Нью-Йорктегі таң: өсім әлсіреп барады

Freedom Capital Markets Research зерттеу бөлімінің директорының орынбасары Михаил Денисламовтың АҚШ қор нарығындағы оқиғаларға күнделікті шолуы мен болжамы.

Геосаясат алдағы сессия қатысушыларының назарында қала береді, ал жаңалықтар фоны сатып алушылар үшін қолайсыз сипатқа ие болды. Кеше бағаның өсуі АҚШ–Иран қақтығысының тез шешілуіне деген үміттен туындады. Алайда Вашингтоннан соңғы мәлімдемелер бұл сценарийдің нақты расталуын бермейді. Дональд Трамп әскери операция аяқталуға жақындап қалғанын тағы да ерекше атап өтті, бірақ бір мезгілде алдағы апталарда соққылардың күшеюі мүмкіндігін ашық қалдырды. Сонымен бірге Ормуз бұғазына қатысты риторика әлі де анық емес. Ақ Үй оны қайта ашу жөніндегі нақты жоспарды ұсынбады және іс жүзінде АҚШ өзін осы бағытқа тәуелді деп санамайтынын білдіріп отыр. Нәтижесінде жаһандық мұнай жеткізіліміне тәуекелдер сақталуда. Сонымен бірге келіссөздер процесіне қатысты сигналдар қайшылықты болып отыр. Нәтижесінде нарықтардағы белгісіздік жоғары күйінде қалып отыр. Осы жағдайға байланысты мұнай бағасы күрт өсті, бұл инфляция күтулерін күшейтіп, пайыздық мөлшерлемеге сезімтал секторларға қысымды арттыруда.

Сауда күн тәртібі тағы бір теріс фактор болып табылады, себебі импортталған болат пен алюминийді қамтитын дайын өнімдердің толық құнына АҚШ-тың 25%-дық тарифтерін енгізу мүмкіндігі туралы талқылаулар кейбір өнеркәсіптік компаниялардың тәуекелдерін арттыруда.

Осы бейсенбідегі ең маңызды макроэкономикалық жарияланым – ақпан айына арналған АҚШ сауда балансының көрсеткіштері. Консенсус болжамы бойынша тапшылық қаңтардағы 54,5 млрд доллардан ақпанда 60,6 млрд долларға дейін өседі. Сондай-ақ апталық жұмыссыздық бойынша жәрдемақыға өтініштер саны да жарияланады. Бастапқы өтініштер бойынша болжам 210 000-нан 212 000-ға дейін өсуді көрсетеді, ал жалғасып келе жатқан өтініштердің бағаланған саны 1,837 миллион, алдыңғы аптадағы 1,819 миллионмен салыстырғанда. Қазіргі жағдайда бұл деректер нарық қозғалысының жалғыз себебі болмауы мүмкін; алайда әлсіз көрсеткіштер тұрақты инфляциялық қысым жағдайында экономикалық өсудің бәсеңдеуі туралы алаңдаушылықты күшейтуі мүмкін.

АҚШ акция индекстерінің фьючерстері кешегі өсімнен кейін төмен бағамен саудаланып жатыр. Келесі сауда сессиясының тәуекелдерін біз жоғары құбылмалылықпен бірге теріс деп бағалаймыз.

— Globalstar (GSAT) акциялары Amazon (AMZN) компаниясының ықтимал сатып алуы туралы хабардан кейін 15%-дан астамға өсті. Бұл мәміле ықтимал сатып алушының спутниктік инфрақұрылымды дамыту контекстінде талқылануда, бұл оның Жерге жақын орбитадағы байланыс жүйелері секторындағы позициясын нығайтуы мүмкін.

— Penguin Solutions (PENG) акциялары қаржылық нәтижелері мен қаржылық жылға арналған жаңартылған болжам жарияланғаннан кейін алдын ала саудада өсіп жатыр. Қосымша оң фактор – Zilia-дағы 19% үлесті сатудың аяқталуы, бұл бизнес құрылымын жеңілдетіп, әрі қарай капиталды оңтайландыруға қолдау көрсетуі мүмкін.

— Жасанды интеллект саласындағы бәсекелестік күшейіп жатқан тұста Alibaba Group (BABA) өзінің жетекші үлкен тілдік модельдер желісінің жаңа нұсқасы Qwen3.6-Plus-ты таныстырды. Компания мәлімдеуінше, модель AI-агент ретінде жасалған. Бұл пассивті көмекшілерден код әзірлеу және нақты әлемдік визуалды деректерді өңдеу сияқты күрделі әрі ауқымды тапсырмаларды автономды түрде шеше алатын жүйелерге көшуді білдіреді.

Ready Capital (RC) акциялары қарыз жүктемесін азайтуға бағытталған жаңа стратегия жарияланғаннан кейін өсіп жатыр . Компания балансын нығайтуға арналған нақты жоспарларды ұсынды, нарық оны қаржылық профилінің тұрақталғанының белгісі ретінде қабылдап отыр.

Celldex Therapeutics (CLDX) акциялары белгісіз мөлшердегі қарапайым акцияларды орналастыруды жоспарлап отырғаны туралы хабарландырудан кейін құлдырап жатыр , бұл бар акционерлердің үлесінің сұйылу ықтималдығын арттырады.

— TransUnion (TRU) акциялары RealNetworks компаниясының мобильді бөлімшесін сатып алу аяқталғаннан кейін қысым астында . Нарық интеграцияға байланысты ықтимал тәуекелдерді және бұл сатып алудың маржаларға аралас әсерін бағалап жатыр .

— Alto Neuroscience (ANRO) компаниясының акциялары ALTO-101 препаратының II фазалық сынағының нәтижелері жарияланғаннан кейін төмендеп жатыр, себебі ол негізгі көрсеткіштер бойынша статистикалық маңыздылыққа жете алмады. Бұл оның әрі қарай даму перспективаларына күмән тудырады.

1 сәуірде АҚШ қор нарықтарындағы сауда сессиясы оң аймақта аяқталды, алайда күндізгі ең жоғары көрсеткіштерден төмен болды. S&P 500 индексі 0,72%-ға, NASDAQ 100 1,18%-ға, Dow Jones 0,48%-ға және Russell 2000 0,64%-ға өсті. Ең жоғары өсім көрсеткендер – бета-коэффициенті жоғары және бөлшек инвесторлар арасында танымал акциялары бар секторлар, сондай-ақ қалпына келуін жалғастырған ірі технологиялық компаниялар болды. Әсіресе чип өндірушілер, банктер, өнеркәсіп және көлік салалары ерекшеленді. Өндірістік сектор (XLI: +1,67%), технологиялық компаниялар (XLK: +1,51%) және материалдық ресурстар жеткізушілері (XLB: +0,98%) нарықтан айтарлықтай жоғары нәтиже көрсетті. Мұнай бағасының (WTI: -1%) төмендеуінің жалғасуы жағдайында энергетика секторы (XLE: -3,74%) тағы да артта қалғандар қатарында болды. «Ғажайып жетілік» қатарында Alphabet акциялары (GOOGL: +3,42%) ең жоғары сұранысқа ие болып, технологиялық секторға жалпы қосымша қолдау көрсетті.

Өсімнің негізгі қозғаушы күштері – АҚШ–Иран қақтығысының бәсеңдеуіне деген үміт пен тәуекел активтеріне сұраныстың соңғы төмендеуінен кейінгі қалпына келу болды. Күтпегендей жоғары макроэкономикалық деректер бұқаларға қосымша қолдау көрсетті. ISM өндірістік PMI наурыз айында 52,7-ге жетті, консенсус болжамы 52,5 болған, бұл жаңа тапсырыстар мен өндіріс сегменттерінде жақсаруды көрсетеді. Ақпанда бөлшек сауда көлемі ай сайынғы орташа 0,4%-дық күтулерге қарағанда 0,6%-ға өсті, негізгі көрсеткіш те болжамдардан асып түсті. ADP жұмыспен қамту деректері 62 000 жаңа жұмыс орнын тіркеді, ал консенсус болжамы 40 000 болған, бұл еңбек нарығының төзімділігін растайды.

ФРЖ-ның үні бейтарап қалды. Сент-Луис Федералдық резервтік банкінің президенті Альберто Мусалем қазіргі ақша-несие саясаты орынды болып көрінеді және жақын арада осылай қала береді деді. Сонымен бірге геосаяси жағдай нарыққа қысым көрсететін негізгі фактор ретінде қарастырылуда.

— Cal-Maine Foods (CALM: +5,3%) табыс пен пайда көрсеткіштерінің болжамнан әлдеқайда жоғары болғанын хабарлады , тіпті жыл сайынғы салыстырмалы түрде жұмыртқа бағасының айтарлықтай төмендеуіне қарамастан. Компания өткен жылғы аса қауіпті құс тұмауы (HPAI) өршігеннен кейінгі жабдықтаудың қалпына келе бастағанын және бөлшек сауда мен тамақтандыру салаларындағы сұраныстың тұрақтырақ болғанын атап өтті.

— Eli Lilly (LLY: +3,7%) салмақ тастауға арналған ауыз арқылы қабылданатын GLP-1 препараты Foundayo-ның ауызша нұсқасына FDA мақұлдауын алды . Сатулар алдағы күндері компанияның өз DTC платформасы LillyDirect арқылы басталады. Содан кейін жаңа өнім дәріханалар мен телемедицина арналары арқылы қолжетімді болып, оның коммерциялық әлеуетін кеңейтеді деп күтілуде.

— Restoration Hardware (RH: -19,3%) төртінші тоқсанның әлсіз нәтижелерін жариялады , ал бірінші тоқсан мен толық жылға арналған болжамдары нарық күтулерінен төмен болды. Басқарма саланың қиын жағдайына назар аударып, қаңтар айындағы ауа райының теріс әсері мен инвестициялық циклдің шыңы туралы айтты. Дегенмен, басқарма жылдың екінші жартысында өсімнің жеделдейтініне үміттенеді, бұл жаңа өнім желілері мен Еуропаға кеңею арқасында болады.

— Philip Morris International (PM: -4,8%) FDA жылдам рәсімдеу тәртібімен никотин пластырьларын мақұлдаудан бас тартты деген хабарламалардан кейін қысымға ұшырады. Реттеушінің бұл шешімі жаңа қолданушыларға қатысты тәуекелдерге алаңдаушылықпен байланысты. Бұл өнім санатының болашағына қатысты белгісіздікті күшейтеді, бұл корпорацияның қаржылық көрсеткіштерінің ұзақ мерзімді өсуін бәсеңдетуі мүмкін.

— Hasbro (HAS: -4,5%) 8-K формасындағы есепте кибершабуыл туралы хабарлап, оның әсерін бағалап жатқанын және жеткізу мен тапсырыстарды орындауда ықтимал кешігулер болуы мүмкін екенін ескертті.

— SpaceX IPO бойынша құпия өтініш берді. Компанияның бағасы 1,75 триллион доллардан асып кетуі мүмкін, бұл оның ықтимал листингін тарихтағы ең ірілердің біріне айналдырады. Осы жағдайға байланысты ғарыш және қорғаныс салаларына инвесторлардың қызығушылығы артып келеді.