Нью-Йоркте таң: сауда белсенділігі геосаяси толқулар әсерінен қалыптасады

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Тұрақсыздықтың негізгі қозғаушы күші және белгісіздіктің көзі әлі де Таяу Шығыстағы жағдай болып отыр. Кеше түнде АҚШ Президенті Дональд Трамп Иранның энергетикалық инфрақұрылымына соққылар жасауға салынған мораторийді 6 сәуірге дейін ұзартуды жариялады. Ақ Үйдің ресми мәліметіне сәйкес, Иран өздері кешіктіруді сұраған және соның нәтижесінде он мұнай танкеріне Ормуз бұғазынан өтуге рұқсат берген. Алайда баспасөзде Тегеран Вашингтонға ондай өтініш жасамағаны туралы деректер бірден пайда болып, танкерлерге қатысты мәлімдемелерге ешқандай тәуелсіз растау алынған жоқ. Ислам Республикасының билігі АҚШ-пен тікелей байланыс фактісін әлі күнге дейін жоққа шығаруда. Конфликтке қатысты ақпараттық ахуал өте сенімсіз болып қала береді. Осыған байланысты геосаяси жаңалықтарға нарықтың реакциясы шамадан тыс өткір, себебі келіп түскен деректерді жылдам тексеру мүмкін емес.

Бүгінгі макроэкономикалық күнтізбедегі ең маңызды оқиға – Мичиган университетінің наурыз айына арналған соңғы Тұтынушылар сенімі индексінің жариялануы (консенсус: 54 балл; алдын ала көрсеткіш: 55,5 балл). Болжамның төмендеуі жақында бензин бағасының күрт өсуімен байланысты болуы мүмкін. Әлсіз деректер тұтынушылық сектор акцияларына жергілікті қысым жасауы мүмкін. Сонымен қатар, Канзас-Сити Федералдық резерв жүйесінің наурыз айындағы қызмет көрсету секторындағы іскерлік белсенділік индексі жарияланады (алдыңғы көрсеткіш: 6 балл), бұл өсіп келе жатқан шығындар жағдайында өңірлік бизнестің жағдайы туралы қосымша түсінік береді.

Осы контексте Сан-Франциско Федералдық резервтік банкінің президенті Мэри Дейли мен Филадельфия Федералдық резервтік банкінің президенті және АҚШ Федералдық ашық нарық комитетінің (FOMC) мүшесі Анна Полсонның сөздері ерекше маңызға ие болады. Инвесторлар энергия дағдарысының инфляцияға, экономикалық өсімге және базалық мөлшерлемені түзету жөніндегі болашақ жоспарларға әсері туралы олардың пікірлерін мұқият қадағалайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері бүйірлік бағытта саудаланып жатыр. Келесі сауда сессиясының тәуекелдер перспективасын біз жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

— Unity Software (U) акциялары 2026 жылдың бірінші тоқсаны бойынша алдын ала нәтижелер жарияланғаннан кейін алдын ала саудада шамамен 15%-ға өсті, бұл компанияның өз болжамынан асып түсті. Қосымша өсімге ықпал еткен тағы бір фактор – ironSource жарнамалық желісін 30 сәуірге дейін жабу және Supersonic бөлімшесін сату бойынша қаржылық кеңесші тағайындау шешімі болды. Компания бұл қадамдардың Unity Vector-ге назар аудару арқылы кіріс пен рентабельділіктің өсуіне серпін беретініне үміттенеді.

— Инфрақұрылым және инженерлік фирма Argan (AGX) -тің мықты есебі оның акция бағасын 11%-дан астамға көтерді. Мықты тоқсандық нәтижелер энергия құрылысы сегментіндегі тапсырыстар портфелінің арқасында қалыптасты.

— Newsmax (NMAX) акциялары негізгі сауда сессиясынан бұрын шамамен 5%-ға өсті, бірақ жылдық нәтижелер жарияланғаннан кейін өсу қарқыны бәсеңдеді. Компанияның кірісі өз болжамының жоғарғы шегінде болды. Бұл өсімді хабар тарату сегменті мен серіктестік комиссиялар қамтамасыз етті. Басқарма 2026 жылға сенімді болжам жасап, кеңейтілген тарату желісі мен серіктестік келісімдерді жоғары мөлшерлемелермен қайта қарастырудың құрылымдық сипаттағы өсімін атап өтті.

— Директорлар кеңесінің әрбір акцияға 0,60 АҚШ доллары мөлшеріндегі арнайы дивиденд төлеу туралы шешімі SIGA Technologies (SIGA) акцияларының бағасының шамамен 6%-ға өсуіне себеп болды.

— Zenas BioPharma (ZBIO) акциялары алдын ала саудада шамамен 10%-ға төмендеді, себебі 200 миллион долларлық конвертацияланатын облигациялар мен әрқайсысы 20 доллардан 5 миллион қарапайым акцияны орналастыру туралы хабарланғаннан кейін жалпы таза түсім шамамен 300 миллион долларды құрады, Бұл, күтпегендей, бар акционерлердің үлестерінің айтарлықтай сұйылуына қатысты ауыр алаңдаушылық тудырды.

26 наурызда АҚШ қор нарықтарында оң аймақта басталған сауда күнінің ең төменгі деңгейіне жақын жерде күрт құлдыраумен аяқталды. S&P 500 индексі 1,74%-ға, NASDAQ 100 индексі 2,38%-ға, Dow Jones индексі 1,01%-ға төмендеді, ал Russell 2000 индексі 1,7%-ға түзетілді.

Сатудың негізгі қозғаушы күші Иранмен қақтығысты бәсеңдетуге қатысты күмәннің қайта күшеюі болды. Сол фактор мемлекеттік облигациялар кірістілігі мен мұнай бағасының өсуіне түрткі болды. Энергетика секторы (XLE: +1.57%) жалпы нарықтағы жалғыз оң аймақта қалған сектор болды. Нарықта нашар көрсеткіш көрсеткендер қатарына IT компаниялары (XLK: -3,11%), байланыс (XLC: -2,36%) және экономикалық болжамның нашарлауына сезімтал өнеркәсіптік сектор (XLI: -2,32%) кірді.

Түзету «Ғажайып жетілік» мүшелерінің және жартылай өткізгіш өндірушілердің көрсеткіштерінің нашарлауы салдарынан күшейді. Meta Platforms акциялары (META: 26 наурыздағы сауда-саттықтың соңында 7,96%-ға төмендеді) теріс жаңалықтардың салдарынан қатты қысымға ұшырап, ірі технологиялық компанияларды қатаң реттеу қаупі туралы нарықта пікірталас тудырды.

Макроэкономикалық деректер еңбек нарығының жақсы күйде екенін және жаппай қысқартуларға ешқандай белгі жоқ екенін көрсетті. Өткен аптада жұмыссыздық бойынша бастапқы өтініштер саны 210 000-ды құрады, бұл консенсус болжамына сәйкес. Наурыз ортасында қайталанатын өтініштер саны күтпеген жерден 2024 жылғы мамырдан бері ең төменгі деңгейге – 1,819 миллионға – төмендеді.

Тұрақты жұмыспен қамту мен энергия бағасының өсуінен туындайтын инфляциялық тәуекелдер мемлекеттік облигациялар қисығының қысқа және орта мерзімді сегменттеріндегі кірістіліктің 12–14 базистік пунктке өсуіне әкелді. Облигациялар үшін қосымша теріс фактор – 44 миллиард долларлық жеті жылдық ноталарды орналастыру бойынша аукционның нашар нәтижесі болды, бұл апта ішіндегі үшінші сәтсіздік еді. Осы факторларды ескере отырып, нарық қатысушылары жыл соңына дейін ФРЖ мөлшерлемесінің 17 базистік пунктке өсетінін бағалауды бастады, бұл қаржылық жағдайлардың айтарлықтай қатаңдауына әкелді.

— Kodiak Sciences (KOD: 26 наурыздағы сауданың соңында +74,8%) өзінің Zenkuda дәрісінің III фазалық клиникалық сынағы (GLOW2) бойынша сәтті нәтижелерді жариялады . Бұл емдеу әдісі қант диабетінің ретинопатиясын басқаруда жоғары тиімділікті көрсетіп, көруге қауіп төндіретін асқынулардың ықтималдығын таң қалдырарлықтай 85%-ға төмендетті.

Wave Life Sciences компания сының (WVE: -49,6%) WVE-007 семіздікке қарсы препараттың бірінші кезең сынақтарының аралық деректері науқастардың дене салмағының алты ай ішінде барлығы небәрі 0,9%-ға төмендегенін көрсетті, ал мақсат 2–3% болған. Қосымша кемшілік – клиникалық әсер мен дозаны 240 мг-нан 400 мг-ға дейін арттыру арасындағы айқын корреляцияның болмауы, деп хабарлайды Reuters.

— MillerKnoll (MLKN: -22,4%) үшінші қаржылық тоқсан бойынша көңіл көншітпейтін нәтижелерді жариялады және келесі тоқсанға консервативті болжам жасады. Жиһаз өндіруші компанияның басшылығы ауыр ауа райы жағдайларының, сондай-ақ макроэкономикалық және геосаяси қысымдардың нәтижелерге теріс әсер еткенін атап өтті, ал қазіргі болжам Таяу Шығыстағы қақтығыстың әрі қарай ушығуы қаупін ескермейді, деп жазады CNBC.

Corebridge Financial (CRBG: +1%) және Equitable Holdings (EQH: +0,9%) акциялар айырбасы арқылы бірігуін жариялады , біріктірілген ұйымның құны шамамен 22 миллиард долларды құрайды. Біріктірілген компания шамамен 1,5 триллион доллар активтерді басқарады және 12 миллионнан астам клиентке қызмет көрсетеді. Corebridge акционерлері жаңа құрылымның шамамен 51%-ын алады. Синергия жылына 500 миллион доллардан астам деп бағаланады, мәміле 2026 жылдың соңына дейін аяқталуы жоспарланған.

— Brown-Forman (BF-B: +9,6%) ірі француз арақ-шарап өндірушісі Pernod Ricard-пен бірігу (M&A) туралы алдын ала келіссөздер жүргізді . Келісімнің шарттары мен құны жарияланбады, бірақ бұл жаңалық тұтынушылар сұранысының әлсіреуіне ұшыраған саладағы консолидацияның белгісі ретінде қарастырылады.