Нью-Йоркте таң: түзету қарқын алуда

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Алдыңғы сауда күндеріндегідей, Таяу Шығыстағы жағдай алдағы сессияның бағытын анықтайды. Аймақтан келетін жаңалықтар әлі де аралас. АҚШ Президенті Дональд Трамп Иран билігі Ақ үйдің ұсынған 15 тармақты жоспарының басым бөлігін қабылдағанын және келіссөздер сәтті өрбіп жатқанын мәлімдесе де, Тегеран Вашингтонның талаптарын ашық түрде қабылдамай отыр. Осы аралықта Пентагон жердегі операцияға дайындалып жатыр. Атап айтқанда, Харг аралындағы мұнай орталығын басып алу және Ормуз бұғазы маңындағы жағалаудағы әскери нысандарға рейдтер жүргізу жоспарлары талқылануда. Жекпе-жектің ұзақтығы бірнеше аптадан екі айға дейін созылуы мүмкін деп бағаланады. АҚШ президентінің өзі айтқандай, басты мақсаты – Венесуэладағы қаңтар оқиғаларының үлгісімен Иран мұнайына бақылау орнату.

Иран Парсы шығанағы елдеріндегі инфрақұрылым нысандарын нысанаға алуды жалғастыруда. Кувейттегі электр станциясы мен тұзсыздандыру зауытына жасалған шабуыл бір жұмысшының қаза табуына әкелді. БАӘ мен Бахрейндегі алюминий өндіру зауыттары зақымданды. Соғысқа Йемен хуситтерінің қосылып, Израильге зымыран соққысы жасауы жағдайды одан әрі шиеленістірді.

Macquarie сарапшылары ескерткендей, егер Ормуз бұғазының блокадасы маусым айына дейін жалғасса, мұнай бағасы барреліне 200 долларға дейін көтерілуі мүмкін деген 40% ықтималдық бар. Wood Mackenzie есептегендей, Халықаралық энергетика агенттігі жариялағандай стратегиялық қорлардан 400 миллион баррель мұнай бөлу жеткізудегі үзілістерді шамамен төрт аптаға ғана өтей алады.

Осы дүйсенбіде жарияланатын макроэкономикалық деректер арасында наурыз айына арналған Даллас Федералдық резервтің өндірістік белсенділік индексін (ақпан: 0,2 ұпай) ерекше атап өтеміз. Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Джером Пауэлл Гарвард университетінде сөз сөйлейді. Басқа ФРЖ өкілдерінің қатаң реторикасы мен пайыздық мөлшерлемені әрі қарай төмендетуге қатысты күмәннің артуы жағдайында реттеушінің пікірлері ерекше маңызға ие.

Ресми сауда-саттық аяқталғаннан кейін Progress Software (PRGS), Phreesia (PHR) және Inventiva (IVA) өз қаржылық нәтижелерін жариялайды.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері орташа деңгейде оң трендті көрсетіп отыр. Біз алдағы сессияға тәуекелдер теңгерімін бейтарап деп бағалаймыз, алайда геосаяси шиеленіс, өсіп келе жатқан инфляциялық қысым және нарық қатысушыларының қорғаныс позицияларының басым болуы жағдайында құбылмалылық жоғарылайды. S&P 500 индексінің 6 400 ұпай деңгейінен жоғары консолидациясы қысқа мерзімді көңіл-күйді тұрақтандыруға алғышарт болады, ал сессия барысында 6 350 ұпай деңгейін бұзу түзетуші қысымды күшейтіп, 6 250–6 300 аралығын сынайды.

EOG Resources (EOG), Halliburton (HAL) және APA Corporation (APA) акциялары Таяу Шығыстағы көмірсутек шикізаттарын тасымалдау мәселелеріне байланысты сауда сессиясынан кейінгі саудада сәл қымбаттап жатыр.

— CF Industries (CF) және Mosaic (MOS) компанияларының акциялары мочевина фьючерстерінің бағасының өсуіне оң жауап беріп отыр, себебі АҚШ–Иран қақтығысы басталғалы бері бұл баға 50%-дан астамға қымбаттады, ал Таяу Шығыс осы өнімнің әлемдік экспортының 35–40%-ын қамтамасыз етеді.

— Axios мәліметі бойынша, Anthropic, OpenAI және басқа да жасанды интеллект әзірлеушілерінің жаңа модельдері ірі көлемді кибершабуылдардың ықтималдығын айтарлықтай арттырады және «көлеңкелі жасанды интеллект» деп аталатын құбылысқа қатысты алаңдаушылықты күшейтеді. Өткен аптаның соңында Anthropic компаниясының жаңа Claude Mythos моделінің іске қосылуы киберқауіпсіздік секторында сатуды күшейтті. CrowdStrike (CRWD) және Palo Alto Networks (PANW) қысымға ұшырады. Бұл сектор инвесторлардың назарында қалуда.

— Ұлыбританияның Ұлттық денсаулық сақтау қызметі Palantir Technologies (PLTR) компаниясымен 330 миллион фунт стерлингтік келісімшартты мерзітінен бұрын бұзу мүмкіндігін қарастырып жатқаны туралы жаңалық компанияның акция бағасына теріс әсер ету і мүмкін . Бұл Palantir-дің АҚШ қорғаныс секторымен және Иммиграция және кеден бақылау басқармасы (ICE) агенттігімен байланысына қатысты өсіп келе жатқан алаңдаушылықтарға байланысты.

— АҚШ-тың федералдық соты Nexstar Media Group (NXST) пен Tegna (TGNA) компанияларының бірігуін 14 күнге тоқтата тұру туралы шешім шығарды, себебі DirecTV бұл 6,2 миллиард долларлық мәмілені монополияға қарсы заңнаманы бұзады деп даулаған. Аталған бірігу бұған дейін АҚШ Федералдық байланыс комиссиясы (FCC) мен Әділет департаментінің мақұлдауын алған болатын. Алдын ала тыйым салу туралы тыңдау 7 сәуірге белгіленген.

27 наурызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда күндізгі ең төменгі деңгейлерге жақын жерде аяқталды, себебі кең тараған сату толқыны болды. S&P 500 индексі 1,67%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,93%-ға, Dow Jones индексі 1,72%-ға, ал Russell 2000 индексі 1,75%-ға төмендеді. «Magnificent Seven» акцияларының барлығы айтарлықтай төмендеп жабылды.

Кең нарықтағы ең үлкен төмендеулер циклдық тұтыну тауарлары акцияларында (XLY: −2,89%) және қаржы секторында (XLF: −2,53%) байқалды. Энергетика акциялары (XLE: +1,69%) өсімді бастап, мұнай бағасының өсуінен пайда көруді жалғастырды. Жұма күні сауда сессиясында WTI бағасы 5,5%-ға өсіп, соңғы бір айда 40%-дан астамға қымбаттады. Қорғаныс секторлары салыстырмалы түрде төзімділік көрсетті: циклдік емес тұтыну тауарлары (XLP: +0,79%) және коммуналдық қызметтер (XLU: +0,57%).

Нарыққа әсер етіп отырған басты фактор – инвестициялық қауымдастықтың Таяу Шығыстағы қақтығыстың шиеленісуін бәсеңдету перспективаларына қатысты күмәні. Иранға қарсы әскери операциялардың бесінші аптасы инфляцияның (энергия мен тауар бағасының өсуіне байланысты) және экономикалық белсенділіктің бәсеңдеуіне қатысты жанама әсерлерге қатысты алаңдаушылықтың артуымен бірге өтті.

Сессияның басында 4%-дан асқан екі жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі жабылуға дейін 9 базистік пунктке төмендеді. Дегенмен облигация нарығындағы құбылмалылықтың күрт өсуі апта бойы тәуекелді активтер үшін негізгі теріс факторлардың бірі болып қалды. Жасанды интеллект секторынан келген жаңалықтар технологиялар саласына қосымша қысым жасады. Anthropic компаниясының жаңа Claude Mythos моделі туралы жоғарыда аталған хабарлама бағдарламалық жасақтама әзірлеушілерінің акцияларын сатуды күшейтті.

Жұма күні жарияланған макроэкономикалық деректер тұтынушылардың сенімінің нашарлағанын растады. Мичиган университетінің тұтынушылар сенімі индексі наурызда соңғы есеп бойынша 53,3 ұпайға дейін төмендеді — бұл желтоқсаннан бергі ең төмен деңгей (консенсус: 54; алдын ала есеп: 55,5). Келесі жылға инфляциялық күтулер бастапқы 3,4%-дан 3,8%-ға дейін өсті, ал бес жылдық күтулер 3,2%-да қалды, бұл тұтынушылардың баға үрдістеріне энергия шокының ұзақ мерзімді әсерін әлі есепке алмағанын көрсетеді.

Ричмондтағы Федералдық резервтік банктің президенті Томас Баркин реттеушінің мандатының екі аспектісіне де әсер етуі мүмкін кең ауқымды белгісіздіктерді атап өтті, бірақ инфляцияға қатысты сақтықпен оптимизм білдірді.

— Anthropic компаниясының жаңа Claude Mythos моделі туралы жаңалықтар, компанияның мәлімдеуінше ол қазіргі ең жоғарғы деңгейдегі Opus моделін айтарлықтай басып озады, CrowdStrike (CRWD: −5,9%), Palo Alto Networks (PANW: −6%) акцияларының бағасының күрт төмендеуіне әкелді, Okta (OKTA: −7,8%) және Zscaler (ZS: −5,9%). Салалық iShares Cybersecurity and Tech ETF 3,75%-ға төмендеді. Нарықтық күтілімдер келесі буын модельдерінің осалдықтарды анықтау мен түзетуді автоматтандыруы мүмкін деген қауіпті ескереді, осылайша дәстүрлі провайдерлердің премиум шешімдерінің құнын төмендетеді.

— Carnival компаниясының (CCL: −4,3%) бірінші қаржылық тоқсандағы кірісі мен пайдасы сарапшылардың орташа болжамдарынан асты. Круиз операторының басқармасы кірісті 2,5 миллиард доллар деп жариялады. Сонымен бірге жанармай бағасының өсуі мен макроэкономикалық тәуекелдерді ескере отырып, жыл соңына арналған болжам төмендетілді.

— Rumble компаниясының (RUM: −5,6%) бас қаржы директоры Брэндон Алексеев стратегиялық кеңесші лауазымына ауысады, ал 31 наурыздан бастап оның орнын Майк Маси басады.

— АҚШ Президенті үкіметтік тоқтап қалу кезінде тоқтатылған Көлік қауіпсіздігі басқармасы қызметкерлерінің жалақысын қайта төлеу туралы атқарушы бұйрыққа қол қойды. Бұл әуежайлардағы ірі кешігулер санын азайтуға көмектеседі, осылайша Clear Secure (YOU: −11,2%) ұсынатын премиум жылдам тексеру қызметтерін қолдайтын негізгі аргументті әлсіретеді.

— Brown-Forman (BF.B: +5,6%) және Pernod Ricard бірігу туралы келіссөздер жүргізіп жатқанын растады, оны олар «тең құқықты бірігу» деп сипаттайды. Бұл брендтердің кең портфелі мен географиялық тұрғыдан теңгерімді өкілі бар компанияның құрылуына әкелуі мүмкін.