Нью-Йоркте таң: пайданы алу уақыты

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Әлемдік нарықтар АҚШ пен Қытай көшбасшылары Дональд Трамп пен Си Цзиньпин арасындағы келіссөздердің нәтижесіне назар аударады. Екі тарап алдағы үш жылда қатынастарда «стратегиялық тұрақтылықты» сақтауға ниетті екендерін мәлімдеді, ал Трамп Шиді қыркүйекте Ақ Үйге шақырды, бұл инвестициялық қауымдастық тарапынан АҚШ пен Қытай арасындағы диалог жалғасатынының белгісі ретінде қабылданды.

Дегенмен, қор нарығында позициялардың консолидациясы байқалады. АҚШ Президентінің Бейжіңге сапарының нәтижесі жеткілікті түрде оң деп саналмайды. Трамптың «тамаша сауда келісімдері» туралы мәлімдемелері әзірге тек шектеулі нақты келісімдермен ғана расталып отыр. АҚШ Қытайдан америкалық ауылшаруашылық өнімдерін бірнеше миллиард долларға сатып алуға міндеттеме алуды күтеді, бірақ келісімнің егжей-тегжейлері жарияланған жоқ. Boeing (BA) акцияларының жаңалыққа реакциясы нарық сезіміне қосымша қысым жасады. Трамптың айтуынша, Қытай тек 200 ұшақ сатып алуға дайын, ал инвестициялық қауымдастық 500 ұшаққа келісім-шарт жасалады деп күткен. Келіссөздердің геосаяси аспектісі де айқын оң нәтиже бермеді. Трамп Қытай басшысы Иранмен қақтығысты шешуге көмек ұсынғанын мәлімдеді. Алайда Бейжің мұны ашық растамады, тек Ормуз бұғазы арқылы еркін жүзуді қалпына келтіруді талап етті. Бұл инвестициялық портфельдердегі тәуекелді активтердің үлесін одан әрі арттыруға жеткілікті негіз бермейді.

Осы жұмада Кевин Уорш ресми түрде Федералдық резерв жүйесінің төрағасы лауазымына кіріседі, Джером Пауэллдің орнын басады. Орталық банктің жаңа басшысы бірден инфляция күтілімдерінің өсуіне байланысты сынаққа тап болады, бұл АҚШ Қаржы министрлігінің бағалы қағаздары нарығына кері әсер етіп отыр. Мәселені одан әрі ушықтыратын жайт, 30 жылдық жапон мемлекеттік облигацияларының кірістілігі ағымдағы саудада 4%-дан асқан, апта ішінде 34 базистік пунктке өскен. Бұл дамыған нарықта сирек кездесетін сатылым. Осы уақытта 30 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі бүгін пайыздық мән бойынша бірнеше жылдағы ең жоғары деңгейге – шамамен 5,09%-ға – жақындап отыр. Біз бұл көрсеткіштің әрі қарай өсуі акциялар нарығында теріс реакция тудырады деп есептейміз.

Бүгінгі ең маңызды макроэкономикалық жарияланым – мамыр айына арналған Empire State өндірістік индексі (консенсус: 7,2 ұпай; сәуір: 11 ұпай). Индекстің төмендеуі АҚШ өндірістік секторындағы қарқынның бәсеңдегенін білдіреді. Сондай-ақ бүгін сәуір айына арналған өнеркәсіп өндірісі көрсеткіштері (консенсус: +0,3%, наурыз: −0,5%) және қуатты пайдалану деңгейі (консенсус: 75,8%, наурыз: 75,7%) жарияланады.

Нарық қатысушылары Федералдық резерв жүйесінің Басқарма Төрағалар Кеңесінің мүшесі Майкл Барр мен Нью-Йорк Федералдық резерв банкінің президенті Джон Уильямстың пікірін білгісі келеді. Тұрақты инфляциялық тәуекелдер фонында инвесторлар Федералдық резерв жүйесінің ақша-несие саясатының болашақ бағытына қатысты белгілер іздеуді жалғастырады.

Негізгі сессия ашылардан бұрын Alaska Air Group (ALK), RBC Bearings (RBC), H World Group (HTHT) және Datavault AI (DVLT) өз қаржылық нәтижелерін жариялауға дайын.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері кешегі күшті өсімнен кейін төмендеу тенденциясын көрсетіп отыр. Nasdaq 100 индексі 1%-дан астамға төмендеді. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылықпен теріс деп бағалаймыз. Негізгі акция индекстері тым артық сатып алынғанын ескере отырып, бұл түзету мүлдем табиғи және ұзақ уақыттан бері күтілген. Егер S&P 500 индексі 7 500 деңгейінен жоғары қайта оралса, теріс сценарий жүзеге аспайды.

— Figma (FIG) акциялары тоқсандық көрсеткіштердің мықты болуы мен жылдық кіріс болжамын 1,36–1,37 миллиард доллардан 1,42–1,43 миллиард долларға көтеруіне байланысты шамамен 11%-ға өсті. Компанияның нәтижелері дизайн құралдарына және жасанды интеллектіні қамтитын өнімдерге жоғары сұраныспен қамтамасыз етілуде.

— Dexcom (DXCM) акциялары инвесторлар күні алдындағы корпоративтік өзгерістер туралы хабарландырудан және Elliott Investment Management-пен серіктестік басталуынан кейін шамамен 4%-ға өсті. Нарық бұл белсенді инвестордың қатысуын соңғы тоқсандардағы акциялардың әлсіз көрсеткіштерінен кейін компанияның операциялық тиімділігі мен стратегиясын жақсартуға ықтимал катализатор ретінде бағалады.

— Кварталдық көрсеткіштердің мықты нәтижелері Boot Barn Holdings (BOOT) акцияларының бағасын шамамен 4%-ға өсіруге ықпал етті. Компанияның кірісі жыл сайын 19%-ға өсіп, 539 миллион долларға жетті, ал акцияға түсетін табыс 1,45 долларды құрады, бұл нарықтық орташа күтілімдерден асып түсті. 2026 қаржылық жылға арналған болжамның жақсартылуы инвесторларға қосымша серпін берді.

— Applied Optoelectronics (AAOI) компаниясының акциялары 600 миллион долларға дейінгі құқықтық эмиссия туралы хабарландырудан кейін шамамен 6%-ға төмендеді. Жыл басынан бері акция бағасының күрт өсуіне қарамастан, жасанды интеллект инфрақұрылымы мен деректер орталықтарына қатысы бар компанияларға инвесторлардың қызығушылығы жоғары болғанымен, нарық акция үлестерінің сұйылтылу ықтималдығына теріс реакция білдірді.

14 мамырда АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң нәтижемен аяқталды. S&P 500 және Nasdaq 100 индекстері тиісінше 0,77% және 0,73%-ға өсіп, жаңа тарихи рекордтар орнатты. Dow Jones индексі 0,75%-ға, ал Russell 2000 индексі 0,67%-ға өсті.

Көптеген секторлар оң серпін көрсетті. Технология секторы (XLK: +1,50%) жартылай өткізгіш өндірушілер мен жасанды интеллект инфрақұрылымын дамытушылардың акцияларына болған мықты сұраныстың арқасында өсімді бастап тұрды. Секторға қосымша оң серпін берген тағы бір фактор – Cisco Systems (CSCO) компаниясының мықты табыс есебі, ол 2026 қаржылық жылға арналған AI-ға қатысты тапсырыс көлемдері бойынша болжамын жоғарылатты.

Материалдар өндірушілері металл және химия компанияларының акция бағаларының төмендеуіне байланысты (XLB: −0,75%) нашар көрсеткіш көрсеткендер қатарында болды.

«Керемет жетілік» акциялары аралас көрсеткішпен жабылды. Nvidia (NVDA: +4,39%) және Microsoft (MSFT: +1,04%) компаниялары Қытайға жасанды интеллект чиптерін экспорттауға салынған шектеулердің жұмсаруы мүмкін екені туралы хабарламалар мен жасанды интеллект инфрақұрылымы шешімдеріне жоғары сұраныс фонында нарықтан озып түсті.

Макроэкономикалық деректер инвесторлардың көңіл-күйіне аз әсер етті. АҚШ-та бөлшек сауда сатылымы сәуірде ай сайынғы есеппен 0,5%-ға өсті, бұл нарықтық күтулерге сәйкес, ал жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 211 000-ды құрады, консенсус болжамы 205 000 болған. Сонымен бірге инвесторлар инфляцияның күшейген сигналдары фонында ФРЖ-ның қатаң реторикасын сақтап қалу ықтималдығын ескеруді жалғастыруда.

— Fiserv (FISV: +2,1%) инвесторлар күнін өткізіп, онда жаңартылған орта мерзімді болжамын таныстырды. Кіріс өсімі 2029 жылға дейін жеделдейді деп күтілуде, ал компания OpenAI-пен серіктестік орнатып, Bridgeport Partners-пен бірлескен кәсіпорын құру арқылы банкоматтар мен қолма-қол ақшамен жұмыс істеу қызметтері саласындағы қатысуын кеңейтуге ниетті екенін жариялады.

Best Buy веб-сайтынан мәліметтердің ағып кетуінен кейін Take-Two Interactive (TTWO: +6,8%) компаниясының Grand Theft Auto (GTA) VI ойынына алдын ала тапсырыстар жақында ашылады деген сыбыстар тарады. Алайда компания немесе Rockstar Games тарапынан ресми растау әлі берілген жоқ. Инвесторлар үшін GTA VI-ның шығарылуы оның әзірлеушісінің 2027 жылға арналған қаржылық нәтижелеріне қатысты күтілімдердің негізгі қозғаушы күштерінің бірі болып қала береді.

— АҚШ Президенті Қытайдың 200 Boeing ұшағын (BA: −4,7 %) тапсырыс бергенін жариялады, ал бұған дейін аталған сан 500 болған. Келісімнің егжей-тегжейінің жоқтығы мен АҚШ пен Қытай арасындағы шиеленістің жалғасуы қосымша белгісіздік тудырып отыр.

YETI Holdings (YETI: +6,2%) бірінші тоқсанның кірісі мен пайдасы орташа болжамдардан асып түсті. Бұл көтерме сауда көлемінің өсуі мен сусын өнімдеріне жоғары сұраныс арқасында болды. Сонымен қатар, компания 2026 жылға арналған кіріс болжамын жоғарылатты және 500 миллион долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын мақұлдады.

— Viking Holdings компаниясының (VIK: +5,5%) бірінші тоқсандағы кіріс өсімі нарықтық күтулерден асты. 2026–2027 жылдарға арналған брондаулардың жоғары деңгейі тіркелді. Нарық компанияның жаңа бас атқарушы директорының тағайындалуына оң реакция білдірді.

— Oklo (OKLO: −3,5%) тоқсандық нәтижелерін жариялағаннан кейін көп ұзамай нарықтық күтулерден асатын шығын көрсеткеніне қарамастан 1 миллиард долларға дейінгі құқықтық эмиссия шығаруды жариялады. Инвесторлар акционерлердің үлестерінің сұйылуы мүмкіндігіне теріс реакция білдірді, тіпті жиналған қаражат шағын модульдік ядролық реакторларды дамытуды жеделдетуге жұмсалуы мүмкін болса да.