Нью-Йоркте таң: технологиялық акциялардың өсуі жалғасуда

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Келесі сессияның сипатын негізінен геосаяси ахуалдың жақсаруы мен корпорациялардың табыс жариялау маусымының өтуі анықтайды. АҚШ Президенті Дональд Трамп Иранмен «кешенді және соңғы келісімге» қатысты келіссөздерде «маңызды прогресс» болғанын айтып, Хормуз бұғазы арқылы коммерциялық кемелерді эскорттауды қамтыған «Project Freedom» операциясын тоқтата тұратынын жариялады. Алайда бұғазға блокада әлі де жалғасуда. Иранның сыртқы істер министрі Пекинде өзінің қытай әріптесі Ван Имен кездесуге келеді, нарық мұны шиеленісті төмендету сигналы ретінде қабылдап отыр. АҚШ Қорғаныс министрі Пит Хэгсет атысты тоқтату режимінің әлі де сақталып тұрғанын растады.

Жасанды интеллект инфрақұрылымына тұрақты сұраныс факторы алға шығуы мүмкін. Кеше нарық жабылғаннан кейін жарияланған Advanced Micro Devices (AMD) компаниясының мықты нәтижелері мен Anthropic пен Google Cloud арасындағы ауқымды ұзақ мерзімді келісім туралы хабарламалар технологиялық сектордың, жартылай өткізгіш өндірушілердің, деректер орталығы жабдықтарын жеткізушілердің өсуіне қос катализатор болып отыр, гиперскалерлер мен жасанды интеллект инфрақұрылымын жеткізу тізбегінің қатысушылары. Бұл оң болжам AMD-нің сенімді болжамдарына негізделген, олар бойынша орталық процессорлар нарығының орташа жылдық өсімі 35%-ды құрайды және ол 2030 жылға қарай 120 миллиард доллардан асады. Акция индекстерінде ірі технологиялық компаниялардың жоғары үлесі мен жартылай өткізгіштер секторындағы оң серпінді ескере отырып, біз бұл жаңалықтар фоны тиісті эмитенттердің акцияларына капитал ағынын ынталандырады деп күтеміз. Белгілі бір компаниялардың акция бағаларының ұзаққа созылған өсуінен кейін таңдаулы пайда алу тәуекелі шектеуші фактор болып қала береді.

Макроэкономикалық күнтізбеде ең маңызды жарияланым – ADP деректері, олар сәуір айындағы жекеменшік сектордағы жұмыспен қамту тенденцияларын бақылайды (консенсус: +120 000; алдыңғы көрсеткіш: +62 000). Бұл жарияланым 8 мамырда жарияланатын Еңбек департаментінің сәуір айындағы есебіне дейінгі бағыт-бағдар қызметін атқарады. Сонымен қатар бүгін апталық MBA ипотекалық өтінімдер статистикасы жарияланады (алдыңғы көрсеткіш: −1,6%). Чикаго Федералдық резервтік банкінің президенті Остин Гулсбидің сөзі жоспарланған.

EOG Resources (EOG) өз тоқсандық нәтижелерін жариялады . Негізгі сессия ашылардан бұрын тоқсандық нәтижелерді Uber Technologies (UBER), Walt Disney (DIS), CVS Health (CVS), Marriott International (MAR), Apollo Global Management (APO) және Hut 8 Mining (HUT) компаниялары да жариялайды. Сауда-саттық аяқталғаннан кейін AppLovin (APP), Coherent (COHR), Arm Holdings (ARM), IonQ (IONQ), DoorDash (DASH), CF Industries (CF) және Fortinet (FTNT) өз есептерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері оң серпін көрсетіп отыр. Біз алдағы сессияның тәуекелдер перспективасын оң деп бағалаймыз, орташа ауытқушылықпен, геосаяси шиеленістің бәсеңдеуі, табыстың мықты маусымы және AI инфрақұрылымына сұраныс (AMD нәтижелерінен көрініс тапқан) жағдайында.

Advanced Micro Devices (AMD) компаниясының акциялары мықты нәтижелер жарияланғаннан кейін 18%-дан астамғаөсті: қаңтар–наурыз айларында деректер орталығы сегменті бойынша кіріс жыл сайынғы салыстырмамен 57%-ға өсіп, 5,8 миллиард долларға жетті, бұл жасанды интеллект инфрақұрылымына жоғары сұраныспен байланысты. Екінші тоқсанға компания кірісті 11,2 миллиард доллар деңгейінде болжап отыр, ал консенсус болжамы – 10,52 миллиард доллар.

— Super Micro Computer (SMCI) акциялары шамамен 16%-ға өсті, тіпті оның үшінші қаржылық тоқсан бойынша кірісі болжамды 12,33 миллиард долларға қарағанда небәрі 10,24 миллиард долларды құрады. Акциялар бағасының өсуіне бас қаржы директоры Nvidia чиптері негізіндегі серверлерді Қытайға заңсыз аударды деген айыптауларға байланысты бұрын жарияланған қаржылық есептіліктерді қайта қарау қажеттігін жоққа шығаруы себеп болды. Бұған дейін компанияның негізін қалаушы мен бірнеше бұрынғы қызметкеріне тағылған бұл айыптаулар акциялар бағасына айтарлықтай қысым көрсеткен еді.

— The Information басылымының хабарлауынша, компания Anthropic-пен бес жылдық, 200 миллиард долларлық келісімшартқа қол қойғаннан кейін Alphabet (GOOGL) акциялары 2%-дан астамға өсті . Бұл келісімшарт бұлттық қызметтерді және арнайы чиптерді жеткізуді қамтиды. Дереккөзіне сәйкес, бұл мәміле Google-дың бұған дейін жарияланған бұлттық табыс бойынша келісімшарттық портфелінің 40%-дан астамын құрайды.

— Arista Networks (ANET) акциялары шамамен 8%-ға төмендеді, тіпті оның кірісі мен бір акцияға түсетін табысы орташа күтілімдерден асса да. Бұл теріс көрсеткіш компанияның болашағына қатысты инвесторлардың жоғары үміттерімен, сондай-ақ жасанды интеллект инфрақұрылымының перспективаларына қатысты оптимистік бағалаулар мен соңғы нарықтық өрлеу фонында байланысты.

Flex (FLEX) акциялары төртінші қаржылық тоқсан бойынша кірістің жылдық өсімі 17%-ға жеткенін және түзетілген акцияға түсетін табысы 0,93 АҚШ долларын құрағанын хабарлағаннан кейін шамамен 19%-ға өсті , бұл күтілген көрсеткіштерден жоғары.

— Lumentum (LITE) акциялары үшінші қаржылық тоқсанда кіріс 90%-ға өскеніне қарамастан 1%-дан астамға төмендеді. Бұл AI инфрақұрылымына арналған оптикалық компоненттер жеткізушілерінің акцияларының өсуінен кейін инвесторлардың күтулері тым жоғары болғанын көрсетеді.

2026 жылғы 5 мамырдағы АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң аймақта аяқталды, бірақ күндізгі ең жоғары көрсеткіштерден сәл төмен болды. S&P 500 индексі 0,81%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,31%-ға, Dow Jones индексі 0,73%-ға және Russell 2000 индексі 1,75%-ға өсті .

IT секторы (XLK: +2,21%) чип өндірушілерінің акцияларының өсуі арқасында ең үлкен өсімді көрсетті. SOX секторының индексі Intel (INTC: 5 мамырдағы сауда соңында +12,92%) және жад чиптерін өндірушілер дің өсімімен 4%-дан астамға көтерілді. Материалдар секторы (XLB: +1,74%) айтарлықтай оң серпін көрсетті. Тек телекоммуникациялар секторы (XLC: −0,4%) сәл төмендеп жабылды. «Magnificent Seven» компанияларының көрсеткіштері аралас болды.

Сауда негізінен АҚШ пен Иран арасындағы атысты тоқтату режимі сақталып тұрғаны туралы жаңалықтардың әсерімен жүргізілді, тіпті алдыңғы күні шиеленіс күшейгеніне қарамастан. Шиеленістің өршуінің болмауы мұнай бағасына қысым жасап, WTI фьючерстері дүйсенбіде 4,4%-ға өскеннен кейін 3,9%-ға төмендеді. Бұл фактор АҚШ қазынашылық облигацияларының кірістілігінің тұрақтануына да ықпал етті: алдыңғы күні 10 жылдық облигациялардың кірістілігі тоғыз айдағы ең жоғары деңгейге жеткеннен кейін кірістілік қисық бойымен 1–3 базистік пунктке төмендеді. Рискті активтерге қосымша қолдау бірінші тоқсанның табысты табыс маусымы мен оның негізінде жатқан жасанды интеллект есептеу қуатына тұрақты сұраныс, сондай-ақ гиперскалерлердің капиталдық шығындары болып табылады.

Макроэкономикалық деректер аралас сипатта болды, бірақ жалпы алғанда экономиканың төзімділігін көрсетті. Сәуір айындағы ISM қызмет көрсету PMI көрсеткіші күтулерден сәл төмен шықты. Жаңа тапсырыстар компоненті алдыңғы аймен салыстырғанда айтарлықтай төмендеді, ал төленген бағалар индексі 2022 жылғы қазаннан бергі ең жоғары деңгейге жетті. Бұл Таяу Шығыстағы қақтығыс салдарынан жеделдеген инфляцияға қатысты алаңдаушылықты күшейтті.

JOLTS деректері бойынша наурыз айындағы бос жұмыс орындарының саны 6,866 миллионды құрады, бұл күтілген көрсеткіштен асып түсті. Сол айда жаңа үй сатылымдары жылдық есеппен 682 000-ға жетіп, орташа болжамдардан асты.

Федералдық резерв жүйесінің өкілдері Мишель Боуман мен Майкл Баррдың сөздерінде ешқандай маңызды сигналдар болған жоқ.

—DigitalOcean Holdings (DOCN: 5 мамырдағы сауданың соңында +40,4%) бірінші тоқсанда кіріс, маржа және түзетілген EBITDA бойынша консенсус болжамдарын асып түсті, ал ағымдағы тоқсанға арналған болжамы нарық күтулерінен асты. Басқарма келісімшарт көлемдерінің өсуіне байланысты 2026–2027 жылдарға арналған болжамын жоғарылатты және келесі жылы кірістің 50%-дан астам өсуін күтеді.

— Intel акцияларының бағасы (INTC: +12,92%) Bloomberg-тің Apple (AAPL: +2,65%) процессор жеткізушілерінәртараптандауға ниетті екені туралы есебіне жауап ретінде TSMC-ге тәуелділікті азайту және жабдықтау тізбегіндегі үзілістер қаупін төмендету мақсатында көтерілді. Осы мақсатта Intel және басқа чип өндірушілерімен алдын ала келіссөздер өткізілді.

—TransDigm Group (TDG: +3,62%) табысы бойынша нарықтық күтулерден асып түсті. Басқарушылар коммерциялық ұшақтарға арналған компоненттерге жоғары сұраныс пен ұшақ өндірісін жеделдетудің әсерін атап өтті.

Shopify-дың (SHOP: −15,62%) бірінші тоқсан бойынша кірісі мен еркін ақша ағыны болжамдардан асып түсті, алайда оның өз болжамдары нарықтық орташа күтілімдерге сай немесе сәл сақталған еді. Сарапшылар бұл түзетуді есеп жарияланбас бұрын инвесторлардың тым оптимистік болжамдарына және акцияға шамадан тыс позициялар ашылуына байланысты деп есептейді.

—Diamondback Energy (FANG: −3,51%) бірінші тоқсан бойынша өндіру көлемі, түзетілген EBITDA және капиталдық шығындар бойынша күтілгеннен жақсынәтижелер көрсетті . Сонымен бірге компания еркін ақша ағынының 50%-ын акционерлерге бөлуді талап ететін саясатты жоюды және айнымалы дивиденд төлемдерін тоқтата тұруды жариялады.

—Eaton Corp. (ETN: −2,74%) бірінші тоқсанбойынша акцияға шаққандағы табысы күтілгеннен 2%-ға жоғары болғанын хабарлады. Алайда компания негізінен Electrical Americas сегментіне байланысты 2026 жылға арналған операциялық маржа бойынша болжамын 50 базистік пунктке төмендетті.

—Coinbase (COIN: −2,58%) шамамен 700 қызметкерді (әлемдік жұмысшылар санының шамамен 14%-ын) қысқартатынынжариялады. Компанияның бас директоры Брайан Армстронг бұл шешімнің негізгі факторларының бірі ретінде жасанды интеллекттің өнімділікті арттыруын атады.