Нью-Йоркте таң: Таяу Шығыс қайтадан назар ортасында

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Алдағы сауда сессиясында тәуекелге деген ынтаға басты әсер ететін фактор – Таяу Шығыстағы шиеленістің күшеюі. Атысты тоқтату режимі енгізілгеннен бері алғаш рет Иран Израильге зымыран атты, ал оның әуе күштері АҚШ президенті Дональд Трамптың шиеленісті азайту жөніндегі үндеуіне қарамастан Ислам Республикасының батысы мен орталығындағы әскери нысандарға соққы берді. Соңғы апталарда Тегеран мен Вашингтон арасындағы келіссөздерде айтарлықтай ілгерілеу байқалмады, дегенмен Трамп келісімге дерлік қол жеткізілгенін және тек бірнеше мәселе, әсіресе тоңдырылған иран активтері мәселесі бойынша ғана келіспеушілік қалғанын мәлімдеді. Осы аралықта демалыс күндері АҚШ әскері тағы бірнеше иран дронын атып түсірді.

Осы факторлар мұнай бағасының жаңадан өсуі не әкелді. ОПЕК+ келісіміне қатысушылар шілдеден бастап күн сайын 188 000 баррельге квотаны арттыруға келісті. Алайда талдаушылар бұл шешімнің нақты әсерінің дерлік нөлге тең екенін, ал Ормуз бұғазы әлі де жабық екенін атап өтеді.

Осы дүйсенбіге ірі экономикалық жарияланымдар жоспарланбаған. Аптаның негізгі оқиғалары – мамыр айындағы инфляция көрсеткіштерінің (CPI және PPI) жариялануы, Apple компаниясының WWDC әзірлеушілер конференциясы, SpaceX-тің IPO-сы, жалпы сомасы 119 миллиард доллар болатын үш, он және отыз жылдық қазынашылық облигациялардың шығарылуы, сондай-ақ Oracle (ORCL) және Adobe (ADBE) компанияларының табыс туралы есептері.

Нарық ашылар алдында FuelCell Energy (FCEL), Campbell's Company (CPB) және Motorcar Parts of America (MPAA) өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Негізгі сессия аяқталғаннан кейін Vail Resorts (MTN), Mission Produce (AVO) және Mama's Creations (MAMA) өз есептерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері оң серпін көрсетіп отыр. Келесі сессияға тәуекелдерді біз бейтарап, орташа ауытқушылықпен бағалаймыз. Нарықтар жұма күні болған сатылымнан кейін аздап қалпына келуі мүмкін.

NVIDIA (NVDA) компаниясының бас директоры Дженсен Хуанг Оңтүстік Кореяға сапарынан кейін компания ірі жергілікті технологиялық топтармен серіктестігін кеңейтуді жариялады. NVIDIA мен SK Hynix AI инфрақұрылымына арналған келесі буын жады чиптерін әзірлеу жөніндегі көпжылдық келісімшартқа қол қойды, олар Vera процессорларында қолданылады. Компания SK Telecom-пен бірге ауқымды бұлттық негіздегі жасанды интеллект инфрақұрылымын дамытуға келісімге келді, ал Hyundai мен LG-мен ынтымақтастығы робототехника, автономды көлік және деректер орталықтары салаларында кеңейтіледі. Naver және Doosan компанияларымен серіктестік NVIDIA технологияларын AI дерек орталықтары мен өнеркәсіптік роботтарда қолдануды көздейді.

— 22 маусымда сауда ашылғанда Marvell Technology (MRVL) және Flex (FLEX) компаниялары PoolCorp (POOL) және Campbell's (CPB) орнына S&P 500 индексіне қосылады. Жыл басынан бері MRVL акциялары үш еседен астам өсті, ал NVIDIA бас директоры Дженсен Хуангтың Marvell келесі 1 триллион доллар нарықтық капиталдандыруға жететін компания болатыны туралы мәлімдемесінен кейін соңғы аптада шамамен 29%-ға қымбаттады. 5 маусымдағы тұрақты сауда сессиясы аяқталғаннан кейін оның акциялары шамамен 6%-ға өсті; бүгінгі сессия алдында пассивті қорлардың мәжбүрлі сатып алуын күтумен олар өсу тенденциясын көрсетіп отыр.

— Novo Nordisk (NVO) 2-типті қант диабеті бар науқастарға арналған CagriSema препараты бойынша REIMAGINE бағдарламасының III фазадағы үш клиникалық сынағының оң нәтижелерін жариялады. Препарат HbA1c деңгейін 2,33 пайыздық тармаққа дейін және дене салмағын 14,2%-ға дейін төмендетті, ал ең ірі клиникалық сынақта ол екі көрсеткіш бойынша да семаглютидтің 2,4 мг дозасынан статистикалық тұрғыдан айтарлықтай жоғары нәтиже көрсетті. Бұл деректер CagriSema-ның компанияның портфеліндегі қант диабеті мен семіздікке қарсы емдеу нарығындағы негізгі кандидаттардың бірі ретіндегі орнын нығайтады.

— Paramount Skydance (PSKY) компаниясының Warner Bros. Discovery (WBD) компаниясын сатып алуы әлі де күмәнді, себебі Калифорния, Нью-Йорк және тағы бірнеше штат алдағы апталарда 110 миллиард долларлық мәмілені блоктау мақсатында сотқа талап-арыз беруді жоспарлап отыр. Сотқа жүгіну ықтималдығы сатып алудың аяқталу уақытына қатысты белгісіздікті арттырып, WBD акциялары бойынша арбитраж спрэдті бақылауда ұстап отыр.

— IATA-ның жыл сайынғы есебі авиация саласына теріс реңк берді: салада 2026 жылға арналған пайда болжамын 41 миллиард доллардан 23 миллиард долларға дейін қысқартты, ал 2025 жылға болжам 45 миллиард долларды құраған. Бұл түзету Иранға қарсы әскери операцияға, жанармай бағасының өсуіне және маршруттық желінің қысқаруына байланысты. Әуе компанияларының бағалауы бойынша жанармай шығындары шамамен 40%-ға өсіп, 350 миллиард долларға дейін жетеді. IATA бас директоры Вилли Уолш арзан әуе тасымалдаушы Spirit Airlines-тің банкрот болуынан кейін тағы да банкроттықтар болатынын, сондай-ақ ірі ойыншылардың шағын компанияларды иеленуін болжайды. Осы жағдайға байланысты AAL, DAL, UAL және LUV акциялары қысымға ұшырауы мүмкін.

— SpaceX пен Alphabet (GOOGL) арасындағы келісім AI инфрақұрылымын дамытуға деген қызығушылықты арттырды. Интернет-гигант 2026 жылғы қазаннан 2029 жылғы маусымға дейін шамамен 110 000 NVIDIA акселераторына қол жеткізу үшін айына 920 миллион доллар төлейді. Келісімнің бүкіл мерзімінде осы мақсатқа шамамен 30 миллиард доллар бөлінеді. Бұл мәміле Gemini Enterprise платформасына деген өсіп келе жатқан сұранысты қанағаттандыру үшін уақытша қуатты қамтамасыз етуге бағытталған. SpaceX үшін бұл соңғы кездері жасалған екінші осындай келісім. Жоспарланған IPO-дан бір апта бұрын компания Anthropic-пен айына 1,25 миллиард долларлық келісімге қол қойды. IPO арқылы SpaceX шамамен 1,75 триллион доллар бағалаумен шамамен 75 миллиард доллар тартуды көздейді.

— Қосылу және сатып алу нарығында барлық назар Ingredion (INGR) компаниясына аударылған, ол, Bloomberg мәліметі бойынша, британдық Tate & Lyle компаниясын 2,7 миллиард фунт стерлингке (3,6 миллиард АҚШ долларына) сатып алу жөніндегі келіссөздердің соңғы кезеңінде тұр. Келісім бүгін-ақ жариялануы мүмкін.

5 маусымда АҚШ қор нарығындағы сауда-саттық күрт төмендеумен аяқталды. S&P 500 индексі 2,64%-ға құлдырап, тоғыз апталық өсім сериясын тоқтатты, ал NASDAQ 100 индексі 4,77%-ға төмендеді, Dow Jones 1,35%-ға, ал Russell 2000 3,47%-ға төмендеді.

Төмендеудің басты себебі – жартылай өткізгіштер және жасанды интеллект салаларындағы кең тараған сату толқыны болды.

«Ғажайып жетілік» компанияларының көбісі күнді айтарлықтай шығынмен аяқтады.

IT секторы (XLK: -6,66%) төмендеуді бастапқыда жетекшілік етті, себебі SOX чип өндірушілер индексі 10%-дан астамға құлдырады (2020 жылдың наурызынан бері ең ірі бір күндік құлдырау). Қорғаныс активтеріне капиталдың мол ағыны арқасында күнделікті тұтыну тауарлары секторы (XLP: +1,71%) нарықтан айтарлықтай озып түсті.

Макроэкономикалық деректер еңбек нарығындағы қызудың жалғасып жатқанын көрсетті. Мамырда ауыл шаруашылығы емес жұмыс орындарының саны 172 000-ға өсті, ал консенсус болжамы 85 000 болған. Сонымен қатар, сәуір айындағы көрсеткіш 115 000-нан 179 000-ға дейін жоғарылатылды. Жұмыссыздық деңгейі күткендей 4,3%-да қалды, бірақ орташа сағаттық табыстың өсімі сәуірде ай сайынғы 0,2%-дан 0,3%-ға дейін жеделдеді. Осы деректер жарияланғаннан кейін кіші мерзімді облигациялардың кірістілігі 11–12 базистік пунктке өсті. Еңбек нарығы статистикасы экономиканың сау күйін растайды, бірақ ФРЖ-ның жақын арада пайыздық мөлшерлемелерді төмендететінін көрсетпейді.

— Meta Platforms (META: 5 маусымдағы сауда-саттық соңында 5,5%-ға төмендеді) ірі көлемді жасанды интеллект жобаларын қаржыландыру үшін акциялар шығару арқылы ондаған миллиард доллар тартуды жоспарлап отыр. Осылайша компания негізгі бизнесіндегі капитал шығындарын биыл рекордтық 145 миллиард долларға дейін арттыру үшін ликвидтілік жинауды көздейді, ал 2027 жылы бюджетті одан әрі кеңейту мүмкіндігі бар.

— Planet Labs (PL: -26%) мықты тоқсандық нәтижелерді жариялап, Еуропалық қорғаныс секторындағы сұраныстың артуына байланысты болжамдарын жоғарылатты, сондай-ақ 1,5 миллиард долларға дейінгі акциялар шығарылымын жариялады.

— The Cooper Cos. (COO: +8,6%) CSI бөлімшесіне қатысты сот процестерінің сәтті аяқталғанын жариялады. Оң корпоративтік фон мен екінші қаржылық тоқсанның мықты нәтижелері Азия-Тынық мұхиты аймағында сұраныстың әлсіреуіне байланысты жылдық табыс болжамын төмендетудің теріс әсерін толық өтеді.

— G-III Apparel Group компаниясының (GIII: +5,2%) бірінші тоқсан нәтижелері барлық негізгі көрсеткіштер бойынша Уолл-стрит күтулерінен асып түсті. Атап айтқанда, компания толық бағамен сату көлемінің айтарлықтай өсуін және маржалардың тұрақты өсуін көрсетті. Бұл басқарушыларға келесі тоқсан мен толық жылға арналған қаржылық болжамды едәуір арттыруға мүмкіндік берді.