Нью-Йоркте таңертең: сыртқы факторлар ағымдағы түзетуге ықпал етіп жатыр

АҚШ қор нарығындағы оқиғалардың күнделікті шолуы мен болжамы – Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламов.

Сыртқы саясаттағы дамулар мен энергетика нарығындағы ахуал алдағы сауданың бағытын әрі қарай айқындай береді. Соңғы күндері Таяу Шығыстағы шиеленіс айтарлықтай күшейді. Израиль Иранның ең ірі газ кен орны Саут Парсқа соққы берді. Жауап ретінде Иран Катардың Рас-Лаффан өнеркәсіптік қаласына шабуыл жасап, сұйытылған табиғи газды экспорттауға арналған әлемдегі ең ірі инфрақұрылымдық нысанға зиян келтірді. Осы жағдайға байланысты мұнай бағасының өсуі жалғасуда, ал Парсы шығанағы мен Ормуз бұғазы арқылы жүк тасымалдау қаупінің артуы инфляцияның жеделдеуіне деген күтулерді күшейтіп, пайыздық мөлшерлемелерге қысымды сақтап отыр.

Белгісіздік сондай-ақ АҚШ Президенті Дональд Трамптың мәлімдемелерінен ушығып барады. Атап айтқанда, Президент Вашингтонның Оңтүстік Парсқа жасалған соққы туралы алдын ала хабардар болмағанын айтады және Иран Катардың энергетикалық инфрақұрылымына шабуыл жасауды жалғастырмаса, алаңдағы әрі қарайғы шабуылдарға қарсылық білдіреді. Сонымен бірге Ақ үй басшысы әрі қарай эскалация болған жағдайда өте қатаң жауап қайтаруға ескерту жасады, сондықтан нарық Таяу Шығыстан келетін кез келген жаңалыққа сезімтал болып отыр.

Осы бейсенбі, 19 наурызда, 14 наурызда аяқталған аптаға жұмыссыздық бойынша жәрдемақыға өтініштер саны туралы деректер жарияланады (алғашқы өтініштер бойынша орташа болжам: 215 000, алдыңғы сәйкес кезеңде 213 000). 7 наурызда аяқталатын аптаға арналған қайталанатын өтініштер саны 1,85 миллион деңгейінде қалатыны болжанып отыр.

Филадельфия Федералдық резерв банкінің наурыз айына арналған өндірістік белсенділік индексі де жарияланады (консенсус: 8 балл; ақпан: 16,3 балл).

Сонымен қатар, қаңтар айына арналған құрылыс рұқсаттары (желтоқсан: -5,4 %) және жаңа үй сатылымдары (консенсус: -2,7 %, желтоқсан: -1,7 %) статистикасы жарияланады.

Нарық ашылар алдында Alibaba Group (BABA), Accenture (ACN), Signet Jewelers (SIG), Arcos Dorados (ARCO) және Aveanna Healthcare (AVAH) компаниялары тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Негізгі сессия жабылғаннан кейін FedEx (FDX) және Planet Labs (PL) компаниялары өз нәтижелерін жариялайды .

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері орташа төмендеуді көрсетіп отыр. Біз алдағы сауда сессиясының тәуекелдерін жоғары құбылмалылықпен бірге теріс деп бағалаймыз.

— Rocket Lab (RKLB) акциялары АҚШ Қорғаныс министрлігінің MACH-TB 2.0 бағдарламасы аясында HASTE ұшыру құралының 20 гипердыбыстық сынақ ұшуын қамтамасыз ететін 190 миллион долларлық ұшыру қызметтері келісіміне қол қойылғаннан кейін шамамен 1,6%-ға өсті . Бұл келісім компанияның ұшыру және ғарыш жүйелері сегменттеріндегі жалпы тапсырыстарының көлемін 2 миллиард доллардан асырып, тапсырыстағы ұшырулар санын 70-тен артық етті.

— Негізгі сауда сессиясы аяқталғаннан кейін Red Cat Holdings (RCAT) акциялары шамамен 4%-ға төмендеді, төртінші тоқсанда жылдық салыстырғанда табысы 1 985%-ға өсіп, 26,2 миллион долларды құрағанына және консенсус болжамы 23,9 миллион доллар болғанына қарамастан. Акция бағасына қысымды әрбір акцияға 0,17 доллар таза шығын тудырды, ал нарық 0,15 доллар шығын күткен еді.

— Five Below (FIVE) компаниясының акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 7%-ға өсті . Жыл бойғы кіріс 23%-ға өсіп, шамамен 4,8 миллиард долларды құрады, салыстырмалы сатылымдар 12,8%-ға артты, ал түзетілген акцияға түсетін табыс 32%-ға өсіп, 6,67 долларға жетті. 2026 жылға арналған болжам бойынша кіріс 5,2–5,3 миллиард доллар аралығында, EPS шамамен 8 доллар деңгейінде болмақ, алайда тарифтік тәуекелдер өсу әлеуетін шектейді.

Micron (MU) акциялары кіріс пен пайда бойынша күтілген көрсеткіштерден асып түскеніне қарамастан, қосымша сауда сессиясында шамамен 4%-ғатөмендеді. Жыл басынан бері акция бағасының өсуінен кейін ұзақ позициялардың жабылуы акция бағасына басты әсер еткен фактор болды. Инвесторларды 2026 жылға арналған капиталдық шығындар жоспарының 25 миллиард доллардан асуы және 2027 жылға арналған құрылыс шығындарының жыл сайынғы есеппен 10 миллиард долларға өсуі одан әрі алаңдатты. Нарық қатысушылары өз болжамдарында жад чиптеріне сұраныстың циклдық сипаты мен ұсыныстың артық болуы қаупін ескеріп отыр.

EquipmentShare (EQPT) акциялары төртінші тоқсанның нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 8%-ға өсті . Компанияның бір акцияға түсетін табысы 0,24 АҚШ долларын құрады, бұл орташа болжам болған 0,19 АҚШ долларынан жоғары, алайда кіріс күтілген 1,58 миллиард доллардан сәл төмен болып, 1,57 миллиард доллар болды.

18 наурызда АҚШ қор нарықтарындағы сауда күндізгі ең төменгі деңгейлерге жақын жерде аяқталып, аптаның басындағы өсім жойылды. S&P 500 индексі 1,36%-ға, NASDAQ 100 индексі 1,43%-ға, Dow Jones индексі 1,63%-ға және Russell 2000 индексі 1,64%-ға төмендеді .

Нарыққа Федералдық резерв жүйесінің отырысының нәтижесі мен оның төрағасы Джером Пауэллдің қатаң әрі ұстанымды пікірлері қысым жасады. Сатуды шетелдік саясаттағы оқиғалар мен қазынашылық облигациялар кірістілігінің өсуі күшейтті.

«Ғажайып жетілік» компанияларының барлығы теріс нәтижелер көрсетті, бұл акция индекстеріне де кері әсер етті.

S&P 500 индексіндегі барлық секторлар күнді теріс аймақта аяқтады. Ең көп төмендегендер – циклдік емес (XLP: -2,43%) және циклдік (XLY: -2,31%) тұтыну тауарларының жеткізушілері, сондай-ақ шикізат пен материалдар өндірушілері (XLB: -2,1%). Энергетикалық акциялар (XLE: -0,14%) мұнай бағасындағы геосаяси үстемеақының сақталуы арқасында ең төзімді болып көрінді.

Негізгі макроэкономикалық фактор – Федералдық резерв жүйесінің отырысының нәтижесі болды, онда жалпы күтулерге сәйкес саясаттық мөлшерлеме 3,5–3,75%-да сақталды. Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Джером Пауэлл ұзақ мерзімді инфляциялық қысымдардың тәуекелдерін, әсіресе энергия бағасының өсуін ескере отырып, атап өтті. Осы жағдайға байланысты қысқа мерзімді облигациялар кірістілігі шамамен 10 базистік пунктке өсіп, акцияларға қысымды күшейтті.

Нарық ақпан айындағы негізгі Өндірушілер баға индексінің (PPI) деректеріне теріс реакция білдірді: ай сайынғы көрсеткіш 0,5%-ға өсті (консенсус болжамы 0,3% болған), ал үш айлық жылдық өсім қарқыны 2022 жылғы мамырдан бергі ең жоғары деңгейге жетті.

Иранның энергетикалық инфрақұрылымына жасалған шабуылдар туралы хабарламалар мен Парсы шығанағы елдеріндегі нысандарға қарсы жауап соққылары туралы ескертулер — соның ішінде Катардағы сұйытылған табиғи газ (LNG) зауыттарына зымыран соққысы туралы ақпарат — нарық сезімін айтарлықтай жақсартпады. Осы жағдайға байланысты энергиямен жабдықтаудың тұрақтылығына қатысты алаңдаушылық күшейіп, бұл мұнай бағасының өсуіне ықпал етіп, қор нарығында сауда белсенділігін арттырды.

— Microsoft (18 наурыздағы сауда соңында -1,9%-ға төмендеп, MSFT) Amazon (AMZN: -2,5%) және OpenAI компаниялары арасындағы 50 миллиард долларлық келісім ге байланысты оларға қарсы сот ісі қозғауды қарастырып отыр, себебі бұл корпорациямен бар келісімдерге қайшы келеді және жасанды интеллект инфрақұрылымы саласындағы бәсекені күшейтеді.

—Macy's (M: +4,7%) әлсіз келушілер ағынына қарамастан төртінші тоқсанның табысы, кірісі және салыстырмалы сатылым көрсеткіштері бойынша консенсус болжамнан асып түсті. Компанияның ағымдағы қаржылық жылға арналған кіріс болжамы да нарық күтулерінен жоғары болды.

Jabil (JBL: -1,4%) екінші қаржылық тоқсан бойынша мықты нәтижелер көрсетіп, жыл соңына арналған болжамын жоғарылатты. Алайда инвесторлардың күтулері одан да жоғары болды. Сонымен қатар нарық маржалар мен еркін ақша ағыны бойынша болжамдардың өзгеріссіз қалғанына көңілі қалды.

— Williams-Sonoma (WSM: +1%) төртінші тоқсан бойынша акцияға түсетін табыс пен салыстырмалы сатылым көрсеткіштері бойынша консенсус болжамнан асып түсті, ал кіріс күтулерден сәл төмен болды. Тоқсандық дивиденд 15,2%-ға арттырылды. Басқарма тарифтік шығындарға байланысты қорлардың 9,8%-ға өсіп, 1,5 миллиард долларға жеткенін атап өтті және олардың әсері 2026 жылғы қаржылық жылдың алғашқы жартысында айрықша байқалатынын айтты. Компания сондай-ақ кірістер бойынша болжам ұсынды, ол жалпы алғанда нарықтық күтулерге сәйкес келеді.