Нью‑Йорктегі таң: сауда барысы макростатистикаға байланысты шешіледі
Freedom Capital Markets Research директорының орынбасары Михаил Денисламов ұсынған АҚШ қор нарығына күнделікті шолу және болжам.
Біз не күтетеміз
16 қыркүйекте биржа ойыншыларының назарында тамыз айының бөлшек сауда (retail sales) және өнеркәсіп өндірісі статистикасының жариялануы (консенсус: айлық тұрғыда −0,1 %, шілде айында −0,1 %). Нарықтың ортақ болжамдары бойынша бөлшек сатудың жалпы индексі шілде айындағы 0,5 % өсуден кейін айлық негізде +0,2 % өсуі тиіс; автокөлік сатылымдарын есепке алмағанда тағы да айлық +0,4 % өсу күтіледі (шілде: +0,3 %). Freedom Broker болжамы бойынша бөлшек сауда айлық 0,2 % өсуімен келеді, бұл нақты табыстарға қысым болатындықтан, тұтынушылық шығындардың қысқа мерзімді бәсеңдеуін көрсетеді. Қазан айынан бастап тұтынушылардың әрекеттерінде орташа қалпына келу күтіледі.
Маңызды оқиға
АҚШ федералдық апелляциялық сотының шешімі өте маңызды. Сот шешкендей, президент Дональд Трамп Федералдық резерв жүйесінің басқарма кеңесінің мүшесі Лиза Кукты келесі жиналыс басталып жатқан Ашық нарық операциялары комитетінің (FOMC) отырысы аяқталғанға дейін қызметінен босата алмайды. Бұл Куктың пайыздық ставканы төмендету бойынша дауысқа қатысуын қамтамасыз етеді және уақытша Ақ үй реттеушінің тәуелсіздігіне қысымын шектейді. Сот президенттің ипотека операцияларында болжамды заң бұзушылықтар туралы айыптауларына негізделген әрекеттер Конституцияны бұзатынына баса назар аударды, бұл ФРЖ айналасындағы жағдайды инвесторлар үшін саяси‑экономикалық белгісіздіктің басты факторларының біріне айналдырады.
Сенат АҚШ‑та Стивен Миранның ФРЖ басқарма кеңесіне тағайындалуын көпшілік дауыспен мақұлдады, бұл оған FOMC отырысына қатысуға мүмкіндік береді. Бұл шешім жедел тәртіпте қабылданды және екіұшты пікірлер туғызды, себебі Миран Ақ үйдің экономикалық кеңестер кеңесінің төрағасы болып қала береді, яғни формалды түрде орталық банк басқарушысымен біріктірілген саяси қызметте. Демократтар мен бірқатар экономистер бұл ФРЖ тәуелсіздігіне жаңа қауіп деп бағалады және Ақ үйдің монетарлық саясатқа қысым жасайтын тағы бір талпынысы ретінде қарады. Миранның дауысы пайыздық ставка 25 базистік тармаққа төмендетілген кезде шешуші болмай қалуы мүмкін, бірақ ол ставканы бірден 50 базистік тармаққа өзгертуге қарсы емес болуы мүмкін, президент Трамп та солай күтуде.
16 қыркүйекке жоспарланған маңызды корпоративтік есептер жоқ.
Америкалық индекс фьючерстері оң бағытта саудаланып жатыр. Сезімталдық балансын біз орташа деңгейде, қалыпты құбылмалылық жағдайында нейтралды бағалаймыз. S&P 500 индексінің алдыңғы сессия жабылу деңгейінен −0,7 %‑дан +0,8 %‑ға дейінгі аралықта, яғни 6570‑6670 пункт маңында ауытқулар күтіледі.
Назарда
Chipotle Mexican Grill (CMG) қосымша buyback бағдарламасын $500 миллион көлемінде бекітті, жалпы көлемі $750 миллионға жетеді. Басқармасы үшінші тоқсан есептері жариялануына дейін кері сатып алуды жандандыруды мақсат етіп отыр. Премаркетте компания акциялары өсім көрсетуде.
Tencent Holdings (0700.HK) Гонконг биржасында дебюттік облигациялар шығаруды жоспарлап отыр — шамамен 8 млрд юань ($1,1 млрд). Бұл эмитенттің 2021 жылдан бергі борыштық нарыққа шығуы болады. Компания 5, 10 және 30 жылдық нота орналастыруды көздеп отыр, Alibaba мен Baidu‑ның ұқсас қағаздарына қарағанда табыстылығы төмен болуы мүмкін. Жиналған қаражат компанияның жалпы корпоративтік мақсаттарына және борышты қайта қаржыландыруға бағытталады.
АҚШ президенті New York Times (NYT) басылымынан 15 млрд доллар көлемінде өтемақы талап етуді көздеп отыр, клевета (ар-намысқа тиіс сөз) ісі бойынша.
Alphabet (GOOGL) Ұлыбританияда жаңа дата‑орталық ашты, бұл ИИ шешімдерін дамытуға арналған екі жылдық инвестициялық бағдарлама аясында, жалпы көлемі £5 млрд. Бұл Google‑дің ИИ қолдауы бар қызметтеріне, оның ішінде Google Cloud, Workspace, Search және Maps‑ке сұраныстың өсіп тұрғанын қанағаттандыруға мүмкіндік береді. GOOGL акциялары негізгі саудалар басталмас бұрын да оң қозғалыс байқап отыр.
OpenAI қаржылық директор (CFO) ретінде бұрын xAI‑да осы лауазымда болған Майк Либераторды тағайындады, бұл Сэм Альтман мен Илон Маск арасындағы шиеленістің күшеюіне сәйкес келеді. Маск бірнеше рет OpenAI‑ды коммерциялық ұйымға айналдыру жоспарларын тежегісі келген.
Алдыңғы күнгі нарық
15 қыркүйек күні АҚШ қор биржаларында сауда оң нәтиже көрсетті. S&P 500 +0,47 %, NASDAQ 100 +0,84 %, Dow Jones +0,11 %, Russell 2000 — +0,34 % көтерілді. «Ұлы жетілік» (Magnificent Seven) өкілдері арасында Tesla (TSLA: +3,56 %) — Илон Маск 2,57 миллион акция сатып алғаннан кейін және Alphabet (GOOGL: +4,3 %) — Gemini қосымшасының App Store‑да ChatGPT‑тен жүктеулер саны бойынша асып түскені туралы жаңалықтан кейін өсім белгіледі. Нарықтың кең саласы әртүрлі бағыттағы динамика көрсетті. Технологиялық компаниялар (XLK: +0,90 %) және телекоммуникациялық сектор (XLC: +1,41 %) өсімде болды. Ал алғашқы қажетті тауарлар өндірушілері (XLP: −1,15 %) және денсаулық сақтау индустриясы (XLV: −0,85 %) ең нашар нәтиже көрсеткен салалар болды.
Нью‑Йорк Федералды резерв банкі тарапынан жарияланған Empire State белсенділік индикаторы (Empire State Index) қыркүйек айында тамыздағы 11,9 көрсеткіштен −8,7‑ге дейін төмендеді, консенсус болжамы 5 болған, және бұл оның маусымнан бері алғаш рет теріс аймаққа өтуі. Бұл динамиканы жаңа тапсырыстар мен жеткізілім көлемдерінің күрт қысқаруы анықтады. Сонымен қатар, компаниялар бағалардың өсім қарқынының орташа екенін және алдағы айлардағы перспективалар бойынша күтулерде сақтық танытып жатқандарын атап өтті.
АҚШ пен Қытай Мадридте келіссөздер жүргізді және тараптар TikTok иелігі мәселесі бойынша шеңберлік келісімге қол жеткізді. Телефон арқылы сөйлесу 19 қыркүйек, жұма күні Дональд Трамп пен Си Цзиньпин арасында жүзеге асырылатын болады. Ірі сауда келісімінің нақты шарттары бекітілмеді, бірақ кездесу АТЭС саммиті кезінде Оңтүстік Кореядағы формалды кездесулер алдындағы маңызды дайындық кезеңі болды. Диалог жағдайында қызу шиеленіс байқалды: Қытай Nvidia (NVDA) компаниясының антимонополиялық заңдарын бұзды деген айыптаулар жасады және америкалық аналогтық микросхемалар өндірушілеріне қарсы антидемпингтік тергеуді бастады.
Трамптың компанияларды тоқсан сайынғы есеп беруден жартыжылдық есеп беруге көшу мүмкіндігі туралы мәлімдемелері инвестициялық ортада кең талқыланды. Оның айтуынша бұл шығындарды азайтып, ұзақмерзімді басқаруға басымдық беруге мүмкіндік берер еді. Америкалық көшбасшы бұл сұрақты қарастырылып жатқанын хабарлады, бірақ сарапшылар тоқсандық есептерден бас тарту бизнестің ашықтығын төмендетіп, нарықтық тиімділікке алып келуі мүмкін деп ескертуде.
Компания жаңалықтары
CoreWeave (CRWV: +7,6 %) акциялары Nvidia‑мен Aper‑23 келісімі аясында жаңа тапсырыс туралы хабарламадан кейін қымбаттады: Nvidia 2032 жылдың сәуіріне дейін CoreWeave дата‑орталықтарының пайдаланылмаған қуаттарын сатып алуға міндеттеме алған, бұл компанияның ұзақмерзімді өндірістік жүктемесінің тұрақтылығына қатысты инвесторларда сенім арттырды.
Oracle (ORCL: +3,4 %) Ақ үй мен қытай өкілдері TikTok-қа қатысты мәміле құрылымы бойынша алғышарттық келісімдерге қол жеткізгенін растады.
Hain Celestial Group (HAIN: −24,7 %) соңғы тоқсанда күтулерден төмен табыс пен кіріс көрсетті. Органикалық сатылымдары снектер және дайын тағамдар сегменттерінде төмен нәтижелерге байланысты қысқарды. Басқарма шығындарды оңтайландыру, рентабельділікті арттыру және борыш жүктемесін төмендету жоспарларын жариялады.
Hims & Hers Health (HIMS: −2,8 %) акциялары Super Bowl кезінде көрсетілген жарнамада мүмкін жанама әсерлер көрсетілмегені туралы FDA басшысының мәлімдемесінен кейін қысым астында болды. Бұл инвесторлар арасында реттеу және маркетинг практикаларына қатысты алаңдаушылықты күшейтті.
