Нью-Йоркте таң: нарықтарға жаңа серпін қажет

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Геосаяси күн тәртібі қор нарығының қозғалысын анықтайтын негізгі факторлардың бірі болып қала береді. АҚШ пен Иран арасындағы атысты тоқтатуға деген үміт тәуекелді активтерге қызығушылықты арттырып отыр. Вашингтонның Тегеранмен келіссөздері Иран активтерін бұғаттаудан босатуға бағытталған сияқты, ал талқыланып жатқан жақтаулар келісімі Ормуз бұғазын қайта ашуды көздейді. Тегеран кемелердің өтуі үшін алым алу құқығын талап етеді. Сонымен қатар, АҚШ Әуе күштері мен Израиль арасындағы соңғы оқиға иран билігі тарапынан атысты тоқтату режимін бұзу деп бағаланды. Кейбір республикалықтар шарттар тым жеңіл болса, Тегеранмен мүмкіндігінше тез келісімге келуге қарсы. Израильдің Ливандағы Хезболлаға қарсы операцияларды жалғастыру ниеті тағы бір шиеленіс көзі болып отыр.

Макроэкономикалық деректер екінші планға ығысып, сыртқы саясат жаңалықтары мен технологиялық компаниялардың табыс есептеріне жол береді. Бүгін 27 мамырда аяқталған аптаға арналған MBA ипотекалық өтінімдер деректері жарияланады (алдыңғы көрсеткіш: -2,3%). Ричмонд Федералдық резервтік банкі мамыр айына арналған өндірістік бизнес белсенділігі индексін (консенсус: 2 балл, сәуір: 3 балл) және бизнес жағдайы индексін (сәуір: -6 балл) жариялайды. Даллас Федералдық резервтік банкі мамыр айындағы қызмет көрсету саласындағы іскерлік белсенділік индексін (сәуір: -9,9 ұпай) ұсынады.

Өндіріс саласындағы мықты PMI деректерінен кейін инвесторлар негізінен баға компоненттері мен жұмыспен қамту жағдайын көрсететін көрсеткіштерге назар аударады, себебі соңғы көрсеткіштер тұрақты инфляциялық қысымдар мен қызмет көрсету саласындағы жұмысқа қабылдаудың бәсеңдеуін көрсетті. Сонымен қатар осы сәрсенбіде ADP 9 мамырға қарай жаңа бос жұмыс орындарының саны туралы статистикасын жариялайды.

Лиза Кук, Федералдық резерв жүйесінің Басқарма Төрағалар Кеңесінің мүшесі, және Лори Логан, Даллас Федералдық резерв банкінің президенті сөз сөйлейді. Олардың пікірлері инфляциялық тәуекелдерді бағалауда және ФРЖ-ның пайыздық мөлшерлемелерді өзгертуді тоқтатуға деген даярлығын анықтауда маңызды болады.

Қытайдан алынған деректерге сәйкес, сәуірде өнеркәсіптік компаниялардың пайдасы жыл сайын 24,7%-ға өсті — бұл 2023 жылдың соңынан бергі ең жоғары көрсеткіш — және бұл тауарлар, өнеркәсіптік және жартылай өткізгіш компаниялардың акция бағаларын көтеруге ықпал етеді.

Негізгі сессия ашылардан бұрын PDD Holdings (PDD), Dick's Sporting Goods (DKS), Dycom Industries (DY), Scotiabank (BNS), Bank of Montreal (BMO), Bath & Body Works (BBWI) және Abercrombie & Fitch (ANF) компаниялары тоқсандық нәтижелерін жариялауға дайындалып жатыр. Сауда-саттық аяқталғаннан кейін Marvell Technology (MRVL), Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW), Synopsys (SNPS), HP (HPQ), Agilent Technologies (A) және HEICO (HEI) өз нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері орташа деңгейде оң үрдісті көрсетіп отыр. Келесі сессияға қатысты тәуекелдерді бейтарап деп бағалаймыз, ауытқушылық орташа деңгейде.

— Digital Turbine (APPS) акциялары 2027 қаржы жылына арналған мықты нәтижелер мен сенімді болжамнан кейін 12%-дан астамға өсті. 2026 қаржылық жылдың төртінші тоқсанында эмитенттің кірісі жыл сайын 20%-ға өсіп, 142,5 миллион долларды құрады, ал түзетілген EBITDA 53%-ға өсіп, 31,4 миллион долларға жетті. 2027 қаржылық жылға басқарма кірісті $630–650 миллион аралығында болжайды, ал консенсус болжамы $619 миллионды құрайды. Компанияның түзетілген EBITDA бойынша болжамы 2026 қаржылық жылғы $122,5 миллионнан $135–145 миллионға дейін өсуді көрсетеді.

— Semtech (SMTC) акциялары 2027 қаржылық жылдың бірінші тоқсан нәтижелерін жариялағаннан кейін шамамен 8%-ға өсті, онда кіріс рекордтық 291 миллион долларға (+16% жылдық) жетті, түзетілген EPS 0,51 долларды құрады (консенсус – 0,45 доллар), ал түзетілген операциялық маржа өткен тоқсандағы 18,2%-дан 20,4%-ға дейін өсті (бір жыл бұрын: 19%). Компанияның ағымдағы тоқсанға арналған болжамы бойынша кіріс шамамен 328 миллион долларды, ал EPS 0,61 долларды құрайды, ал консенсус мәні тиісінше 300,7 миллион доллар мен 0,52 долларды құрайды. Өсімнің негізгі қозғаушы күші – деректер орталығы шешімдеріне жоғары сұраныс.

— Avis Budget Group компаниясының 2026 жылдың қыркүйегінен бастап келісімшартты бұзатыны туралы хабарландырудан кейін Verra Mobility (VRRM) акциялары 40%-дан астамға төмендеді. Осы жағдайға байланысты компания 2026 жылға арналған кіріс пен түзетілген EBITDA бойынша болжамын тиісінше 1,02–1,03 млрд доллардан 985–995 млн долларға және 405–415 млн доллардан 380–385 млн долларға дейін төмендетті.

— Zscaler (ZS) акциялары шамамен 21%-ға төмендеді, 2026 қаржылық жылдың үшінші тоқсанындағы кірісі жылдық есеппен 25%-ға өсіп, 850,5 млн долларға жеткеніне қарамастан, консенсус болжамы 835,6 млн доллар болған, ал түзетілген EPS орташа күтулердің 1,01 долларына қарағанда 1,08 долларды құраған. Акцияларға қысым төртінші тоқсанға арналған кіріс болжамы консенсус деңгейінен сәл төмен болуынан және 2026 қаржылық жылға еркін ақша ағыны маржасы болжамы 26,5–27%-дан 22,8–23,3%-ға дейін төмендетілуінен туындады.

— Forgent Power Solutions (FPS) акциялары 35 миллион A сыныптағы акцияны құқықтық орналастыру туралы хабарландырудан кейін шамамен 4%-ға төмендеді. Осы жалпы көлемнің 23,7 миллионы қазіргі акционерлер тарапынан сатылып жатса, 11,3 миллионы компанияның өз тарапынан орналастырылады. Бұл теріс үрдіс бар акционерлердің үлестерінің сұйылу қаупі мен олардың капиталдан шығуымен байланысты.

— Insulet (PODD) акциялары Omnipod 5, Omnipod DASH және Omnipod Eros құрылғыларының кейбір партияларын өндірістік ақау салдарынан инсулиннің ағып кетуі мүмкін деген себеппен кері қайтаруына байланысты шамамен 5%-ға төмендеді. Компания бұл жағдайға байланысты ешбір өлім-жітім тіркелмегенін хабарлады, алайда кейбір қолданушылар ауруханаға жатқызылған.

26 мамырда АҚШ қор нарықтарындағы сауда негізінен жоғары деңгейде аяқталды. S&P 500 (+0,61%), Nasdaq 100 (+1,76%) және Russell 2000 (+1,79%) индекстері жаңа рекордтық деңгейлерге жетті. Ал Dow Jones индексі 0,23%-ға төмендеді.

Ең жоғары өсім көрсеткендер қатарында технология секторы (XLK: +2,63%), өнеркәсіптік компаниялар (XLI: +1,47%) және материалдық жабдықтаушылар (XLB: +1,39%) болды. Мұнай бағасының төмендеуі фонында энергетикалық акциялар (XLE: -2.76%) ең нашар көрсеткіштер тізімінде бірінші орын алды.

«Керемет жетілік» құрамында тренд аралас болды, ең көп сатып алу қызығушылығы Tesla (TSLA: +1,78%) және Alphabet (GOOGL: +1,54%) акцияларына бағытталды.

Micron компаниясының (MU: +19,29%) нарықтық капитализациясы 2011 жылдан бергі ең ірі күндізгі баға өсімінің арқасында алғаш рет 1 триллион доллар шегінен асты. SK Hynix те осы белеске жетті, Оңтүстік Корея БАҚ-тарында ірі америкалық технологиялық корпорациялардың инвестициялық ұсыныстары туралы хабарламалар оны қолдады. Samsung Electronics өз кәсіподағымен жаңа еңбек ақы шарттары бойынша келісімге келді. Чип өндірушілердің дерлік барлығы өсті, Nvidia (NVDA: -0,22%) ерекшелік.

Инвесторлардың тәуекелге деген ынтасы АҚШ пен Иран арасындағы шиеленістің бәсеңдеуіне қатысты белгілердің арқасында күшейді. АҚШ әскерінің бір күн бұрын жасаған соққыларына нарықтың салқын реакциясы мен Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалын қайта жандандыру жөніндегі меморандумға қатысты талқылаулар мұнай бағасындағы геосаяси үстемені төмендетті. WTI бағасы 2,8%-ға төмендеп, бір айдан астам уақыттағы ең төмен деңгейге жетті, бұл кең нарық тарапынан оң қабылданды. Қаржы министрлігінің облигацияларының бағасы өсіп, кірістілік қисығының ұзақ мерзімді бөлігінде 4–8 базистік пунктке төмендеуге әкелді.

Мамыр айына арналған тұтынушылар сенімі индексі сәуірдегі 93,8 ұпайдан 93,1 ұпайға төмендеді, ал консенсус болжамы 91,9 ұпай болған. FHFA үй бағалары индексі наурызда өткен аймен салыстырғанда іс жүзінде өзгеріссіз қалды, ал Case-Shiller индексі ақпандағы 0,1%-дық төмендеуден кейін ай сайынғы есеппен тағы 0,2%-ға азайды.

— Modine Manufacturing (MOD: +13,4%) деректер орталығы саласындағы стратегиялық клиенттерінің бірімен 4 миллиард долларлық ұзақ мерзімді келісімге қол қойғанын жариялады. Компания клиентке Airedale by Modine салқындату жүйелерін жеткізеді. Келісімшарт 2029 жылдың соңына дейін күшінде болады. Modine 165 миллион доллар алдын ала төлем алды.

— Viasat (VSAT: +9,2%) АҚШ Әуе күштерінен Қорғалған тактикалық спутник-Глобал бағдарламасы үшін спутниктер жеткізуге шамамен 438 миллион долларлық келісімшарт алды.

— Bloomberg хабарлауынша, белсенді инвестор Ancora H.B. Fuller-ді (FUL: +4,8%) AMS.GB-мен мәміледен бас тартуға және өз бизнесін стратегиялық тұрғыдан қайта қарауға мәжбүрлеуде.

— Pony.ai (PONY: +4,7%) бірінші тоқсан бойынша кіріс пен акцияға түсетін табыс көрсеткіштері бойынша күтпегендей жақсы нәтижелер көрсетті. Басқарма роботакси паркін жыл сайын 3 000 көліктен 3 500 көлікке дейін кеңейту жөніндегі жылдық болжамын арттырды. Бағалауларға сәйкес, осы сегменттің кірісі 2025 жылға қарай 3,5 еседен астам өседі.

— AutoZone (AZO: -9%) үшінші қаржылық тоқсанда күтпегендей жоғары табыс көрсетті, алайда кіріс консенсус болжамынан төмен болды. Салыстырмалы сатылымдар жалпы алғанда болжамнан асып түсті, бірақ ішкі нарықтағы көрсеткіштер орташа мақсаттардан кем түсті. Сарапшылар компанияның бәсекелестері одан озып кеткенін және оның операциялық шығындары өскенін атап өтті. Төртінші тоқсанда негізгі бизнес көрсеткіштерінің аздап қалпына келуі күтілуде.

— Ferrari (RACE: -5,2%) өзінің толық электрлік Luce моделінің дизайнын таныстырды, бұл инвестициялық қауымдастықты көңілі қалуға әкелді.

— BP-ның директорлар кеңесі (BP: -3,9%) төраға Альберт Манифолдты лауазымынан дереу босатуға бір ауыздан дауыс берді. Компания корпоративтік басқару стандарттары, бақылау және әдеп-ғұрып мәселелері бойынша ауыр алаңдаушылық білдірді. Манифолд бұл лауазымға тек өткен жылдың шілдесінде тағайындалған болатын.