Күннің басты макроэкономикалық оқиғасы – Мичиган университетінің қыркүйек айына арналған тұтынушылық көңіл-күй индексінің алдын ала көрсеткішін жариялау болмақ (консенсус: 58 тармақ, тамыз: 58,2 тармақ). Алдыңғы күні шыққан инфляция жөніндегі қарама-қайшы деректер мен еңбек нарығының бәсеңдеуінің айқын белгілерінен кейін бұл есептегі инфляциялық күтулер компоненті инвесторлар үшін ерекше маңызға ие болады. Бұл көрсеткіш Федералдық резерв жүйесінің (ФРЖ) алдағы қадамдарын болжауда маңызды рөл атқарады. Индекс төмендесе, нарық монетарлық саясаттың жұмсаруына ФРЖ-ның дайын екендігіне сенімділікпен қарайды, ал өсім – баға тәуекелдерінің сақталып отырғанын еске салады.

Осы жағдай аясында Ақ үй мен ФРЖ арасындағы заңды текетірес жалғасуда. Кеше кешке президент әкімшілігі Лиза Кукты қызметінен шеттетуге қатысты сот шешіміне шағым түсіргені белгілі болды. Ақ үй бұл мәселені келесі аптада өтетін FOMC (ашық нарық комитеті) отырысына дейін шешуге мүдделі. Бұл регулятор басшылығы үшін құқықтық белгісіздікті күшейтеді, бірақ базалық нарықтық сценарий – мөлшерлеменің төмендеуі – өзгеріссіз қалады.

Бүгінге айтарлықтай корпоративтік есептер жоспарланбаған.

АҚШ индекстеріне арналған фьючерстер әлсіз оң/теріс динамиканы көрсетуде. Біз тәуекелдердің тепе-теңдігін нейтралды, ал құбылмалылықты орташа деңгейде деп бағалаймыз. S&P 500 индексінің ауытқу ауқымы – 6550–6620 тармақ аралығында (алдыңғы сессияның жабылу деңгейінен -0,6% пен +0,5% аралығы).

Назарда

— Adobe (ADBE) акциялары премаркетте 3%-дан астамға өсті. Бұған компанияның үшінші тоқсандағы мықты нәтижелері мен жасанды жады құралдарына тұрақты сұраныс аясында жылдық болжамының жоғарылауы себеп болды. Компания табысы 11% өсіп, $5,99 млрд-ты құрады, ал түзетілген акцияға шаққандағы пайда $5,31 болды – бұл аналитиктердің күткенінен жоғары.

— Microsoft (MSFT) пен OpenAI соңғысын коммерциялық компанияға айналдыру жолындағы алдын ала шарттар жөнінде келісімге келді. Қазіргі уақытта серіктестер егжей-тегжейлерін нақтылап жатыр, ал Microsoft OpenAI-дің негізгі әзірлемелеріне қолжетімділігін сақтап қалуға ниетті. Бұл жаңалықтар аясында MSFT акциялары премаркетте шамамен 1,5% өсті.

— Super Micro Computer (SMCI) акциялары кеңейтілген сауда кезінде 6%-ға қымбаттады. Компания NVIDIA Blackwell Ultra чиптеріне негізделген шешімдерді кең көлемде қолжетімді еткенін жариялады. Бұл SMCI-дің жаңа буындағы жасанды жады инфрақұрылымын дамытудағы NVIDIA-ның негізгі серіктесі ретіндегі орнын нығайтты.

— Rent the Runway (RENT) акциялары екінші тоқсан есебі жарияланған соң күрт төмендеді. Компанияның шығыны өткен жылғы $15,6 млн-нан $26,4 млн-ға дейін өсті. Инвесторлар табыстың 2,5%-ға өсіп, $80,9 млн-ға жеткеніне және жазылушылар саны артқанына назар аудармай, операциялық шығындардың жылдық есеппен 14%-ға ұлғайғанын басты қауіп ретінде бағалады.

— Жоғары санатты жиһаз сатушы RH (RH) акциялары екінші тоқсандағы әлсіз есептен кейін айтарлықтай арзандады. Табыс пен пайда бойынша көрсеткіштер күтілгеннен төмен болды. Компания жылдық табыс өсімі бойынша болжамын 10–13%-дан 9–11%-ға дейін қысқартты. CEO Гэри Фридман бұл сақтықты «тарифтік саясаттағы белгісіздікпен және соңғы 50 жылдағы ең әлсіз тұрғын үй нарығымен» түсіндіріп, бұл мәлімдеме инвесторлардың акцияны жаппай сатуға көшуіне әсер етті.

Кеше нарықта не болды

11 қыркүйектегі сауда сессиясы АҚШ биржаларында сенімді өсіммен аяқталды. S&P 500 және Nasdaq 100 сәйкесінше 0,85% және 0,6%-ға өсіп, тарихи максимумдарын жаңартты. Dow Jones 1,36%-ға, ал шағын капиталданған компаниялардың индексі Russell 2000 – 1,83%-ға артты. «Керемет жетілік» арасында Tesla (TSLA: +6%) ерекшеленді, ал басқа технологиялық алыптардың динамикасы аралас болды. S&P 500 құрамындағы барлық 11 сектор жасыл аймақта жабылды. Ең көп өскен – материалдар өндірушілері (XLB: +2,09%), ал мұнай бағасының төмендеуі аясында энергетика секторы артта қалды (XLE: +0,02%).

Индекстердің қозғалысына тамыз айындағы тұтынушылық инфляция (CPI) туралы деректер себеп болды. Жалпы көрсеткіш 0,4% м/м өсіп, 0,3% консенсустен жоғары болды, ал ФРЖ үшін маңызды базалық инфляция күтілгендей 0,3% м/м болды. Нарық бұл деректерді оң қабылдады, себебі базалық көрсеткіштің болжаммен сәйкес келуі келесі аптадағы ФРЖ отырысынан кейін монетарлық саясаттың жұмсартылу циклін қайта бастау үшін жеткілікті негіз ретінде бағаланды. Бұл тұжырым еңбек нарығы статистикасымен расталды: жұмыссыздық бойынша алғашқы өтініштер саны 263 мыңға жетіп, соңғы төрт жылдағы ең жоғары деңгейге жетті. Бұл жұмыспен қамту жағдайының нашарлау үрдісін дәлелдеді.

Қосымша қолдау борыш нарығынан келді. 30 жылдық мемлекеттік облигациялар бойынша аукцион сәтті өтті, қазынашылық облигацияларға шетелдік инвесторлар тарапынан сұраныс жоғары болды. Бұл мемлекеттік қарыздың үлкен көлемінің нарық тарапынан игерілуіне байланысты алаңдаушылықты азайтты. Сауда саласында да оң сигналдар байқалды: ЕО АҚШ-тың ұсыныстарына қарамастан Қытай мен Үндістан тауарларына тарифтерді арттырмайтын сияқты.

Компания жаңалықтары

— Paramount Skydance (PSKY: +15,6%) сатып алу өтінімін дайындап жатқандығы туралы БАҚ хабарламалары медиагигант Warner Bros. Discovery (WBD: +28,9%) акцияларының өсуіне себеп болды.

— Rinvoq препаратына қатысты патенттік даудың реттелуі – бұл препараттың АҚШ-та 2037 жылдың сәуіріне дейін балама нұсқаларының пайда болуына жол бермейді – AbbVie (ABBV: +4%) акцияларына қолдау көрсетті.

— Boeing (BA: -3,3%) бас директоры салалық конференцияда 777X ұшақтарын сертификаттау 2026 жылға жоспарланғанымен, кешігу орын алатынын мәлімдеді.

— Broadcom (AVGO: -2,7%) акциялары төмендеді. DigiTimes мәліметіне сәйкес, Apple өзінің N1 чипін әзірлеуде ілгерілеу жасап жатыр. Бұл болашақ iPhone үлгілерінің Broadcom өнімдеріне тәуелділігін төмендетуі мүмкін.

— Delta Air Lines (DAL: -1,6%) компаниясы үшінші тоқсанға табыс болжамын жоғарылатқанымен, отынсыз операциялық шығындардың өсуі және трансатлантикалық бағыттардағы көңіл көншітпейтін нәтижелер туралы ескертулер инвесторлар көңілін суытты.

#Adobe