Нью-Йоркте таң: Трамп қор нарығына «бұм» уәде етті

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Ормуз бұғазы айналасындағы жағдай нарық қатысушылары үшін басты белгісіздік көзі болып қала береді. Сонымен бірге сыртқы саясат күн тәртібіне қатысты жаңалықтар жалпы жағдайдың жақсарғанын көрсетеді. АҚШ Президенті Дональд Трамп Пәкістан демеушілігімен Иранмен келіссөздердің алдағы күндері қайта басталуы мүмкін екенін айтты.

Fox News-пен сұхбатында АҚШ басшысы соғыстың «аяқталуға өте жақын» екенін айтты. Трамп Тегеранның «шын мәнінде келісімге қол жеткізгісі келетінін» айтты. Сонымен бірге ол Иран дағдарысынан туындаған жаһандық нарықтардағы құбылмалылықтың маңызын төмендетіп, Таяу Шығыстағы соғыс аяқталғаннан кейін «акциялар нарығы өрлеуге дайын; ол қазірдің өзінде басталып жатыр» деді.

Мұнай бағалары қазірдің өзінде шиеленістің бәсеңдеу сценарийін ескеріп отыр. Кеше WTI бағасының күрт төмендеуі инвесторлардың энергия жеткізіліміндегі бұзылулардың ауқымы мен ұзақтығын біртіндеп қайта бағалап жатқанын көрсетеді. Иран мен АҚШ арасындағы соңғы бейбіт келісімнің жақын арада жасалуына деген үміт нарық қатысушыларына дәстүрлі корпоративтік қозғаушы күштерге назар аударуға мүмкіндік береді: табыс маусымының оң басталуы, бірігу мен сатып алу мәмілелері және жасанды интеллект трендінің дамуы.

Күннің ең маңызды жарияланымдарының бірі – Федералдық резерв жүйесінің «Беж кітабы» болады. Ағымдағы геосаяси тәуекелдерді ескере отырып, реттеушінің тұтынушылық белсенділікке, еңбек нарығының жағдайына және инфляциялық қысымға қатысты бағалаулары ерекше маңызға ие болады.

Нью-Йорктің сәуір айындағы өнеркәсіп өндіріс индексі нарық ашылардан бұрын жарияланады (консенсус: −0,5 ұпай; алдыңғы көрсеткіш: −0,2 ұпай). Индекстің әрі қарай төмендеуі энергетикалық дағдарыс пен жабдықтау белгісіздігі жағдайында штаттың өндірістік секторының әлі де пессимистік күйде екенін растайды. Алайда бұл деректердің әсері аз болады.

ASML-дің (ASML) бірінші тоқсандық есебі алдағы сауда-саттық перспективалары үшін аса маңызды. Әлемдегі жалғыз EUV литография жабдығының өндірушісі — оның болмауы заманауи чиптерді өндіруді мүмкін етпейді — 8,8 миллиард еуро кіріс әкеліп, 53% жалпы маржаны көрсетті, бұл өз болжамының жоғарғы шегіне сәйкес келеді. Басқарма 2026 жылға арналған кіріс болжамын 34–39 млрд еуродан 36–40 млрд еуроға дейін көтерді, жады мен логикалық чип өндірушілерінің тұрақты сұранысын ескеріп. ASML акциялары алдын ала саудада шамамен 1%-ға өсті.

Негізгі сауда сессиясы басталар алдында Bank of America Corp (BAC) және Morgan Stanley (MS) өздерінің тоқсандық есептерін жариялайды (инвесторларды әсіресе осы компаниялардың пайыздық маржалары мен инвестициялық банкингтен түскен кірістерінің тенденциялары қызықтырады); Progressive Corporation (PGR), PNC Financial Services Group (PNC), M&T Bank Corporation (MTB) және First Horizon Corporation (FHN). Нарық жабылғаннан кейін J.B. Hunt Transport Services (JBHT) соңғы тоқсанның нәтижелерін ұсынады.

S&P 500 фьючерстері өзгеріссіз саудаланып жатыр. Келесі сессияға арналған тәуекелдер болжамын біз оң деп бағалаймыз, орташа ауытқушылықпен. S&P 500 қазір барлық уақыттағы ең жоғары деңгейіне өте жақын.

— Broadcom (AVGO) акциялары Meta Platforms (META) компаниясымен 2029 жылға дейінгі серіктестік туралы хабарландырудан кейін алдын ала саудада шамамен 3%-ға өсті. Компаниялар 2 нанометрлік технологияға негізделген, бастапқыда 1 ГВт-тан астам көлемде енгізілетін саланың алғашқы AI акселераторын бірлесіп әзірлейді. Бұл ынтымақтастық ірі технологиялық компаниялардың AI инфрақұрылымына арналған тапсырыс бойынша жасалған чиптердің негізгі жеткізушісі ретінде Broadcom-ның мәртебесін нығайтады.

— GitLab (GTLB) акциялары Google Cloud-пен кеңейтілген серіктестік туралы жаңалықтан кейін алдын ала саудада шамамен 5,5%-ға өсті. Бұл серіктестік GitLab платформасы мен Google-дың бұлттық инфрақұрылымы арасындағы тереңірек интеграцияны қамтамасыз етеді. Бұл Microsoft пен GitHub-пен күшейіп келе жатқан бәсекелестік жағдайында компанияның DevSecOps сегментіндегі орнын нығайтады.

— TeraWulf (WULF) акциялары қосымша 800 миллион доллар сомасындағы қарапайым акцияларды орналастыру туралы хабарландырудан кейін негізгі сауда сессиясының басталуына дейін 6%-ға төмендеді.

— Robinhood (HOOD) акциялары шамамен 4%-ға өсті, Webull (BULL) акциялары шамамен 8%-ға өсіп жатыр, себебі Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (SEC) белсенді күндізгі сауда үшін маржа есепшотында кемінде 25 000 доллар сақтауды талап ететін ережені жойды. Енді брокерлік компаниялар клиенттің портфеліндегі нақты тәуекел деңгейін сауда операцияларының санына қарағанда бақылайды. Екі платформа үшін де бұл бұрын жоғары кіру шегінен бас тартатын шағын бөлшек саудагерлердің жаңа аудиториясының тікелей ағынын білдіреді.

— Mama's Creations (MAMA) акциялары аналитиктердің күтуінен асып түскен тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан кейін 4%-ға өсті. Есеп дайын тағамдарға сұраныстың тұрақтылығын растап, ірі бөлшек сауда желілерінде таратуды арттыру арқылы компанияның бизнесін сәтті кеңейткенін көрсетеді.

14 сәуірде АҚШ қор нарықтарындағы сауда күннің ең жоғары деңгейіне жақын жабылды. S&P 500 индексі 1,18%-ға өсіп, барлық уақыттағы рекордынан небәрі 0,2%-ға қалып қойды, Nasdaq 100 индексі 1,81%-ға, Russell 2000 индексі 1,32%-ға, ал Dow Jones индексі 0,66%-ға көтерілді.

Оптимизмнің басты қозғаушы күші – АҚШ пен Иран арасындағы атысты тоқтату режимінің жалғасуы болды, ол соңғы кездегі тәуекелдік премиясының бір бөлігін өтеп, қысқа позицияларды жабуға ынталандырды.

«Керемет жетілік» акцияларының басым бөлігі жасанды интеллект инфрақұрылымына тұрақты сұраныс аясында оң аймақта саудаланды. Тек Apple (AAPL: −0,14%) ғана төмендеді.

Тұтынушылық таңдау секторы (XLY: +2,21%) бөлшек сауда және автомобиль секторының қолдауымен кең нарықтағы ең үздік көрсеткіштердің біріне айналды. Энергетикалық акциялар (XLE: −2.03%) Таяу Шығыстағы жергілікті шиеленістің бәсеңдеуі аясында WTI мұнай бағасының құлдырауы салдарынан нашар көрсеткіштер көрсетті.

Макроэкономикалық деректер сатып алушыларға қолдау көрсетіп, өндіруші бағаларының инфляциясының күтпегендей тез бәсеңдейтінін көрсетті. Наурыз айындағы негізгі Өндірушілер баға индексі (PPI) ай сайынғы есеппен небәрі 0,5%-ға өсті, ал негізгі PPI ай сайынғы есеппен тек 0,1%-ға өсті, ал консенсус болжамдары тиісінше 1,1% және 0,5% болған.

Осы жағдайға байланысты қазынашылық облигациялардың кірістілігі қисық бойымен 3–5 базалық пунктке төмендеп, бұл технологиялық сектордағы сатып алуды ынталандырды.

Сонымен бірге, NFIB шағын бизнес оптимизмі индексі наурыз айында өз тарихи орташа көрсеткішінен төмен түсті.

Геосаяси турбуленттілік фонында Федералдық резерв жүйесінің өкілдері сақ реториканы ұстанып отыр. Чикаго Федералдық резерв банкінің президенті Остин Гулсби Иранмен қақтығыстың экономикалық салдарынан пайыздық мөлшерлемені төмендету циклін бастауды 2027 жылға дейін кейінге шегеруге тура келуі мүмкін екенін ескертті. Сонымен қатар, сенатор Том Тилистің Әділет департаментінің тергеуі аяқталғанша күту қажет деген ұстанымына байланысты Кевин Уорштың Федералдық резерв төрағасы лауазымына үміткер ретінде растау тыңдаулары келесі аптаға дейін кейінге шегерілгені белгілі болды.

— IonQ (IONQ: +20,2%) DARPA-ның HARQ бағдарламасы аясында келісімшартқа қол жеткізді, ал Nvidia (NVDA) бір мезгілде кванттық есептеулерге арналған ашық бастапқы кодты жасанды интеллект модельдерін таныстырды. Бұл жаңалық кванттық есептеулер саласына инвесторлардың қызығушылығын айтарлықтай арттырды.

— CarMax (KMX: −15,1%) консенсус болжамдарынан жоғары табыс пен пайда көрсеткіштерін жариялады . Сонымен бірге, әр көлікке шаққандағы жалпы пайда төмендеді және қаржылық бөлімнен түскен кіріс әлсіз болды. Басқарма акцияларды қайта сатып алуды және 2027 жылға арналған CAPEX-ті шамамен 400 миллион долларға тоқтата тұруды жариялады. Бұл маржаға түсіп жатқан қысым жағдайында қаржылық тәртіпті қатаңдатуды білдіреді.

— Ең ірі корпоративтік оқиғалардың бірі – Amazon компаниясының (AMZN: +3,81%) Globalstar (GSAT: +9,6%) компаниясын 11,6 миллиард долларға сатып алуы болды. Акционерлер әр акция үшін 90 доллар алады, бұл 13 сәуірдегі жабылу бағасына шамамен 23% үстеме екенін білдіреді. Бұл мәміле технологиялық алып компанияның спутниктік желісін кеңейтуді жеделдетуге бағытталған, алайда сарапшылар ұшыру сыйымдылығының тұрақты тапшылығын негізгі операциялық шектеу ретінде атап көрсетеді.

— American Airlines (AAL: +8,0%) United Airlines (UAL) компаниясымен ықтимал бірігу туралы хабарламаларға оң реакция танытты. Біріктірілген компания әлемдегі ең ірі әуе компаниясына айналар еді, бірақ бұл мәміле міндетті түрде, тіпті Трамп әкімшілігінен де қатаң антимонополиялық тексеруден өтеді. UAL-дың өз акциялары бұл жаңалыққа сақтықпен жауап берді.

— Wells Fargo (WFC: −5,7%) тоқсандық кіріс пен таза пайыздық табыс орташа болжамдардан төмен болды, себебі таза пайыздық маржа күтпегендей жоғары деңгейде төмендеді. Инвесторлар банктің комиссиялық табысы мен шығындарына көңілі толмай қалды. Басқарма 2026 жылға арналған таза пайыздық табыс бойынша болжамын өзгертпей қалдырды.

— Avanos Medical (AVNS: +69,5%) компаниясын American Industrial Partners жыл соңына дейін шамамен 1,27 миллиард долларға (акцияға 25 доллардан) қолма-қол ақшамен сатып алуды жоспарлап отыр, бұл 13 сәуірдегі жабылу бағасына шамамен 72% үстеме бағаны білдіреді.