Нью-Йоркте таңертең: қор нарығы индекстері қолдау іздейді

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

АҚШ Ирандағы әуе қорғаныс жүйелеріне, радар станцияларына және дрондарды басқару орталықтарына тағы бір қатар соққылар жасады. Орталық қолбасшылық операция аяқталғанын жариялағаннан кейін мұнай бағасы төмендеп, ал АҚШ қор биржасының индекстері бойынша фьючерстер өсті. АҚШ Президенті Дональд Трамп Тегеранның соққыларды тоқтату жөніндегі өтінішіне жауап бергенін айтты, бірақ келісімге қол қойылмаса, шабуылдар қайта басталуы мүмкін екенін ескертті. Сонымен бірге осы жаңа шиеленіс кезеңінің келіссөздерге әсері әлі белгісіз. Медиа есептеріне сәйкес, АҚШ-тың әскери қысымы Иранды келіссөздерге дайын болуға итермелеп жатқан жоқ, ал белгісіздіктің негізгі мәселелері – оның ядролық бағдарламасы мен тоңдырылған активтерге қол жеткізу.

Осы бейсенбіде жарияланатын макроэкономикалық деректер кеше жарияланған тұтынушылар баға индексі (CPI) мәліметтерінен кейін инфляциялық қысымдарға, соның ішінде жоғары энергия бағалары мен жабдықтау тізбегіндегі бұзылулардың әсеріне қатысты қосымша түсінік береді. Нарықтық консенсус болжамдары бойынша мамырдағы жалпы Өндірушілер баға индексі (PPI) өткен айдағы 1,4%-дық өсімнен кейін ай сайын 0,6%-ға өседі деп күтілуде, тамақ пен жанармайды қоспайтын негізгі индекстің сәуірдегі 1%-дан кейін ай сайын 0,3%-ға өсетіні болжанып отыр. Сонымен қатар, 6 маусымда аяқталған аптаға жұмыссыздарға өтініштер туралы статистика жарияланады (консенсус: 216 000, алдыңғы көрсеткіш: 225 000).

Негізгі сессия аяқталғаннан кейін Adobe (ADBE), RH (RH) және Lennar (LEN) өздерінің тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Adobe-ның есебі кәсіпорындық бағдарламалық қамтамасыз етуге сұранысты және жасанды интеллект функцияларын монетизациялау қарқынын бағалауда маңызды болады.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері оң серпін көрсетіп отыр. Келесі сессияға тәуекелдер теңгерімін біз жоғары құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. Өндіруші баға индексінің (PPI) өсуінің бәсеңдеуіне қатысты күтілімдер нарыққа қолдау көрсетуі мүмкін, алайда Таяу Шығыстағы қақтығыстың күшеюі мен Ормуз бұғазындағы көлік мәселелерінің ушығуы өсу әлеуетін шектейді. S&P 500 индексі үшін қарсылық деңгейі шамамен 7 350 ұпайда, ал қолдау деңгейі шамамен 7 200 ұпайда орналасқан.

— Navan (NAVN) акциялары 2027 жылғы қаржылық жылға арналған бірінші тоқсан нәтижелері жарияланғаннан кейін және осы кезеңге арналған болжамды жоғарылатып түзеткеннен кейін 19%-ға өсті. Компанияның кірісі жыл сайын 40%-ға өсіп, жалпы тапсырыстар көлемі 3,1 млрд долларға жетті, ал түзетілген операциялық пайда өткен жылғы 3 млн доллардан 24 млн долларға дейін өсті. Ағымдағы қаржылық жылға кірістер бойынша болжам 866–874 миллион доллардан 907–913 миллион долларға, ал GAAP-қа жатпайтын операциялық пайда бойынша 58–62 миллион доллардан 76–80 миллион долларға өзгертілді.

— Oracle (ORCL) акциялары төртінші қаржылық тоқсанда компанияның кірісі жыл сайын 21%-ға өскеніне қарамастан 10%-дан астамға төмендеп жатыр, және түзетілген акцияға түсетін табыс өткен жылғы 1,70 доллардан 2,11 долларға дейін өсті. Акцияларды сату 2027 қаржы жылында бұлттық және жасанды интеллект инфрақұрылымына ірі көлемде шығын жұмсалатыны туралы хабарландырудан кейін басталды. Капиталдық шығындар 95 миллиард долларға дейін жетуге жоспарланған, сондай-ақ компания шамамен 40 миллиард доллар тартуды көздейді. Бұл оның еркін ақша ағынына қатысты алаңдаушылық тудырып отыр.

— Stitch Fix (SFIX) акциялары үшінші тоқсанның нәтижелері жарияланғаннан кейін 1%-дан астамға өсті. Компанияның кірісі жыл сайын 4,7%-ға өсіп, 340,3 миллион долларды құрады, бұл 332,6 миллион доллар болған орташа болжамнан жоғары, ал акцияға шығын 0,01 долларды құрады, орташа болжам 0,05 доллар болған. Жыл сайынғы кіріс болжамы жоғарылатылды. Бизнестің тұрақталғанының белгілері нарықтың оң реакциясын тудырды: белсенді клиенттер саны тоқсаннан тоқсанға 0,9%-ға өсіп, 2,309 миллионға жетті, ал клиенттерді сақтап қалу көрсеткіші жетінші тоқсан қатарынан жақсарды.

— Oxford Industries (OXM) акциялары шамамен 7%-ға төмендеді, бірінші тоқсанға түзетілген акцияға түсетін табысы $1,39 болғанына қарамастан, табысы 391,4 млн долларға жетті, ал нарықтық болжамдар тиісінше 1,27 доллар мен 391,2 млн долларды болжаған. Акция бағасына қысым екінші тоқсанға арналған болжамнан туындады, Ол екінші тоқсанға арналған болжамда кірістің 380–400 миллион доллар аралығында (нарықтың орташа болжамы – 413,9 миллион доллар) және акцияға түсетін табыстың 1,2–1,4 доллар аралығында (нарық күткені – 1,46 доллар) болатынын көрсетеді.

10 маусымда АҚШ қор нарықтарындағы сауда күні бойы төмендеп, күннің ең төменгі деңгейіне жақын жерде теріс аймақта аяқталды. Dow Jones 1,87%-ға, S&P 500 1,62%-ға, Nasdaq 100 1,98%-ға және Russell 2000 1,1%-ға төмендеді. Бұл үрдіс жоғары технологиялық акциялардан, әсіресе чип жасаушылардан капиталдың шығуымен байланысты болды. 3 маусымнан бері SOX сектор индексі күшті өсуден кейінгі сектордағы қызу жағдайға байланысты 12%-дан астам түзетілді.

Энергетика акциялары (XLE: +1,5%) және тұтынушылық тауарлар (XLP: +1,65%) ең көп өсім көрсетті. Ең нашар көрсеткіштерді өнеркәсіптік сектор (XLI: −3,38%), материалдар (XLB: −2,30%) және IT секторы (XLK: −2,29%) көрсетті. Инвесторлар жоғары бета коэффициенті бар акциялардан қорғаныс активтеріне ауысуда.

Көптеген ірі технологиялық компаниялардың акция бағалары төмендеді. «Керемет жетілік» құрамындағы кейбір компаниялардың акциялары 2%-дан астамға арзандады. OpenAI-дың 20 жылға 10 ГВт деректер орталығын жалға алу жөніндегі келіссөздері туралы, Nvidia-дан ықтимал қаржыландыру алу мүмкіндігімен хабарламалар (NVDA: −3.73%), сондай-ақ Alphabet-тің (GOOGL: −2.16%) Anthropic чип жобасын қолдау туралы жаңалықтары AI инфрақұрылымына жоғары сұранысты растайды. Алайда бұл жаңалықтар сектордағы тәуекелдерді қайта бағалаудан туындаған қысымды бәсеңдете алмады.

WTI маркалы мұнайдың бағасы 2,1%-ға өсті, алайда күндізгі ең жоғары деңгейінен шегініп, күн соңында төмендеді. Бағалар Дональд Трамптың Иранға қатысты қатаң сөзі мен оның инфрақұрылымына одан әрі соққылар жасалуы мүмкін деген хабарламалардың арқасында қолдау тапты. Дегенмен, нарық АҚШ пен Иран арасындағы соңғы соққы алмасуды жедел эскалацияға әкелетін фактор ретінде әлі қарамайды, ал дипломатиялық арналар арқылы қақтығысты шешу қиынырақ деп есептеледі.

Макроэкономикалық көрсеткіштер жалпы алғанда оң болды, алайда олар жалпы сауда тенденциясына әсер етпеді. Келісімді болжамға сәйкес, мамырда тұтынушылық баға индексі ай сайын 0,5%-ға өсті, сәуірде ол 0,6%-ға артқан. Жыл сайынғы көрсеткіш бойынша тұтынушылық инфляция 4,2%-ды құрады. Негізгі тұтыну баға индексі ай сайын 0,2%-ға өсті (консенсус: +0,3%, сәуір: +0,4%). Бұл деректер жоғары энергия бағаларының инфляцияға шектеулі әсер еткенін көрсетеді.

Ұзақ мерзімді қазынашылық облигациялардың кірістілігі 1–2 базистік тармаққа өсті. 10 жылдық облигация аукционы нарықтық күтулерге сай өтті, сұраныс 2025 жылғы қыркүйектен бері ең жоғары деңгейде болды.

— Devon Energy (DVN: +5,8%) Coterra-мен бірігуінен кейінгі жаңартылған болжамды ұсынды, осылайша мәміледен кейінгі акция бағасына ықтимал қысым туралы кейбір алаңдаушылықтарды сейілтті. Екінші тоқсанға арналған өз өндіріс болжамы консенсус болжамынан жоғары болды. Акционерлерге еркін ақша ағынын қайтару жоспары расталды. Капиталдық шығындардың тиімділігін бағалау жақсарды. Сонымен бірге сарапшылар екінші тоқсанға арналған болжамның кең ауқымын, 2027 жылға дейінгі жаңартулардың шектеулі ауқымын және акционерлерге төлем бағдарламасын кеңейтудің болмауын атап өтті.

— DraftKings (DKNG: +4,3%) компаниясы Jefferies Nasdaq инвесторлар конференциясындағы таныстырылымнан кейін болжау платформасына оң пікірлер алды. Компанияның соңғы тоқсандағы таза табысы жыл сайынғы есеп бойынша 24%-ға өсті, бұл спорттық бәс тігу сегментінен түскен табыстың 30%-ға өсуімен байланысты. Басқарма болжау нарықтарына қаражаттың айтарлықтай ауысуын күтпейді. Дегенмен, жылдың екінші жартысында Әлем чемпионаты пайдаланушылардың белсенділігін және болжаулар көлемін арттырады деп күтілуде.

— Robinhood Markets (HOOD: +3,1%) IPO бойынша андеррайтер ретінде әрекет етуге рұқсат алды. Компанияның бас атқарушы директоры Влади Тенев компанияның осы нарыққа бөлшек инвесторлардың қолжетімділігін кеңейту арқылы өз тәсілін өзгертуге ниетті екенін мәлімдеді.

— Old Dominion Freight Line (ODFL: −5,1%) АҚШ-та Amazon (AMZN: −2,5%) жүк тасымалдау қызметінің кеңеюінен кейін қысымға ұшырады. Компания үшінші тарап клиенттері үшін біріктірілген жүктерді тасымалдау қызметін іске қосты, онда әртүрлі жіберушілердің жүктері бір жөнелтуге біріктіріледі. Бұрын бұл қызмет негізінен Amazon желісіне жеткізуге бағытталған; қазір ол барлық компаниялар мен бағыттарға қолжетімді. Бұл Old Dominion сияқты дәстүрлі жүк тасымалдаушылар арасындағы бәсекені күшейтеді.

— Chewy (CHWY: −2,1%) бірінші тоқсан бойынша түзетілген EBITDA көрсеткіші орташа болжамдардан асып түсті, ал табысы консенсуспен сәйкес болды. Акция бағасына қысым әлсіз операциялық көрсеткіштерге байланысты болды: белсенді клиенттер саны, таза пайдаланушылар өсімі және белсенді клиентке шаққандағы таза сатылымдар барлығы болжамнан төмен болды. Сонымен қатар компания премиумдау мен қосымша сатылымдарға түскен қысымды негізге ала отырып, жыл соңына арналған таза сатылымдар бойынша болжамын төмендетті.