Нью-Йоркте таң: оптимизм нарықтарды қозғаушы күш

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Жаңа аптаның басында нарық қатысушылары 24 қыркүйекке жоспарланған екі елдің көшбасшылары арасындағы келіссөздерге дайындық аясында АҚШ пен Қытай арасындағы шиеленістің бәсеңдеуін күтуде. АҚШ Қаржы министрі Скотт Бессент Қытайдың вице-премьер-министрі Хэ Лифэнмен кездесуін сәтті деп сипаттады. Кездесуде сауда қатынастары, технологияларға қолжетімділік және жасанды интеллект мәселелері талқыланды. Вашингтоннан маңызды сигнал келді: АҚШ фармацевтикалық компаниялары Қытай әзірлеушілерінен шығарылатын дәрілердің көпшілігін лицензиялау құқығын сақтап қалуы мүмкін екені туралы мәлімдеме жасалды. Бұл Қытайдың биофармацевтикалық саласына серпін берді. Инвестициялық қауымдастық Дональд Трамп пен Си Цзиньпиннің алдағы саммитте компромистік шешімдер іздеуге басымдық беретініне үміттенеді.

Жасанды интеллект компанияларының басшылары заманауи модельдердің туғызатын тәуекелдері туралы барған сайын жиі айтып жүр. Осы контексте нарық үдеткіштерге, деректер орталықтарына және электр энергиясына деген сұраныс жөніндегі қазіргі болжамдар тым оптимистік болып шығуы мүмкін деп қорқады. Жақын күндері OpenAI компаниясының бас директоры Сэм Альтман БҰҰ Қауіпсіздік Кеңесіне сөз сөйлейді. Сонымен бірге Nvidia (NVDA) компаниясының бас директоры Дженсен Хуанг және жасанды интеллектіні жедел енгізуді жақтаушылар салаға ауқымды инвестиция салуды жалғастырудың экономикалық және стратегиялық артықшылықтарын айтып келеді. Ағымдағы басшылық пікірлері өздерінен-өзі саланың негізгі бағалануына әсер етпейді: ірі бұлтты компаниялардың капиталдық шығындарын нақты қысқартуы, AI модельдерін іске қосуды кейінге қалдыруы немесе олардың дамуын шектейтін реттеуші шешімдер тұрақты теріс триггерлер ретінде әрекет етуі мүмкін.

Мұнай бағалары қысқа мерзімде қысым астында қалуы мүмкін, себебі Таяу Шығыстан келетін физикалық жеткізу көлемдері нарықтың бастапқы күтулерінен әлдеқайда асып түсіп жатыр, ал аймақтан экспорттық ағымдар салыстырмалы түрде жоғары деңгейде қалып отыр. Алайда бұл оптимизм әлі де әлсіз. Өткен сенбіде хуситтер Риядтағы маңызды нысандарға және Янбу портындағы мұнай инфрақұрылымына соққылар жасағанын мәлімдеді, ал жексенбіде АҚШ пен Иран жаңадан қауіп-қатерлер алмасты. Сонымен бірге АҚШ президенті Дональд Трамп Иран басшысы Масуд Пезешкианмен кездесу мүмкіндігін көтерді, бұл қақтығысты дипломатиялық жолмен шешуге деген үмітті арттырып отыр. Алдағы уақытта нарық Сауд Арабиясынан экспортталатын нақты көлемдерді, инфрақұрылымға одан әрі шабуылдардың ықтималдығын және энергия ресурстарын тасымалдау үшін Ормуз және Баб-эль-Мандеб бұғаздарының қолжетімділігін бағалайды. Аймақтағы шиеленістің күшеюі мұнай бағасын тез арада 100 доллардан жоғары деңгейге көтеруі мүмкін.

Бүгін Чикаго Федералдық резервтік банкінің президенті Остан Гулсби Лондонда өтетін OMFIF шарасында жоғары белгісіздік жағдайындағы ақша-несие саясатына назар аудара отырып сөз сөйлейді. Инвесторлар спикердің негізгі пайыздық мөлшерлемеге қатысты ФРЖ-ның жоспарлары туралы пікірін білуге ынталы болады.

Макроэкономикалық күнтізбедегі ең маңызды оқиға – АҚШ экономикасының нақты секторындағы үрдістерді көрсететін Чикаго Федералдық резерв банкінің Ұлттық белсенділік индексінің жариялануы.

АҚШ индексінің фьючерстері өсіп жатыр. Біз алдағы сессия үшін тәуекелдер теңгерімін орташа ауытқушылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Вашингтон мен Бейжің арасындағы сәтті алдын ала келіссөздер мен ықтимал мақсатты компромистерге қатысты сигналдар тәуекел активтеріне қызығушылықты қолдайды. Қосымша оң фактор – Таяу Шығыста мұнай инфрақұрылымының өткізу қабілетін қалыпты деңгейге келтіру мүмкіндігі, бұл жеткізу тапшылығы жөніндегі алаңдаушылықты бәсеңдетіп, мұнай бағасының төмендеуіне әкелді.

Paramount Skydance (PSKY) және Warner Bros. Discovery (WBD) акциялары 7,4% және 7,37%-ға өсті Paramount компаниясы Warner Bros.-ты 110 млрд долларға сатып алуды тоқтатуға тырысатын Калифорния мен тағы 11 штатпен дауын алдағы бірнеше күнде шешіп қалуы мүмкін деген есептерден кейін. Талқыланып жатқан шарттар қатарына CNN контентіне тәуелсіз бақылау жүргізу және шығарылымдар санына қатысты міндеттемелер кіреді. Келісім бірігуді аяқтауға кедергі келтіріп отырған соңғы негізгі кедергілердің бірін жояды.

— Accenture (ACN) акциялары Anthropic-пен озық жасанды интеллект модельдерін бағалау және сынақтан өткізу бойынша серіктестік туралы хабарландырудан кейін 6 пайызға өсті. Компаниялар алдағы бес жыл ішінде әрқайсысы кемінде 1 миллиард доллар инвестициялауды жоспарлап отыр. AI бөлімшесі Faculty арқылы Accenture Anthropic-тің модельдерін қауіпсіздік тұрғысынан сынақтан өткізуді, олардың белгіленген ережелерге сәйкестігін тексеруді және күрделі немесе ықтимал зиянды сұрауларға берген жауаптарын бағалауды жоспарлап отыр.

— Critical Metals (CRML) акциялары АҚШ пен Дания арасындағы Гренландияға шетелдік инвестициялар бойынша АҚШ-қа бірінші бас тарту құқығын беретін келісім туралы жаңалықтан кейін 25 пайызға өсті. Осыған сәйкес, нарық аралдағы сирек кездесетін металл кен орындарын әзірлеушілерге, соның ішінде Critical Metals-пен байланысты Tanbreez жобасына үкіметтік қолдау көрсетіледі деп күтуде.

18 қыркүйектегі АҚШ қор нарығындағы сауда әртүрлі нәтижелермен аяқталды. S&P 500 индексі 0,17 пайызға өсті, Nasdaq-100 индексі 0,67 пайызға өсті, Dow Jones индексі 0,18 пайызға төмендеді, ал Russell 2000 индексі 0,5 пайызға төмендеді. Технологиялық сектор негізінен жартылай өткізгіш өндірушілер мен жасанды интеллект инфрақұрылымына арналған жабдық жеткізушілерінің арқасында өсімді бастап тұрды.

Нарықты тежеп тұрған басты фактор – АҚШ қазынашылық облигацияларының кірістілігінің қайта өсуі болды, ал 17 қыркүйекте ол алдыңғы күні аяқталған ФРЖ отырысынан кейін төмендеген еді. 10 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі 7 базистік пунктке өсіп, 5,01 пайызды құрады. Осыған себептердің бірі ретінде нарық қатысушылары күткендей агрессивті болмаған Жапония Банкінің пайыздық мөлшерлемені көтеруін және жапон инвесторларының АҚШ мемлекеттік облигацияларындағы ұстауларын азайтуы мүмкін деген қорқынышты атады.

Жұма күні сауда кезінде мұнай бағасы екі күн бұрынғыдай түзетілді, себебі Сауд Арабиясындағы Шығыс–Батыс құбырының уақытша тоқтатылуының жеткізілімге бастапқыда болжағандай қатты әсер етпейтіні күтілді. Аймақтан мұнай ағымы салыстырмалы түрде тұрақты болып қалуда, себебі Сауд Арабиясы Ормуз бұғазы арқылы жеткізілімді арттырды. Қауіптер жоғарыда аталған құбыр желісіндегі операцияларды қалпына келтірудегі ықтимал кешігулер мен өңірдегі энергетикалық инфрақұрылымға одан әрі шабуылдарға байланысты.

Жұма күні Биткоин $80 000-нан жоғары деңгейге көтеріліп, сол деңгейге жақын жабылды. Бұл өсім қысқа позицияларды қысу (short squeeze) түрінде өтті. Баға сол деңгейден төмен тұрақтап қала алмағаннан кейін қысқа позицияларды жабу үдерісі жоғарылау қозғалысын жеделдетті. Mitrade деректері бойынша 24 сағат ішінде шамамен 603 миллион долларлық позициялар ликвидацияланды, оның ішінде шамамен 523 миллионы қысқа позициялар болды. Ликвидациялар 110 000-нан астам трейдерге әсер етті. Бұл Coinbase Global (COIN), Robinhood Markets (HOOD) және Marathon Digital Holdings (MARA) сияқты крипто саласындағы компаниялардың акция бағаларына қолдау көрсетті.

Ксенон Фармацевтикалық компаниясының акциялары (XENE) акциялары депрессия мен биполярлық бұзылысты емдеуге арналған азецукалнер препаратының клиникалық сынақтарына пациенттерді тарту тоқтатылғаннан кейін 30,7 пайызға құлдырады, себебі жағымсыз нейропсихиатриялық жанама әсерлері байқалды. Компания фокальды ұстамаларды емдеуге арналған дәріні мақұлдау үшін FDA-ға өтініш беріп қойды және эпилепсияны емдеу бойынша зерттеулерді жалғастыруда. Алайда психиатрияда өнімнің көрсеткіштерін кеңейту перспективалары күмән тудырады.

Америкалық автокөлік өндірушілері Си Цзиньпинмен кездесуіне дейін елдегі қытай компанияларының автокөлік сату мен өндіруін тоқтатуды сұрап, Дональд Трампқа хат жолдады. Саланың жоғары деңгейдегі басшылары Вашингтон BYD сияқты қытайлық өндірушілерге қойылған шектеулерді жеңілдетуі мүмкін деп қорқады, бұл электр көліктері мен іштен жанатын қозғалтқышы бар (ICEs) бюджеттік автокөліктер нарығындағы бәсекені айтарлықтай күшейтеді. Осы жағдайға байланысты Ford Motor (F) акциялары шамамен 3 пайызға, ал General Motors (GM) акциялары шамамен 5 пайызға төмендеді.