Нью-Йоркте таң: нарықтар Nvidia есебін бағалап, жаңа қозғаушыларды іздейді

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Дениславов тарапынан.

Инвесторлар бүгін NVIDIA (NVDA) компаниясының қаржылық нәтижелеріне назар аударады, олар кеше сауда аяқталғаннан кейін жарияланды. 26 ақпандағы алдын ала саудада компанияның акциялары орташа деңгейде өсіп жатыр, нарықтың оның мықты көрсеткіштеріне реакциясы бәсеңдей көрінеді. Корпорацияның кірісі 68,1 млрд долларды құрады, ал консенсус болжамы 66,2 млрд доллар болған. Деректер орталығы сегменті көрсеткіштің өсуіне басты үлес қосты: оның кірісі жыл сайын 75%-ға өсіп, 62,3 млрд долларға жетті. Ағымдағы тоқсанға басқарма болжамы 78 млрд долларды көздейді, ал нарықтық орташа күтулер 72,6 млрд долларды құрайды. Есеп жарияланғаннан кейін NVIDIA акцияларының әлсіз көрсеткіші инвестициялық қауымдастықтың назарын 2027–2028 жылдарға аударуымен түсіндіріледі. Басқарушылар Blackwell және Rubin чиптерінен түсетін кірістің 500 миллиард доллардан асуы мүмкін екенін атап өтті, бұл көрсеткіш қазірдің өзінде күтілімдерге жалпы есепке алынған. Бас директор Дженсен Хуанг есептеу қуатына сұраныстың экспоненциалды түрде өсіп жатқанын тағы да мәлімдеді. NVIDIA нәтижелерін жариялау қарсаңында опцион нарығы бағалардың кез келген бағытта шамамен 5,6%-ға ғана өзгеретінін есептеген, бұл ORATS мәліметі бойынша соңғы үш жыл ішіндегі ең төмен көрсеткіш.

Осы бейсенбі, 26 ақпанда, әдеттегідей жұмыссыздық бойынша жәрдемақыға өтініштер саны туралы апталық деректер жарияланады. Алғашқы өтініштер бойынша орташа болжам – 212 000, қайталанатын өтініштер бойынша болжам – 1,865 миллион, алдыңғы сәйкес кезеңдегі тиісінше 206 000 және 1,869 миллион көрсеткіштен кейін. Осы статистикаға сүйене отырып, жұмыспен қамтудың тұрақтылығын жылдам бағалауға болады. Канзас-Сити Федералдық резервтік банкінің ақпан айындағы Кәсіпкерлік белсенділік индексі (қаңтар: 0 балл) өнеркәсіп секторының нөлге жақын деңгейде тұрақты екенін немесе жеңіл өсудің қалыптасып жатқанын көрсетеді. ФРЖ Басқарма мүшесі Мишель Боуманның Сенаттағы сөзі банктік резервтік талаптарды жеңілдету жөніндегі оның ұстанымын анықтап, ақша-несие саясатының болашақ бағыты туралы қосымша сигналдар беруі мүмкін.

Негізгі сессия ашылар алдында Vistra (VST), D-Wave Quantum (QBTS), Sempra (SRE), Baidu (BIDU), Cheniere Energy (LNG), Eos Energy Enterprises (EOSE) және Celsius Holdings (CELH) өз есептерін ұсынады. Сауда-саттық аяқталғаннан кейін CoreWeave (CRWV), Intuit (INTU), Rocket Lab USA (RKLB), Dell Technologies (DELL), Rocket Companies (RKT), Autodesk (ADSK) және MP Materials (MP) нәтижелерін жариялайды. Инвесторлардың назары жасанды интеллект инфрақұрылымы, бағдарламалық қамтамасыз ету және газ салаларына қатысты технологиялық және энергетикалық эмитенттерге ауысады, бұл ішкі күндізгі құбылмалылықты арттыруы мүмкін.

S&P 500 фьючерстері соңғы өсімнен кейін орташа деңгейде теріс саудаланып жатыр. NVDA-ның мықты есебі мен экономика мен геосаясаттағы жаңа сигналдарға реакция әрі қарай қозғалысты туындатуы мүмкін. Біз алдағы сессияға тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

— Salesforce (CRM) акциялары негізгі сессия алдында шамамен 3%-ға төмендеді , бұл жылдық кіріс болжамы 45,8–46,2 миллиард доллар аралығында болғанына, оның орташа көрсеткіші консенсус болжамынан сәл төмен болғанына реакция ретінде. Инвесторлар негізгі бизнес өсімінің бәсеңдеуін жаңа агент негізіндегі жасанды интеллект өнімдері өтей ала ма деген күмәнмен қарайды.

— IonQ (IONQ) акциялары тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан кейін алдын ала саудада 15%-дан астам өсті . Компанияның кірісі 428%-ға өсіп, 61,89 млн долларды құрады, ал болжам 40,4 млн доллар болған. 2026 жылға арналған жылдық мақсат 235 млн долларды құраған, ал консенсус болжамы 191 млн доллар болған, нарық мұны кванттық есептеулерді коммерцияландырудың жеделдегенінің расталуы ретінде қабылдады.

— Nutanix (NTNX) акциялары AMD (AMD) компаниясымен стратегиялық серіктестік туралы жариялағаннан кейін 23%-дан астамға өсті . Көпжылдық келісім аясында жартылай өткізгіштер саласының көшбасшыларының бірі компанияға 150 миллион доллар (әрбір акцияға 36,26 доллар) инвестиция салып, бірлескен дамуға 100 миллион долларға дейін бөледі. Инвестициялық қауымдастық мұны Nutanix компаниясының AI инфрақұрылым сегментіндегі орнын растайтын белгі деп қабылдады, дегенмен оның кіріс болжамы орташа күтулерден төмен болды.

Synopsys (SNPS) акциялары күшті тоқсандық нәтижелерге қарамастан алдын ала саудада шамамен 3,5%-ға төмендеді. Қытайға экспорттық шектеулер мен ірі сатып алудан кейінгі қарыз жүктемесі акция бағасына қысым жасап, капитализацияны қайта бағалау мүмкіндігін шектеді.

— The Trade Desk (TTD) акциялары 16%-дан астамға құлдырады. Құлдыраудың негізгі себебі – ағымдағы тоқсанда кіріс өсімінің 10,1%-ға дейін бәсеңдеуі күтілуі болды. Бұл автомобиль және тұтынушылық саласындағы клиенттердің құрылымдық теріс әсерін көрсетеді.

25 ақпанда АҚШ қор биржаларындағы сауда айтарлықтай өсіммен аяқталды. S&P 500 индексі 0,81%-ға, NASDAQ 100 индексі 1, 41%-ға , Dow Jones индексі 0,63%-ға, ал Russell 2000 индексі 0,41%-ға өсті .

Өсімді ірі технологиялық компаниялар қамтамасыз етті. NVIDIA-дан (NVDA: 25 ақпандағы сауда соңында +1,41%) күшті есеп туралы күтулер сатып алушыларды қолдай түсті . Жад чиптері мен бағдарламалық жасақтама өндірушілерінің бағалы қағаздары қалпына келуін жалғастырды. Microsoft (MSFT: +2,98%) «Fab Seven» тізіміндегі ең үздік көрсеткіш көрсетті , бұл мегакап акцияларына сұраныстың шоғырлануын растады. Тең салмақталған S&P 500 (RSP) капитализацияға салмақталған индекстен (SPY) айтарлықтай артта қалды. RSP SPY-ге қарағанда шамамен 75 базистік тармаққа әлсіз жабылды, бұл өсімнің ірі компанияларда шоғырланғанын көрсетеді.

IT индустриясы (XLK: +1,92%) микроэлектроника мен бағдарламалық қамтамасыз ету өндірушілерінің аталған динамикасы аясында өсімді бастап, банктік және инвестициялық компаниялардың котировкаларын қалпына келтіру арқасында қаржы секторы (XLF: +1,75%) да өсті. Өнеркәсіптік компаниялар (XLI: -0.78%) артта қалды. Олардың баға белгілері жол және теміржол инфрақұрылымы, машина жасау және құрылыс материалдары компанияларының акцияларының қысымына ұшырады.

25 ақпан, сәрсенбі күні макроэкономикалық фон бейтарап болды. ФРЖ өкілдерінің пікірлері жаңа нұсқаулық берген жоқ. Ричмонд пен Канзас ФРЖ бөлімшелерінің өкілдері инфляция жеткілікті жылдам бәсеңдемей жатқанын және реттеушіге баға қысымының тұрақты төмендеуіне қатысты қосымша дәлелдер қажет екенін тағы да мәлімдеді. Сонымен бірге ақша-несие саясатын жүргізуші органдар еңбек нарығындағы жағдайды қолайлы деп бағалайды. Бұл Федералдық ашық нарық комитетінің (FOMC) алдағы отырыстарында ағымдағы ақша-несие саясаты параметрлері өзгеріссіз қалатынын болжауға негіз болады.

Сонымен қатар, 70 миллиард долларлық бес жылдық қазынашылық облигацияларды әлсіз орналастыру сатып алуларды тежеді: сұраныс шілдеден бергі ең төмен деңгейде болды, ал екінші нарықпен спред соңғы айлардағы ең кең деңгейге жетіп, мерзімдік сегменттегі шиеленісті күшейтті.

Назар импорттық баждарға аударылған күйінде қалады. АҚШ Сауда өкілінің кеңсесі (USTR) АҚШ әкімшілігі кейбір импорттық баждарды 15%-ға көтеру жөніндегі ресми шешімді дайындап жатқанын растады.

— Warner Bros. Discovery (WBD: -0,86%) директорлар кеңесі Paramount Skydance-тің (PSKY: -2,21%) әр акцияға 31 долларлық жаңартылған ұсынысын ықтимал түрде тиімдірек деп таныды . Алайда Netflix (NFLX: +6%) -пен жасалған қолданыстағы бірігу туралы келісім өз күшінде қалып отыр және директорлар кеңесі сол мәмілені қолдауды жалғастырып отыр.

—Thomson Reuters (TRI: +10,3%) 600 миллион долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын және қосымша 605 миллион долларлық капиталды қайтарудыжариялады .

— United Therapeutics (UTHR: +13%) төртінші тоқсан бойынша табыс болжамын асыра орындады, ал Tyvaso-ның табысы мен сатылымы маусымдық факторларға байланысты әлсіз болды. Инвесторлар назарын TETON-1 және Ralinepag жөніндегі алдағы деректерге аударды.

Circle Internet (CRCL: +35,5%) күтпегендей жоғары түзетілген EBITDA мен кіріс, сондай-ақ RLDC (кіріс шығындарды шегергеннен кейінгі) маржасынжариялады . Сонымен қатар, компания стабилкоиндерді шығарудағы жетістіктері мен Arc блокчейн желісін іске қосуға дайындық барысындағы ілгерілеуін атап өтті.

Clear Secure компаниясының кірісі, брондау көлемі және еркін ақша ағыны өткен тоқсанда консенсус болжамдарынан асып түсті. Басқарушылар CLEAR Travel және CLEAR1 қызметтерінің тұрақты өсімін атап өтті. Компания дивидендтерін арттырып, акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын тағы 125 миллион долларға кеңейтті.

—Jazz Pharmaceuticals (JAZZ: +13,2%) кіріс пен пайда бойынша нарықтық орташа күтілімдерденасып түсті . Көрсеткіштердің өсуі Modeyso препаратын іске қосуға және Epidiolex сатылымының 1 миллиард доллардан асуына байланысты болды. 2026 жылға арналған болжам кірістің 2,5%-ға өсуін болжайды, бұл сату, жалпы және әкімшілік шығындардың (SG&A) күтілгеннен төмен болжамы ескеріле отырып, инвесторлар тарапынан оң қабылданды.