Норвегиялық акциялар шарықтап өсті: белсенді инвестор круиз операторын дағдарыстан шығаруды қалайды

17 ақпандағы саудада круиз операторы Norwegian компаниясының акциялары 13,4%-ға өсті, себебі белсенді инвестициялық қор компаниядағы ірі үлесті сатып алғанын жариялады. Ол компанияның бәсекелестерінен қалып қоюын азайту мақсатында ірі операциялық және стратегиялық өзгерістер енгізуді жоспарлап отыр.

The Wall Street Journal басылымындағы есептен кейін Norwegian Cruise Line акциялары өткен жылғы қазаннан бергі ең жоғары деңгейге 13,4%-ға дейін көтерілді. Басылымға сілтеме жасаған дереккөздер Elliott Investment Management – сатып алған компанияларында өзгерістер енгізуге белсенді түрде ықпал ететін қор – круиз операторының 10%-дық үлесін сатып алғанын хабарлады. Кейін қор Norwegian компаниясының директорлар кеңесіне жолданған хат жариялап, бизнесті трансформациялауға ұмтылатынын мәлімдеді. Құжатқа сәйкес, Elliott компанияның ірі акционерлерінің біріне айналды.

Хатқа сәйкес, қор басшылықтың қате шешімдерін сынады, олар табыстың жоғалуына әкелді. Elliott-тің пікірінше, Norwegian индустрияда жеке аралды сатып алған алғашқы компания болғанымен, жеке аралдар бағыты жаңа қозғаушы күш екені анықталғаннан кейін де бұл артықшылықты тиімді пайдалана алмай, аралды курортқа айналдыра алмады. Қор компанияның қателіктерінің бірі ретінде 2022 жылы төмен шығынды Кариб бағыттарынан Еуропа мен Аляскадағы премиум маршруттарға басымдық беруін де атады. Үшіншіден, Norwegian үлкен кемелерді пайдалану үрдісіне қарсы шығып, жоғары деңгейлі кемелерге басымдық берді, – делінген хатта. Активист-инвестор сонымен қатар оператордың басқарушыларын шығындарды, әсіресе тұтынушы тәжірибесіне қатысы жоқ корпоративтік шығындарды арттырғаны үшін сынады.

Эллиотт директорлар кеңесін түбегейлі қайта құруды ұсынады: оған салалық тәжірибесі бар мамандарды қосып, Norwegian компаниясын сала көшбасшысына айналдыру үшін жоғары деңгейлі менеджерлерді ауыстыруды көздейді.

WSJмәліметі бойынша, қор басқа круиз операторы Royal Caribbean-ның бұрынғы президенті Адам Голдштейнді директорлар кеңесінің ықтимал кандидаты ретінде қарастырып жатыр. Жыл сайынғы жиналысқа дейін үміткерлерді ұсынудың соңғы мерзімі келесі айда аяқталады.

WSJ мәліметі бойынша, Norwegian әлемдегі төртінші ірі круиз операторы болып табылады, оның нарықтық капитализациясы шамамен 7 миллиард долларды құрайды. Алайда, Barron's жазбасына сәйкес, туристік сектордағы сұраныстың қалпына келуіне қарамастан, оның акциялары соңғы бес жылда S&P 500 индексіндегі ең нашар көрсеткіштердің бірі болып табылады және әлі күнге дейін коронавирус пандемиясы кезіндегі деңгейге жақын деңгейде саудаланып келеді.

Норвегиялық акциялар бәсекелестерінен қалып барады: жыл басынан бері олардың бағасы 2%-ға өссе, Carnival акциялары шамамен 7%-ға, ал Royal Caribbean акциялары 6%-ға өсті.

Investing -тің дерегінше, UBS талдаушылары Norwegian компаниясының терең құрылымдық мәселелеріне назар аударады: брендтің әлсіз танымалдығы мен қаржылық жағдайына байланысты инвестициялау мүмкіндіктерінің шектеулі болуы. Жағдайды басқарудағы өзгеріс одан әрі күрделендірді: өткен аптада компания бас директоры Харри Соммердің қызметінен кетуін жариялап, оның орнына бұрынғы Subway бас директоры Джон Чидси тағайындалды. WSJ -ге сілтеме жасаған Stifel талдаушылары жаңа бас директордың круиз индустриясындағы тәжірибесінің жоқтығы инвесторларды алаңдатуы мүмкін екенін жазды.

Citi талдаушысы Джеймс Хардиманның айтуынша, төртінші тоқсан есебін жариялауға екі апта қалғанда басшылықтың ауысуы жақсы белгі бола алмайды, ал 2026 жылға арналған төмендетілген болжамдарды ескере отырып, Citi екі ай ішінде төртінші рет рейтингін төмендетті, деп хабарлады Marketwatch.

Эллиотт фонды 79 миллиард доллардан астам активтерді басқарады және көптеген активистік науқандарымен танымал. 2024 жылы ол Southwest Airlines компаниясындағы ірі үлесті сатып алып, директорлар кеңесінде бес орынға ие болып, компанияның акцияларының бағасы шамамен 90%-ға өсуіне әкелген өзгерістерге қол жеткізді, деп хабарлайды WSJ.

Сонымен қатар, басылымның хабарлауынша, қор Phillips 66 мұнай өңдеу компаниясының директорлар кеңесіндегі орындарды да иеленді.