Нью-Йоркте таң: үшінші тоқсан жаңа қозғаушы күштерге деген үмітпен басталды

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы және болжамы.

Үшінші тоқсанның бірінші күні жарияланатын макроэкономикалық деректер топтамасы инфляцияға әсері тұрғысынан жұмыспен қамту мен кәсіпкерлік белсенділіктегі үрдістерді бағалауға мүмкіндік береді.

ADP маусым айында жеке секторда (ауыл шаруашылығын қоспағанда) жаңа жұмыс орындарының саны туралы статистиканы жариялауға дайындалып жатыр (консенсус: 119 000; мамыр: 122 000) Бұл жарияланым Еңбек департаментінің маусым айындағы есебіне дейінгі алдын ала көрсеткіш ретінде қарастырылады, ол биыл 2 шілде, бейсенбі күні Тәуелсіздік күніне арналған мемлекеттік демалыс алдында жарияланады.

S&P Global компаниясының маусым айына арналған Өндірістік сатып алу менеджерлері индексінің (PMI) соңғы көрсеткіші де жарияланады (консенсус: 55,7 ұпай, алдын ала көрсеткіштен өзгеріссіз). ISM сондай-ақ сол индексті жариялайды (консенсус: 53,9 балл, алдын ала көрсеткіш: 54). Егер көрсеткіштер консенсус болжамынан 0,5 ұпайға дейін ауытқып жатса, жарияланымдар нарыққа елеулі әсер етпейді. Егер ауытқу болжамнан үлкен болса, бұл инфляциялық тәуекелдердің өсуі немесе төмендеуі тұрғысынан бағаланады. Соңында мамыр айындағы құрылысқа жұмсалған шығындарға қатысты деректер (консенсус: +0,2%, сәуір: +0,4%) және апталық MBA ипотекалық өтінімдер статистикасы (алдыңғы көрсеткіш: +1%) жарияланады.

Сонымен қатар, нарық қатысушылары бүгін Португалиядағы Еуропа Орталық Банкінің Банктік форумында Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Кевин Уорштың сөзіне назар аударады. Реттеуші органның төрағасы Еуропалық Орталық Банкі, Англия Банкі және Канада Банкі басшыларымен панельдік талқылауға қатысады. Уорш бастамасымен жүзеге асырылған ФРЖ-ның коммуникация саясатының реформасы мен алдағы нұсқаулықтардан – пайыздық мөлшерлеме жолына қатысты күтілімдерді өзгерте алатын сигналдардан – бас тартуын ескере отырып, біз мұндай сигналдар күтпейміз. ФРЖ төрағасы мүмкіндігінше теңгерімді әрі дипломатиялық формулировканы таңдайды.

Нарық тенденциялары Дохада екі тарап өкілдерінің кездесуінен кейін АҚШ пен Иран арасындағы уақытша келісімнің шарттары мен Ормуз бұғазындағы кеме қатынасы режимі жөніндегі консультациялар жайлы жаңалықтардың ықпалында болуын жалғастырады. CNBC Иран парламентінің спикері Мұхаммедтің сөзін келтіре отырып хабарлады-Багер Галибаф, АҚШ-тың Иран порттарына салынған блокадасы жойылғаннан бері ел 40 миллионнан астам баррель мұнай экспорттап, оны дағдарысқа дейінгі деңгейден шамамен 20 пайызға жоғары бағамен сатуда. Қол қойылған меморандумға сәйкес, Иран бұғаз арқылы кемелердің 60 күн бойы тегін транзитін қамтамасыз етуге келісті, бірақ оның әкімшілігін өз бақылауында ұстауды талап етіп, өтпелі кезең аяқталғаннан кейінгі теңіз тасымалы ережелері мәселесін ашық қалдырды. Осы келіссөздердің нәтижесі мұнай бағасының маңызды қозғаушысы болады.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері төмендеу тенденциясын көрсетіп отыр. Келесі сессияға қатысты тәуекелдерді біз бейтарап, орташа ауытқушылықпен бағалаймыз. Инвесторлар Варштың сөзіне, Еңбек департаментінің есепті жариялауына және АҚШ–Иран келіссөздерінің қазіргі кезеңінің аяқталуына дейін күтіп көру тәсілін ұстануы мүмкін.

— Brookfield инвестициялық қорымен жасанды интеллект инфрақұрылымы саласындағы стратегиялық серіктестігін 5 миллиард доллардан 25 миллиард долларға кеңейту туралы жаңалықтан кейін Bloom Energy (BE) акциялары 9%-ға өсті. Инвесторлар жаңа келісімді эмитенттің табысын айтарлықтай арттыруға ықпал ететін мықты ұзақ мерзімді қозғаушы күш деп бағалады. Деректер орталықтарының энергия тұтынуының тұрақты өсуі жағдайында компанияның қатты оттық отын жасушалары технологиялық сектор үшін аса маңызды шешімге айналуда.

— Constellation Brands (STZ) акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін 9%-ға өсті, олар Уолл-стриттің орташа болжамдарынан асып түсті. Дәстүр бойынша сыра сегменті компанияның қаржылық көрсеткіштерінің өсуіне басты серпін берді. Флагмандық Modelo Especial бренді АҚШ нарығындағы үлесін кеңейтуді жалғастырып келеді, бұл шарап сатылымдарының әлсіздігін өтеуге көмектесуде.

— Nike (NKE) акциялары сақтықпен бағаланған болжам мен Қытайдағы жалғасып жатқан қиындықтарға байланысты 2%-ға төмендеді. Компанияның тоқсандық жалпы табысы 1 пайызға төмендеді, ал Үлкен Қытай аймағындағы сатылымдар салыстырмалы валюта бағамы бойынша 17 пайызға азайды. Басқарма әлсіз сұраныс, артық қор және импорттық баж салығының қысымы салдарынан 2027 жылғы қаржылық жылдың алғашқы жартысында кірістің одан әрі төмендеуі мүмкін екенін ескертті.

Papa John's (PZZA) акциялары Рәви Танаваланың бас қаржылық директор және Солтүстік Америка бизнесінің президенті лауазымдарынан кетуіне байланысты 3%-ға төмендеді. Корпоративтік қаржы жөніндегі аға вице-президент Крис Коллинз уақытша негізде қаржы директоры лауазымын атқарады, ал тұрақты ізбасарды іздеу жұмыстары қазірдің өзінде басталды. Инвесторлар бизнес трансформациясы кезеңіндегі басшылықтағы белгісіздікке теріс реакция білдіріп отыр.

— Allison Transmission (ALSN) компаниясының акциялары 6 шілдеден бастап S&P MidCap 400 индексіне енгізілетіні туралы хабарландырудан кейін 2%-ға өсті. Нарықтың оң реакциясы индекс қорлары мен ETF-тердің болашақ техникалық сұранысына байланысты, олар компанияның акцияларын өз портфельдеріне қосады.

30 маусымдағы АҚШ қор нарықтарындағы сауда сессиясы айқын оң аймақта аяқталды. Нәтижесінде, жақында аяқталған тоқсан соңғы алты жылдағы АҚШ нарығы үшін ең табысты тоқсан болды. S&P 500 индексі 0,79%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,68%-ға, Dow Jones индексі 0,26%-ға және Russell 2000 индексі 0,46%-ға өсті. Дегенмен, өсімдер қайтадан біркелкі болмады. Тең салмақталған S&P 500 индексі нарықтық капиталдандырылу бойынша салмақталған индекстен 80 базистік пункттен астамға артта қалды, ал кең нарықта бағасы төмендеген акциялар саны өскендерден көп болды.

Күткендей, көтеріліс «Ғажайып жеті» акциялары мен жартылай өткізгіш өндірушілерінің арқасында жүзеге асты. Чип өндірушілерді бақылайтын SOX индексі үшін өткен тоқсан 1993 жылы алғаш есептелгеннен бері ең табысты тоқсан болды. Осы жағдайға байланысты IT секторы (XLK: +2.76%) өсім көшбасшыларының тізімінде бірінші орынға шықты. Пайыздық мөлшерлемелерге сезімтал жылжымайтын мүлік секторы (XLRE: −1.98%) мемлекеттік қарыз облигацияларының кірістілігінің өсуіне байланысты артта қалды.

Конференциялық Кеңестің маусым айындағы Тұтынушылар сенімі индексі 91,2 ұпайды құрады, бұл 94,7 болған ортақ болжамнан төмен, бірақ мамыр айына түзетілген көрсеткіштен жоғары. Ағымдағы жағдайлар бойынша кіші индексі нашарлады, ал жұмыс табуда қиындықтар бар деп жауап бергендердің үлесі бес жылдағы ең жоғары деңгейге жетті. Мамыр айындағы JOLTS жұмыс орындарының бос саны 7,59 миллионды құрады, сәуірмен салыстырғанда өзгеріссіз қалды, бірақ 6,97 миллион деген күтулерден айтарлықтай жоғары болды. Чикаго қаласының маусым айындағы іскерлік белсенділік индексі жаңа тапсырыстар мен өндіріс көлемінің төмендеуіне байланысты 62,7-ден 56,7-ге дейін төмендеді. Облигация нарығы аралас макроэкономикалық деректерге әлсіреу арқылы жауап берді: кіріс қисығы тіктеліп, қазынашылық облигациялардың кірістілігі 5–8 базистік пунктке өсті.

Федералдық резерв жүйесінің өкілдерінің қатаң реторикасы мемлекеттік облигацияларға қосымша қысым жасады. Кливленд Федералдық резервтік банкінің президенті Бет Хаммак энергияны көп тұтынатын жасанды интеллект инфрақұрылымына жоғары сұраныс инфляцияны өршілдете түсуде екенін мәлімдеп, оны мақсатты деңгейге қайта әкелу үшін пайыздық мөлшерлемелерді көтеру қажет болуы мүмкін екенін ескертті. Сонымен бірге инвесторлар Таяу Шығыстағы бейбіт келіссөздердің ілгерілеуі туралы жаңалықтардың болмауын елемей, оның орнына Ормуз бұғазындағы теңіз тасымалының тұрақтталуына назар аударды.

— AeroVironment (AVAV: +18,8%) 2026 қаржылық жылдың төртінші тоқсанында Дәлдік жүйелер және қорғаныс бөлімшесінің кірісі 80%-ға өскенін хабарлады, бұл Switchblade дрондарына сұраныстың артуымен байланысты. 2027 қаржылық жылға арналған сақтықпен берілген EBITDA болжамы компанияның акция бағасының жыл басынан бері шамамен 45%-ға төмендегеніне қарамастан сенімді қалпына келуіне кедергі болмады.

— Air Products (APD: +8%) компаниясы Луизиана штатында (LCEC) таза отын өндіруге бағытталған ірі жобадан мақсатты деңгейден төмен болатын күтілетін рентабельділікке байланысты бас тартты. Нәтижесінде компания үшінші тоқсанда салық алдындағы есепке дейінгі шығынды 2,9 миллиард долларға дейін жазады; алайда нарық басшылықтың қаржылық тәртіпке басымдық беруін оң қабылдады.

— Concentrix (CNXC: −11,2%) клиенттердің шығындарды қысқартуға деген ұмтылысы салдарынан олардың операцияларын офшорлық аймақтарға көшіруді жеделдетуде. Компанияның тоқсандық кірісі жыл сайын небәрі 0,6%-ға өсіп, консенсус болжамынан төмен болып қалды, бұл ағымдағы қаржылық жылға арналған болжамдардың нашарлауымен бірге инвесторлардың пессимистік көзқарасын күшейтті.

— Joby Aviation (JOBY: +3,4%) Toyota-мен бірлескен кәсіпорын құрып, S4 сериялы электрлік тік көтерілу және қондыру (eVTOL) ұшақтарын өндіруді жоспарлап отыр. Серіктестің өндірістік қуаттарымен терең интеграциялану құрастыру көлемін айтарлықтай жылдамдатып, компанияның әуе таксилерін коммерцияландыруға жақындатады деп күтілуде.

— Digital Realty Trust (DLR: −5,8%) Blackstone (BX)-тен Солтүстік Вирджиниядағы толықтай жалға берілген үш деректер орталығындағы үлестерін 3,5 миллиард долларға сатып алуды жоспарлап отыр. Басқарма бұл мәміленің даму кезеңі аяқталғаннан кейін, яғни 2027–2028 жылдары компанияның негізгі өнімділік көрсеткіші — операциялық қызметтен түскен қаражат (FFO) — оң әсерін тигізеді деп күтеді.