалармен күшейді. Трамп әкімшілігінің фармацевтикалық импортқа кедендік бажды 100%-ға дейін көтеру туралы хабарламасы оптимизмді айтарлықтай арттырмады. Алайда Ақ үй сауда келісімдері жасалған елдер үшін баж мөлшерлемесін 15%-дан асырмайтынын атап өтті.

Өткен аптаның соңғы сауда күні жарияланған макроэкономикалық деректер аралас сипатта болды. Жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 211 000-нан 202 000-ға төмендеді, ал орташа болжам 212 000 болған. Ақпан айындағы сауда тапшылығы 57,3 млрд долларды құрады, бұл күтілген 67,9 млрд доллардан айтарлықтай төмен. Сонымен қатар, наурыз айына арналған Challenger есебі бойынша қысқартулар ай сайын 25%-ға өсті, ал технология саласындағы жұмыс орындарының қысқартылуы жыл сайын 40%-ға артты.

Компания жаңалықтары

— Tesla (TSLA: -5,4%) бірінші тоқсан бойынша жеткізу көрсеткіштерін жариялады, олар тоқсаннан тоқсанға 14%-ға төмендеді. Бұл нәтиже сарапшылардың орташа күтулерінен және компанияның өз жиынтық болжамынан төмен болды.

— Blue Owl Capital (OWL: -1,6%) жеке несиелеуге арналған екі қорда ақшаны шығаруды шектеді, себебі шығару сұраныстарының саны күрт өсті. Бұл жаңалық баламалы инвестициялар секторындағы ликвидтілік мәселесін қайтадан назар ортасына шығарды.

— Rivian компаниясының (RIVN: +3,1%) бірінші тоқсан бойынша өндіріс және жеткізу көрсеткіштері нарықтық күтулерден асып түсті. Компания басқармасы 2026 қаржылық жылға арналған жылдық жеткізу болжамын растап, бұл бизнестің өсу траекториясына инвесторлардың сенімін нығайтты.

— Lindsay (LNN: -12%) тоқсандық кіріс, пайда және маржа көрсеткіштерін жариялап, инвесторларды көңілін қалдырды. Басқарушылар Бразилиядағы жоғары пайыздық мөлшерлемелерге байланысты суару жабдықтарына сұраныстың әлсіз екенін және тауарлар нарығындағы қысымның жалғасып жатқанын атап өтті.

— Acuity Brands (AYI: -7,6%) екінші тоқсанның табысы мен маржасы бойынша күтілген көрсеткіштерден асып түсті, алайда жарықтандыру жабдықтарын өндірушінің кірісі орташа болжамдардан сәл төмен болды. Акция бағасына қысым Acuity Brands Lighting сегменті бойынша күтілімдерді қайта қараудан туындады, оның өнімділікті басқару енді «нөлден теріске» бағаланады. Алайда жыл соңына дейінгі бір акцияға түсетін табыс жөніндегі болжам өзгеріссіз қалды.

— Estée Lauder (EL: -2,3%) Испанияның Puig компаниясымен бірігу жөніндегі алғашқы кезеңнен өткен келіссөздер жүргізуде, бұл негізінен акциялар айырбасы арқылы жүзеге асырылуы күтілуде. Сарапшылар бұл ықтимал мәміле Estée Lauder-дің қазіргі бизнес трансформация бағдарламасын күрделендіруі мүмкін екенін атап өтті. Бірігу алдағы бірнеше аптада ресми түрде жариялануы мүмкін.

#Freedom Holding