Нью-Йоркте таң: жасанды интеллект раллиі нақты сынаққа ұшырайды

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Бүгін нарық қатысушыларының назары технологиялар саласына аударылады, себебі жартылай өткізгіш өндірушілер мен жасанды интеллект саласындағы компанияларға қатысты қысым жалғасуда. Азия-Тынық мұхиты акция нарықтары төмен деңгейде ашылды, тіпті Samsung Electronics компаниясының рекордтық алдын ала екінші тоқсандық операциялық пайда болжамы да жасанды интеллект секторындағы компаниялардың артық бағаланғаны жөніндегі алаңдаушылықты баспады. Samsung акциялары шамамен 7 пайызға төмендеді, осыған байланысты Оңтүстік Кореяның Kospi индексі шамамен 5 пайызға түсті. Сату толқыны өңірдегі басқа чип өндірушілер мен технологиялық компанияларға да әсер етті. Бұл үрдіс алдыңғы күнгі қалпына келуден кейін АҚШ чип өндірушілеріне инвесторлардың қызығушылығын бәсеңдетуі мүмкін.

Бүгінгі күннің негізгі сыртқы саяси оқиғасы – Түркияда басталатын және оған АҚШ Президенті Дональд Трамп қатысатын НАТО саммиті болады. Саммит қатысушылары альянс мүше-мемлекеттерінің қорғаныс шығындарын арттыру, Украинадағы ағымдағы қақтығыс және Иран мәселесі жөнінде талқылайды.

Иранның Ормуз бұғазында танкерге жасаған шабуылы туралы хабарламалардан кейін мұнай нарығындағы шиеленіс қайта күшейіп, бұл мұнай бағасындағы геосаяси үстемені нығайтып отыр.

Осы сейсенбідегі ең маңызды макроэкономикалық жарияланым – мамыр айына арналған сауда балансының көрсеткіштері (консенсус: 78,4 млрд АҚШ доллары тапшылығы, сәуірде 55,9 млрд АҚШ доллары болған). Бұл көрсеткіштер екінші тоқсандағы ЖІӨ өсімі жөніндегі болжамдарды қайта қарауға әкелуі мүмкін.

Ресми сауда сессиясы аяқталғаннан кейін Penguin Solutions (PENG), Enerpac Tool Group (EPAC) және Kura Sushi USA (KRUS) өз қаржылық нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері іс жүзінде өзгеріссіз саудаланып жатыр. Біз алдағы сессияға арналған тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылықпен бірге теріс деп бағалаймыз. Азия технологиялық секторынан келетін төмендеуге басымдық пен жалғасып жатқан геосаяси тәуекелдер бейтарап макроэкономикалық жағдайдан басым түседі.

— Crinetics Pharmaceuticals (CRNX) компаниясының акциялары Vertex Pharmaceuticals (VRTX) оны шамамен 10 миллиард долларға (бір акцияға 85 доллар) сатып алуды жоспарлап отырғаны туралы жаңалықтан кейін шамамен 100 пайызға қымбаттады. Бұл мәміле осы тоқсанда аяқталуы жоспарланған.

— Rivian Automotive (RIVN) акциялары 75 миллион A сыныбындағы акцияны орналастыру және қосымша 11,25 миллион акция шығару опциясы туралы хабарландырудан кейін шамамен 9 пайызға төмендеді. Компания екінші тоқсан бойынша кірісті 1,55–1,65 миллиард доллар аралығында болжап отыр, бұл консенсус болжамынан жоғары.

— Aligos Therapeutics (ALGS) компаниясының акциялары Гонконг пен Тайваньды қоса алғанда, Үлкен Қытай аймағында певифосвир натрий препараты үшін Amoytop компаниясымен жасалған эксклюзивті лицензиялық келісім аясында 25 миллион доллар бастапқы төлемді алуына байланысты 4 пайыздан астамға өсті. Бұл өнім елде «Breakthrough Therapy» мәртебесіне ие болды, ал келісім бойынша болашақ төлемдердің ықтимал сомасы 420 миллион долларға бағаланады.

Turn Therapeutics (TTRX) акциялары атопикалық дерматитті емдеуге арналған GX-03 препаратының II фазалық сынағының аралық нәтижелерінің жариялануына деген үмітпен шамамен 4 пайызға өсіп отыр. Компания сондай-ақ сынақтың екінші кезеңінің жаңартылған жобасын ұсынады, ол бағдарламаның келесі қадамдарын анықтайды.

— RxSight (RXST) акциялары пресбиопияны түзетуге арналған реттелетін көз ішіндегі линзаларды әзірлеу жөніндегі Alcon (ALC) компаниясымен стратегиялық серіктестік туралы хабарландырудан кейін шамамен 3 пайызға төмендеді. Компания бастапқыда 60 миллион доллар алады және жоба даму мен реттеуші мақұлдау кезеңдерінен өткен сайын қосымша 140 миллион долларға дейін табыс табуы мүмкін. Сонымен қатар, ол болашақ сатудан роялти алуға құқылы.

6 шілдеде АҚШ қор нарықтарындағы сауда оң көрсеткішпен аяқталды. S&P 500 индексі 0,72%-ға, Nasdaq 100 индексі 1,26%-ға, Dow Jones индексі 0,29%-ға және Russell 2000 индексі 0,45%-ға өсті. Нарықтың кеңдігі оң болды; алайда S&P 500 индексінде төмендеген акциялар саны өскендерден көп болып, тең салмақталған эталондық индексі нарықтық капитализацияға салмақталған индекстен шамамен 70 базалық пунктке артта қалды. Негізгі оң серпінді жартылай өткізгіш өндірушілерінің, соның ішінде жад чиптерін шығаратын компаниялардың акцияларының екі күндік сатылымнан кейін қалпына келуі қамтамасыз етті, сол сатылым кезінде SOX сектор индексі 11%-дан астамға төмендеген.

Осы жағдайға орай IT секторы ең жоғары өсімді көрсетті (XLK: +1,65%). Денсаулық сақтау секторы (XLV: −1,09%) биотехнологиялық және фармацевтикалық акциялардың түзетуіне байланысты артта қалды.

Күннің басты тақырыбы – өсу қарқыны жоғары акцияларға сұраныстың артуы болды. Технологиялық сектор AI инфрақұрылымына капиталдық шығындарға қатысты үміттің жалғасуымен қолдау тапты. Назар TeraWulf компаниясымен жасалған жаңа келісімдерге аударылды (WULF: +4,86%) және IREN (IREN: +13,11%), сондай-ақ Broadcom (AVGO: +3,73%) пен Apple (AAPL: +1,31%) арасындағы серіктестіктің ұзартылуына назар аударылды.

Макроэкономикалық деректер саудаға іс жүзінде әсер етпеді. S&P Global компаниясының маусым айындағы қызмет көрсету саласына арналған соңғы PMI көрсеткіші 51,2 ұпайды құрады, бұл консенсус болжамы 51,3-ке және алдыңғы айдағы 51,3-ке сәйкес. ISM көрсеткіші нарық күтулеріне сай келіп, мамырдағы 54,5-тен 54 ұпайға төмендеді.

Қысқа мерзімді сегментте мемлекеттік облигациялардың кірістілігі 5–6 базистік пунктке төмендеді. Федералдық резерв жүйесінің басқарушысы Кристофер Уоллердің пікірлері ақша-несие жағдайларын реттеуде реттеушінің сақтық тәсілін растады. Сөйлеуші алдағы саясат бағыты жөніндегі нұсқаулықтың маңыздылығын атап өтті, бірақ ақша-несие саясатының экономикаға әсері туралы тым қатаң сигналдар жіберудің тәуекелдері туралы да ескертті.

— GFL Environmental (GFL: +8%) сатып алу қорларының қызығушылығы аясында қор биржасынан шығуды қарастырып жатыр; алайда компанияның шамамен 7,1 миллиард долларлық қарызы мәмілеге кедергі болуы мүмкін.

— Дональд Трамп Dell Technologies (DELL: +4,4%) компаниясының бас директоры Майкл Деллдің Trump Accounts бағдарламасына жасаған қайырымдылық жарнасы өтетінін мәлімдеді және инвесторларды компанияның акцияларын сатып алуға шақырды.

— Solstice Advanced Materials (SOLS: −15,1%) Element Solutions (ESI: −3%) компаниясын акциялар мен қолма-қол ақшаның аралас төлемі арқылы 14,5 миллиард долларға сатып алуды жоспарлап отыр. Бұл баға 2 шілдедегі компанияның жабылу акция бағасына шамамен 15 пайыздық үстемеақыны білдіреді. Мәміленің 2027 жылдың бірінші жартысында аяқталуы күтілуде.

— O'Reilly Automotive (ORLY: −6,7%) Genuine Parts (GPC: −2,9%) компаниясының автокөлік бөлімшесін сатып алу үшін қолма-қол ақша ұсынды. Активтің ықтимал құны 10 миллиард доллардан асуы мүмкін.