Келесі сессиядағы инвесторлар көңіл-күйіне шешуші әсер ететін фактор – шетелдік сауда тәуекелдерінің артуы мен геосаяси шиеленістің күшеюі, олар қосымша серпін алуы мүмкін. АҚШ Президенті Дональд Трамп бүгін, 21 қаңтарда, Давостағы Дүниежүзілік экономикалық форумда сөз сөйлейді. Кейбір БАҚ мәліметінше, Дональд Трамптың сөзі Гренландияға арналмақ. Еуропа елдеріне қарсы жаңа баж салығы туралы ықтимал сигналдар, әсіресе халықаралық саудаға сезімтал салаларда құбылмалылықтың күрт өсуіне әкелуі мүмкін. Алтын бағасының өсуі жалғасуда: бүгін оның бағасы тағы 2%-ға қымбаттады. Дегенмен, егер Трамптың риторикасы күтпегендей жұмсақ болып шықса, бағалы металдар нарығындағы позициялардың тез консолидациялануы өте ықтимал.

21 қаңтар, сәрсенбі күні АҚШ Жоғарғы Соты Ақ үйдің Федералдық резерв жүйесінің басқарма мүшесі Лиза Кукты қызметінен босатудың заңдылығын қарайды. Бұл құқықтық мәселе пайыздық мөлшерлемелердің орта мерзімді болжамын өзгертпейді, бірақ қысқа мерзімді өткір ауытқулардың ықтималдығын арттырады, әсіресе келесі аптадағы FOMC отырысы алдындағы ақша-несие саясаты органдарының жария пікірлері шектеулі болғандықтан.

Федералдық резерв жүйесінің тәуелсіздігі туралы талқылаулар нарықтық қобалжуды күшейтіп, Жапония мемлекеттік облигациялары бойынша кірістіліктің өсуімен қабаттасып отыр, бұл АҚШ мемлекеттік қарыз құралдарына сұранысты одан әрі төмендетуде. Бүгінгі 20 жылдық қазынашылық облигациялардың аукционы сұраныстың төзімділігін сынау үшін маңызды сынақ болады.

Негізгі сессия басталар алдында Johnson & Johnson (JNJ), Charles Schwab (SCHW), Travelers (TRV), Prologis (PLD), Truist Financial (TFC) және Halliburton (HAL) өздерінің тоқсандық нәтижелерін ұсынады. Kinder Morgan (KMI) және CACI International (CACI) нарық жабылғаннан кейін есеп береді.

АҚШ индекстері бойынша фьючерстер орташа деңгейде оң динамика көрсетіп отыр. Келесі сауда сессиясында тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз. S&P 500 индексінің 6720–6860 ұпай аралығында ауытқып, алдыңғы сессияның жабылу деңгейіне қатысты -1,1%-дан +0,9%-ға дейін өзгеретінін күтеміз.

Назарда

— Netflix (NFLX) акциялары тоқсандық есеп мықты болғанына қарамастан алдын ала саудада шамамен 5%-ға төмендеді. Инвесторлар компанияның Warner Bros. Discovery (WBD) компаниясымен күтіліп отырған мәміле аясында контентке жұмсалатын шығындарды жеделдету және акцияларды қайта сатып алуды тоқтату жоспарларынан алаңдады.

— United Airlines (UAL) акциялары негізгі сессия басталардан бұрын шамамен 4%-ға өсті. Әуе компаниясының төртінші тоқсан бойынша кірісі мен акцияға шаққандағы табысы консенсус болжамдарын асып түсті, ал 2026 жылға арналған болжамы сұраныстың тұрақты түрде өсіп келе жатқанын растады. Нәтижелерге премиум кірістері мен лоялдық бағдарламадан түскен табыстың өсуі қолдау көрсетті, тіпті тоқтап қалудың теріс әсеріне қарамастан.

—Interactive Brokers (IBKR) клиенттік шоттар мен активтердің рекордтық өсуі және жоғары пайда туралыхабарлады . Сонымен бірге басшылықтың пікірлері пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуі мен болжау нарығына қатысты реттеушілік белгісіздіктің жалғасуы салдарынан пайыздық кірістерге қысым жасалып жатқанын көрсетті.

—Zions Bancorporation (ZION) таза пайыздық маржаның өсуі мен салымдардың тұрақты өсуінің арқасында пайданың айтарлықтай артқанынхабарлады . Сонымен бірге компанияның шығындары өсті, ал несие портфелінің өсу қарқыны нөлге жақын болды. Алдын ала саудада компанияның акциялары 1%-дан астамға өсті.

Алдыңғы күнгі сауда нарығы

20 қаңтарда АҚШ қор биржаларындағы сауда күні бойығы ең төменгі деңгейлерден алыс емес жерде айтарлықтай төмен деңгейде аяқталды. S&P 500 және NASDAQ 100 индекстері тиісінше 2,06% және 2,12%-ға төмендеп, қазан айынан бері ең ірі түзетуді көрсетті. Dow Jones 1,76%-ға, ал Russell 2000 1,21%-ға төмендеді .

Кең нарық индексіне кіретін 11 сектордың 10-ы күнді теріс аймақта аяқтады. Тек циклдік емес тұтыну тауарларын өндірушілер (XLP: +0,3%) сәл өсім көрсетті. Технологиялық компаниялар (XLK: -2,6%) және циклдік тұтыну тауарларын жеткізушілер (XLY: -2,6%) ең көп шығынға ұшырағандар тізімінде бірінші орында болды.

«Ғажайып жетілік» компанияларының акциялары бүкіл күн бойы қызыл аймақта болды. Геосаяси және сауда шиеленісі күшейгендіктен NVIDIA (NVDA: -4,38%) және Tesla (TSLA: -4,17%) ең көп қысымға ұшырады.

Еуропалық билік органдары АҚШ президентінің аймақтағы бірнеше елге импорттық баж салығын көтеру туралы қауіп-қатеріне жауап беру мәселесін талқылап жатыр. Олар шамамен 93 миллиард еуроға тең америкалық тауарларға баж салығын енгізуді және АҚШ компанияларының Еуропадағы қызметін шектеуді қарастырып отыр. Осы мәселелерге арналған Еуропалық Одақ мемлекет басшыларының шұғыл отырысы 22 қаңтарда өтеді.

Сонымен бірге қарыз нарығындағы қысым күшейді. АҚШ мемлекеттік облигациялары бойынша кірістілік барлық мерзімдерде өсті, ал кірістілік қисығы ұзақ мерзімді мөлшерлемелердің анағұрлым күрт өсуіне қарай ығысты, бұл, атап айтқанда, жапон мемлекеттік облигацияларын жаппай сатумен байланысты болды.

Компания жаңалықтары

—3M (MMM: -7,0%) тұтынушылар сегментінің көрсеткіштерінің әлсіреуіне байланысты төртінші тоқсанда органикалық өсудің бәсеңдегенін хабарлады. 2026 қаржылық жылға арналған EPS бойынша медианалық болжам консенсус деңгейінен сәл төмен болды.

— Беделді медициналық журнал Lancet жүкті әйелдердің парацетамол (ацетаминофен) қолдануының балалардағы жүйке жүйесінің бұзылуларының дамуына әсері туралы бұрынғы зерттеуді жоққа шығаратын жаңа зерттеу жариялады. Бұл Kenvue (KVUE: +2,3%) акцияларының бағасына және оны сатып алуды жоспарлап отырған Kimberly Clark (KMB: +2,17%) компаниясына оң әсер етті.

Fastenal компаниясының (FAST: -2,6%) төртінші тоқсан бойынша маржалары мен операциялық пайдасы жоғары шығындар мен жеткізушілердің қолайсыз сатып алу жеңілдіктері салдарынан күтілгеннен әлсіз болды.

#S&P 500