Иран айналасындағы жағдай нарықтар үшін басты белгісіздік көзі болып қала береді. АҚШ пен Иран арасындағы келіссөздер тоқтатылды. Өткен демалыс күндері Ақ үй Джаред Кушнер мен Стив Уиткрофттің Исламғабадқа Ислам Республикасының делегациясымен кездесуге баратын сапарын тоқтатты. АҚШ Президенті Дональд Трамп Тегеранның бейбіт келісімге арналған ұсынысын жақсартқанын, бірақ ол әлі де «жеткілікті жақсы емес» екенін айтты.

Гордики бұғазы арқылы жүк тасымалына бақылау және теңіз блокадасын жою шарттары негізгі даулы мәселелер болып қала береді, сондықтан ядролық күн тәртібінде айтарлықтай ілгерілеу жоқ. Иран экспортына қысым да әлі де сақталуда. Кеше Парсы шығанағына тек бір ғана мұнай өнімдерін таситын танкер кірді, бұл энергия тапшылығы туралы қауіпті күшейтті. Осы жағдайға байланысты Brent маркалы мұнай бағасы 2%-дан астамға, ал WTI шамамен 2%-ға өсіп отыр. Goldman Sachs төртінші тоқсанға арналған мұнай бағасына қатысты болжамын Brent үшін барреліне 90 долларға, WTI үшін 83 долларға дейін көтерді. Нарықтар үшін басты тәуекел – ұзаққа созылған келіссөздер мен Ормуз бұғазы арқылы тасымалдауға салынған шектеулер көмірсутекті шикізаттарға жоғары бағаның ұзақ мерзімді кезеңін тудырып, инфляциялық қысымды күшейтіп, тәуекелді активтерге сұранысты шектейді.

Макроэкономикалық деректердің сауда белсенділігіне әсері шектеулі болады деп күтілуде. Назар сәуір айына арналған Даллас Федералдық резерв банкінің өндірістік белсенділік индексіне аударылады (консенсус: +0,5 пункт; наурыз: −0,2).

Domino's Pizza (DPZ) соңғы тоқсанның нәтижелерін жариялады . Verizon (VZ), Fulcrum Therapeutics (FULC), Business First Bancshares (BFST), ACM Research (ACMR), Bank of Marin (BMRC) және HBT Financial (HBT) компаниялары да нарық ашылар алдында тоқсандық нәтижелерін жариялауға ниетті. Негізгі сессия аяқталғаннан кейін нәтижелерді Nucor (NUE), Celestica (CLS), Cadence Design Systems (CDNS), Public Storage (PSA), Ventas (VTR), Brown & Brown (BRO) және Rambus (RMBS) жариялайды.

АҚШ индекстерінің фьючерстері S&P 500-дің жаңа барлық уақыттағы ең жоғары деңгейіне жеткеннен кейін өзгеріссіз деңгейде саудаланып жатыр. Келесі сессияға арналған тәуекелдер перспективасын біз орташа құбылмалылықпен бейтарап деп бағалаймыз.

Нарыққа дейінгі саудадағы негізгі тармақтар

— Related Digital компаниясы Мичигандағы құрылысы жүріп жатқан деректер орталығы үшін 16 миллиард доллар қаржыландыру тартқаны туралы хабардан кейін Oracle (ORCL) акциялары өсуі мүмкін. Бұл бұлттық қызметтер мен жасанды интеллект инфрақұрылымы саласындағы Oracle-дың ірі жобаларының жоғары капитал сыйымдылығына қатысты нарықтық алаңдаушылықтарға қарамастан, ірі қарыздық және жеке қаржыландыруға қол жеткізу мүмкіндігін растайды.

— Noble Corporation (NE) демалыс күндері жарияланған қаржылық нәтижелерінен кейін назар ортасында болады . Компанияның тоқсандық табысы 764 миллион доллардан 786 миллион долларға дейін өсті, ал түзетілген EBITDA 232 миллион доллардан 277 миллион долларға дейін артты. Бос ақша ағыны 169 миллион долларға жетті. Расталған тапсырыстар көлемі 7,5 млрд долларды құрады, ал жыл басынан бері жасалған келісімшарттардың жалпы сомасы шамамен 565 млн долларға бағаланады.

— Frontier Group Holdings (ULCC) акциялары үкіметтің арзан әуе компанияларын қолдау жөніндегі жоспарлары туралы хабарламаларға оң реакция көр сетуі мүмкін . Frontier-ді қоса алғанда, компаниялар тобы АҚШ үкіметімен опциондарға айырбас арқылы 2,5 миллиард доллар көлеміндегі көмек пакеті жөнінде келіссөздер жүргізуде. Бұл секторға қысқа мерзімді ликвидтілік қолдауын қамтамасыз етеді, себебі реактивті отын бағасының өсуі салдарынан ол әлі де қатты қысым астында. Сонымен бірге ұсынылған схеманы іске асыру акционерлердің үлестерінің айтарлықтай сұйылуына әкеледі.

—Sirius XM (SIRI) мен iHeartMedia (IHRT) бірігу туралы келіссөздердің алғашқы кезеңінде. 24 сәуір кешіндегі бұл жаңалықтан кейін SIRI акциялары шамамен 2%-ға өсті, ал IHRT акциялары компанияның қарыз жүктемесін ескере отырып мәмілеге қатысты iHeartMedia инвесторларының күмәнін көрсетіп, шамамен 3%-ға төмендеді.

Alphabet (GOOGL) компаниясының бұлттық бизнесінің басшысы ішкі чиптерге, деректер орталықтарына және негізгі жасанды интеллект модельдеріне негізделген стратегияны жүзеге асыру компанияға бұлттық қызметтер саласында Microsoft (MSFT) пен Amazon (AMZN) компанияларымен арадағы алшақтықты жоюға көмектескенін мәлімдеді .

Кешегі түндегі нарық

24 сәуірде АҚШ қор нарықтарындағы сауда негізінен оң аймақта аяқталды. S&P 500 және Nasdaq 100 индекстері тиісінше 0,8% және 1,95%-ға өсіп, барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткіштерге жетті, алайда күннің соңында олардың бағалары күндізгі ең жоғары деңгейлерінен төмендеді. Russell 2000 индексі 0,43%-ға өсті , ал Dow Jones тек 0,16%-ға төмендеді.

АҚШ–Иран қақтығысы туралы жаңалықтар қазіргі атысты тоқтату режимі мен келіссөздердің қайта жандануына деген үміт аясында екінші планға сырғыды. Осы жағдайда, әсіресе технология саласында, мықты табыс маусымы нарықтың басты қозғаушы күшіне айналуда. «Ғажайып жетілік» қатарында Nvidia (NVDA: 24 сәуірдегі сауданың соңында +4,32%) және Amazon (AMZN: +3,49%) сатып алушылар арасында ең жоғары сұранысқа ие болды. AI инфрақұрылымы мен жад чиптері үшін жартылай өткізгіш өндірушілердің, сондай-ақ бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеушілерінің акциялары күрт өсті. Жартылай өткізгіштер секторы қазіргі уақытта 18 күн қатарынан өсім көрсетті. Кең нарықта IT секторы (XLK: +2,81%) өсімді бастап тұрса, телекоммуникациялар (XLC: −1,58%) артта қалғандар қатарында болды.

Макроэкономикалық көрсеткіштер орташа деңгейде оң болды. Мичиган университетінің сәуір айындағы тұтынушылар сенімі индексінің соңғы көрсеткіші жоғары қарай түзетілді; ол консенсус болжамнан асып түсті, бірақ тарихи төмен деңгейлерге жақын күйінде қалып отыр. Келесі жылға және алдағы 5–10 жылға арналған инфляция күтілімдері алдын ала көрсеткіштермен салыстырғанда сәл төмендеді. Осы жағдайға байланысты АҚШ Қаржы министрлігінің облигациялары негізінен өсті, ал кірістілік қисығының қысқа жағындағы мөлшерлемелер 4–5 базистік пунктке төмендеді.

Иран-АҚШ қақтығысының бәсеңдеуі туралы жаңалықтардан кейін WTI бағасы 1,5%-ға төмендеді. Дегенмен, өткен аптада Техас шикі мұнайы 14,3%-ға өсті. Алдыңғы бес сауда күні ішінде нарық сыртқы тәуекелдерге қарамастан корпоративтік табыстардың жоғары көрсеткіштері мен жасанды интеллектке қатысты акцияларға тұрақты сұраныстың арқасында өсу тенденциясын көрсетті.

Компания жаңалықтары

— Sun Pharma шамамен 13 миллиард АҚШ долларына Organon & Co. (OGN: 24 сәуірдегі сауда-саттықтың соңында +30,9 %) компаниясын сатып алуға міндетті ұсыныс дайындап жатыр. Бұл мәміле саланың ең ірі мәмілелерінің біріне айналып, OGN акцияларының оң қайта бағалану ықтималдығын айтарлықтай арттыруы мүмкін.

—AppFolio (APPF: +11,2%) бірінші тоқсан бойынша күтпегендей жоғары кіріс пен пайда көрсеткіштерін жариялады. Компания жаңа клиенттердің ағынын, басқарылатын мүліктер санының өсуін және премиум жоспарлардағы пайдаланушылар үлесінің артуын атап өтті, сондай-ақ жыл соңына арналған кіріс пен операциялық маржа бойынша болжамын сәл жоғарылатты.

— Edwards Lifesciences компаниясының (EW: +5,6%) соңғы есеп беру тоқсанындағы кірісі мен пайдасы орташа болжамдардан асып түсті. 2026 жылға арналған кіріс пен акцияға түсетін табыстың өсуі жөніндегі болжам жақсартылды. Басқарма 400 миллион долларлық жеделдетілген акцияларды қайта сатып алуды аяқтағанын жариялады. Ағымдағы қайта сатып алу бағдарламасы аясында тағы 1,5 миллиард доллар қалды.

Meta Platforms (META: +2,41%) өз агенттік негізіндегі жасанды интеллект жүйелері үшін ондаған миллион AWS Graviton чипінпайдалануды жоспарлап отыр. Бұл компанияны әлем бойынша Graviton-ның ең ірі клиенттерінің біріне айналдырып, Amazon.com (AMZN: +3,5%) компаниясының жасанды интеллект есептеу инфрақұрылымы саласындағы позициясын нығайтады.

—Procter & Gamble (PG: +2,5%) үшінші қаржылық тоқсанда кіріс пен негізгі пайда бойынша күтілген көрсеткіштерден асып түсті. Органикалық өсім консенсус болжамнан асып түсті, бұл Сұлулық, Киім және үй күтімі, сондай-ақ Балалар мен әйелдерге арналған сегменттердегі сатылымның артуы арқасында болды. Компания жыл соңына дейінгі болжамын растады, алайда шикізат бағасының қысымынан EPS болжамының төменгі шекарасын көрсетті.

Alphabet (GOOGL: +1,63%) генеративті жасанды интеллектке назарынкүшейтіп , Anthropic компаниясына 40 миллиард долларға дейін инвестиция салуды жоспарлап отыр. Бұл мәміле ірі технологиялық компаниялардың осы салалардағы капиталдық шығындардың қайтарымына қатысты белгісіздікке қарамастан, жасанды интеллект модельдері мен есептеу инфрақұрылымына инвестицияларын арттыруды жалғастырып жатқанын растайды.

—Charter Communications (CHTR: −25,5%) күтілгеннен сәл жоғары кіріс пен консенсусқа сәйкес EBITDAкөрсетті , бірақ интернет пен бейне қызметтер сегменттерінің қысымынан капиталдық шығындардың өсуі мен еркін ақша ағынының төмендеуі инвесторларды алаңдатты.

—HCA Healthcare (HCA: −8,8%) алғашқы тоқсанның нәтижелерінжариялады , онда ауруханаға теңдестірілген қабылдаулар саны мен түзетілген EBITDA орташа нарықтық күтулерден төмен болды. Компания әлсіз көрсеткіштерді ауа райы жағдайлары мен жұқпалы тыныс алу маусымының жеңіл өтуіне байланысты деп түсіндіріп, жыл соңына арналған болжамын өзгеріссіз қалдырды.

—Eli Lilly (LLY: −3,7%) Founday препаратының сатылымдарының алғашқы толық аптасына арналған IQVIA деректерінің жариялануына теріс реакция білдірді. Берілген рецепттер саны Novo Nordisk (NVO) компаниясының ауыз арқылы қабылданатын эквиваленті Wegovy-дің ұқсас іске қосылу кезеңімен салыстырғанда айтарлықтай төмен болды. Сарапшылар бұл қорытынды жасауға тым ерте екенін, өйткені іске қосылу әлі ерте кезеңде екенін және Wegovy брендінің танымалдылығы бастапқыда жоғары болуы мүмкін екенін атап өтті.

#США