Нью-Йорктегі таң: митингтен кейінгі жеңіл демалыс

Freedom Broker компаниясының Капитал нарықтарын зерттеу бөлімінің орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Жаңалықтар фоны әлі де аралас күйде. АҚШ Иранға қарсы әрі қарай соққылар жасаудан бас тартып отыр, алайда екі тарап та атыстың қанша уақытқа созылатынын нақтылаған жоқ. Сонымен бірге Вашингтон Оңтүстік Азия жағалауында танкерлерді ұстау арқылы Иран экспортына қысымды күшейтуді жалғастырып отыр. Ормуз бұғазы айналасындағы жағдай әлі де қалыпқа келмеген күйде. АҚШ пен Иран арасындағы дипломатиялық байланыстардың жалғасатынына деген үміт ағымдағы акция бағаларын қолдап отыр, бірақ келіссөздер мен Ормуз бұғазы арқылы энергия ресурстарын тасымалдау мәселесіндегі анықсыздық жаңалықтар фоны нашарлаған жағдайда нарықтарды осал күйде қалдырады.

Осы бейсенбіде жарияланатын макроэкономикалық деректер саудаға шешуші әсер етпейді, бірақ АҚШ экономикасының жағдайын бағалау үшін маңызды болады. Осы тұрғыдан алғанда, апталық бастапқы жұмыссыздық өтініштері статистикасы ерекше қызығушылық тудыруы мүмкін (консенсус: 210 000, алдыңғы аптада 207 000). Сонымен қатар сәуір айына арналған S&P Global сатып алу менеджерлері индексінің (PMI) алдын ала бағалаулары да назар аударады. Өндіріс секторында индекстің наурыздағы 52,3-тен 52,5-ке дейін өсуі күтілсе, қызмет көрсету секторында ол 49,8-ден 50,6-ға дейін өседі деп болжануда. Чикаго Федералдық резервтік банкі наурыз айына арналған ұлттық белсенділік индексін (CFNAI) жариялайды (консенсус: −0,13 ұпай, ақпан: −0,11).

Негізгі сессия ашылар алдында Blackstone (BX), Freeport-McMoRan (FCX), Comcast (CMCSA), American Express (AXP), Thermo Fisher Scientific (TMO), Lockheed Martin (LMT) және Honeywell (HON) өз нәтижелерін жариялауға тиіс. Сауда-саттық аяқталғаннан кейін Intel (INTC), Newmont (NEM), Baker Hughes (BKR), SAP (SAP), Digital Realty (DLR), Ameriprise Financial (AMP) және VeriSign (VRSN) компанияларының тоқсандық нәтижелері ұсынылады.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері төмендеу тенденциясын көрсетіп отыр. Біз алдағы сессияға қатысты тәуекелдерді бейтарап, орташа ауытқушылықпен бағалаймыз. Болашақ қозғалыстар сыртқы факторлардың біріккен әсері мен тоқсандық табыс есептерінің нәтижелеріне байланысты болады.

— Tesla (TSLA) акциялары тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін және Элон Масктің 2026 жылға арналған капиталдық шығындар жоспарын қаңтарда жарияланған шамамен 20 миллиард доллардан 25 миллиард доллардан астамға ұлғайту туралы пікірінен соң алдын ала саудада 3%-дан астамға төмендеді. Сонымен қатар Terafab жобасында Intel-дің 14A өндіріс технологиясын қолдану жоспары туралы хабарландыру қосымша қызығушылық тудырды. Intel (INTC) үшін бұл маңызды сигнал, себебі бұл технологияға алғашқы ірі сыртқы тапсырыс беруші болып табылады. Tesla үшін бұл өз есептеу және жасанды интеллект инфрақұрылымын дамытуға деген міндеттемені білдіреді.

United Rentals (URI) компаниясының акциялары тоқсандық есеп жарияланғаннан кейін 14%-дан астамға өсті , онда осы кезең үшін рекордтық кіріс пен жалға беру табысы тіркелді. Акция бағасының өсуіне қосымша серпін берген фактор – компанияның 2026 жылға арналған кіріс пен EBITDA бойынша болжамын жоғарылатуы.

Texas Instruments (TXN) компаниясының акциялары бірінші тоқсанның нәтижелері жарияланғаннан кейін 11%-дан астамға өсті, себебі кіріс пен пайда нарықтық күтулерден асып түсті. Компанияның екінші тоқсанға арналған өз болжамы консенсус болжамнан жоғары болды. Сатып алуды өнеркәсіптік компаниялар мен деректер орталықтарының сұранысының артуы, сондай-ақ капиталдық шығындардың қалыпқа келуі нәтижесінде еркін ақша ағынының өсуі одан әрі қолдай түсті.

CSX (CSX) акциялары тоқсандық нәтижелері жария ланғаннан кейін 4%-дан астамға өсті. Компания аралас жүк тасымалының қалпына келуі, бағалардың өсуі мен шығындардың азаюы арқасында пайдасын арттырып, ағымдағы жылға кіріс өсімі бойынша болжамын да жоғарылатты. Әлемдік жабдықтау тізбектеріндегі белгісіздік пен жанармай бағасының өсуіне қарамастан, басқарушылар тұтынушылар сұранысының тұрақты екенін атап өтті.

ServiceNow (NOW) акциялары компанияның тоқсандық нәтижелері жарияланғаннан кейін 14%-дан астамға төмендеді . Жалпы алғанда, жазылым кірістері бойынша көрсеткіштер мен болжамдар күтуден асып түсті, бірақ нарық Armis мәмілесінен кейінгі маржалар мен ақша ағынына күтілетін қысымға және Таяу Шығыс қақтығысының сатылымдарға теріс әсеріне теріс реакция білдірді.

— IBM (IBM) акциялары шамамен 7%-ға төмендеді , тіпті компанияның соңғы тоқсандағы кірісі мен пайдасы орташа болжамдардан асып түскеніне қарамастан. Инвесторлар кірістің өсуінің бәсеңдеуіне, соның ішінде бағдарламалық қамтамасыз ету секторындағы өсудің бәсеңдеуіне алаңдап отыр, тіпті компания жыл соңына арналған болжамын өзгертпегеніне қарамастан.

— Southwest Airlines (LUV) акциялары нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 1%-ға төмендеді. Компания реактивті отын бағасының күрт өсуіне байланысты екінші тоқсанға пайда болжамын әлсіз етіп жариялады.

22 сәуірде АҚШ қор нарықтарындағы сауда айтарлықтай оң аймақта аяқталды. S&P 500 және Nasdaq 100 индекстері тиісінше 1,05% және 1,73%-ға өсіп , тағы да барлық уақыттағы ең жоғары деңгейлерге жетті. Dow Jones индексі 0,69%-ға, ал Russell 2000 индексі 0,74%-ға өсті.

Сонымен бірге өсу үрдісі біркелкі болмады: тең салмақталған S&P 500 дәстүрлі индекстен шамамен 1,1 пайыздық пунктке төмен көрсетті, бұл сұраныстың әлі де ең ірі акцияларда шоғырланғанын көрсетеді.

Нарық негізінен атысты тоқтату мерзімін ұзартудың арқасында өсті, бұл инвесторларға мұнай бағасының жаңадан қымбаттауына қарамастан сыртқы саясат күн тәртібін екінші жоспарға ығыстыруға мүмкіндік берді. Технологиялық сектор оң серпін көрсетті: жартылай өткізгіш өндірушілер, соның ішінде жад чиптерін шығаратын компаниялар, бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеушілері және жасанды интеллект саласындағы компаниялар. «Ғажайып жетілік» қатарында сатып алушылар арасында ең сұранысқа ие акциялар – Apple (AAPL: 22 сәуірдегі сауда соңында +2,63%), Amazon (AMZN: +2,18%) және Alphabet (GOOGL: +2,12%).

Сонымен бірге нарық энергия ресурстары мен оларға қатысты өнімдердің жеткізілуіне қойылып отырған шектеулердің уақыт өте келе экономикалық өсімге қысымды күшейтуі мүмкін қауіпті төмен бағалап отырғандай.

Жалпы нарықта IT секторы (XLK: +2,2%) өсімді бастап тұрды, ал энергия акциялары (XLE: +1,2%) — күн ішінде WTI шикі мұнайының 3,7%-ға өсуінің арқасында — және телекоммуникациялар (XLC: +0,61%) да оң аймақта саудаланды. Жылжымайтын мүлік (XLRE: −0,73%), өнеркәсіп (XLI: −0,23%) және коммуналдық қызметтер (XLU: −0,18%) салалары күнді теріс аймақта аяқтады.

20 жылдық қазынашылық облигацияларды орналастыру бойынша аукцион сәтті өтті, және күннің соңына қарай АҚШ қазынашылық облигацияларының кірістілігі 1–2 базалық пунктке төмендеді. Жалпы алғанда, нарық мықты табыс маусымы мен жасанды интеллектке қатысты тақырыптарға қайта жанданған қызығушылық арқасында қолдау табуда. Сонымен бірге назар шектеулі сандағы акциялардағы табыстардың шоғырлануына, корпоративтік болжамдардың сақтыққа бет бұруына және табыстарды түзету коэффициентінің нашарлауына аударылуда.

GE Vernova (GEV: 22 сәуірдегі сауда-саттықтың соңында +13,8%) бірінші тоқсан бойынша күтпегендей жоғары кіріс пен пайда көрсеткіштерінжариялап , ағымдағы жылға арналған болжамын арттырды. Компания тапсырыстар портфелінің тұрақты өсуі мен сұраныстың күшеюін атап өтті. Сонымен қатар, қаңтардан наурызға дейінгі кезеңде дерек орталықтарын электрлендіру сегментіндегі мәмілелер көлемі 2025 жылға арналған жалпы көрсеткіштен асып түсті. Эмитенттің акция бағасы қызметтер сегментінің табысты нәтижелерінен қосымша қолдау алды.

— Reuters мәліметі бойынша, жеке капитал фирмалары CVC және GTCR Teleflex (TFX: +11,3%) компаниясын қор биржасы тізімінен шығару мақсатында сатып алуға бірлескен ұсыныс жасады.

Masco компаниясының (MAS: +10,8%) бірінші тоқсан бойынша кірісі мен пайдасы күтуден асты. Сантехника және декор сегменттеріндегі сатылымдар болжамнан жоғары болды. Түзетілген жалпы және операциялық маржалар өткен жылғы көрсеткіштермен салыстырғанда өсті. 2026 қаржылық жылға арналған EPS болжамы расталды.

—Boeing (BA: +5,5%) акцияға түсетін табыс, еркін ақша ағыны және кіріс бойынша нарықтық консенсус бағалауларынан асып түсті. Қорғаныс жүйелері мен жаһандық қызметтер бөлімшелерінің мықты нәтижелері коммерциялық авиациядағы әлсіз көрсеткіштерді өтеді. Тапсырыстар портфелі рекордтық деңгейге жетті. Әуе компаниялары тобының басшылығы 737-7 және 737-10 ұшақтарының биыл сертификатталатынына әлі де үміттенеді, ал алғашқы жеткізілімдер 2027 жылға жоспарланған.

—Adobe (ADBE: +3,5%) жаңа 25 миллиард долларлық акцияларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялады.

—Robinhood Markets (HOOD: +2,3%) Robinhood Ventures Fund I қоры OpenAI-ға 75 миллион доллар инвестициялайтынын жариялады.

—United Airlines (UAL: −5,6%) корпоративтік және премиум сегменттерінде мықты көрсеткіштер көрсетіп, тоқсандық кіріс пен пайдасы күтуден сәл жоғарыболды . Алайда жанармай бағасының өсуіне байланысты 2026 жылға арналған бір акцияға түсетін пайда (EPS) болжамы төмендетілді.

Vertiv Holdings компаниясының (VRT: −2,3%) бірінші тоқсан бойынша кірісі мен операциялық пайдасы орташа күтілімдерден асып түсті. 2026 жылға арналған өз болжамының кейбір көрсеткіштері жоғарылатылды. Алайда нарық күтпегендей әлсіз органикалық сату өсімі мен екінші тоқсанға арналған басқарманың сақ болжамына теріс реакция білдірді. Сонымен қатар бұл түзету жыл басынан бері акция бағасының өте күрт өсуінен кейін келді.