Осы жазғы рекордтық ыстық толқынынан кім пайда көрді және болашақта кім пайда табады?

Осы жазда Еуропаны жайлаған қатты ыстық толқын кейбір компаниялардың бизнесіне ауыр соққы болып тисе, басқаларына көмектесті. Көптеген компанияларға бейімделуге тура келеді, бұл инвесторларға жаңа мүмкіндіктер ашады.

Дүниежүзілік метеорологиялық ұйымның (WMO) мәліметі бойынша, биылғы маусым Батыс Еуропада соңғы ғасырдан астам уақыттағы бақылаулар арасында ең ыстық болып тіркелді (әлемдік деңгейде ол тек 2024 жылғы маусымнан кейінгі екінші орында). Германияда, Францияда, Испанияда, Австрияда, Польшада, Венгрияда және Чехия Республикасында температура 40 градустан аса отырып, рекордтық көрсеткішке жетті. «Бұл дәл өзгеріп жатқан климатта күтетін аптапты толқындар», – деді Дүниежүзілік метеорологиялық ұйымның Климаттық ақпарат бөлімінің басшысы Джон Кеннеди. «Еуропа – жылыну ең жылдам жүріп жатқан құрлықтардың бірі, сондай-ақ экстремалды температуралардың жиілігі де артты».

AlphaSense жинаған деректерге сәйкес, соңғы апталарда нарықтық капитализациясы 1 миллиард доллар немесе одан жоғары болатын рекордтық сандағы еуропалық компаниялар талдаушылармен конференц-қоңыраулар кезінде қатты ыстық, құрғақшылық пен орман өрттері туралы айтты. Financial Times жазғандай, мұндай компаниялардың үлесі 10 пайыздан асты. Өткен онжылдықта мұндай компаниялардың үлесі сирек 2 пайыздан асып түскен; тіпті 2018 жылы, Еуропада температура бойынша бұрынғы рекордтық жыл болғанына қарамастан, бұл көрсеткіш 5 пайыздан төмен болған.

Bloomberg ұқсас көрсеткіштерді келтіреді. Еуропалық компаниялардың екінші тоқсандық қаржылық нәтижелер есептерінде ыстық толқындар, су тапшылығы (әсіресе Дунай өзеніндегі су деңгейінің төмендігі) және құрғақшылық тақырыптары рекордтық 111 рет аталып өтті. Алдыңғы рекорд 2018 жылдың төртінші тоқсанында – 86 рет тіркелген.

«Климаттың өзгеруіне бейімделу және оған төзімділікті арттыру – келесі онжылдықтағы ең маңызды инвестициялық тақырыптардың бірі, бірақ оны түсіну ең қиын», – деді Pictet Asset Management компаниясының аға инвестициялық менеджері Кэти Селф Bloomberg-ге.

Компания өкілдері мен сарапшылар биылғы жаз қайталанатын ыстық толқындар сериясының басталуы ма, әлде бір реттік оқиға болып қала бере ме деген мәселеде біржақты пікірге келе алмаса да, кейбір компаниялар жаһандық жылынуға бейімделуден пайда табуға жақсы мүмкіндікке ие.

Magnum Ice Cream, әлемдегі ең ірі балмұздақ өндірушісі (Ben & Jerry's, Magnum, Cornetto және басқа да брендтерге ие), Unilever-ден бөлініп шыққаннан кейін 2025 жылғы желтоқсанда Амстердам қор биржасында бастапқы жария ұсынысын (IPO) өткізді. Компания алғашқы нәтижелерімен инвесторларды көңілін қалдырды (өткен жылы операциялық пайда 21,6 пайызға төмендеді), ал жаз басталар тұста үш айлық құлдыраудан кейін қалпына келген акциялары бастапқы бағамен шамалас бағамен саудаланып жатты. Содан кейін дерлік үздіксіз өсу кезеңі басталып, жаз бойы акция бағасы шамамен 25 пайызға өсті.

Жылдың алғашқы жартыжылдығында EBITDA 3,2 пайызға өсті, ал органикалық сатылымдар 4,7 пайызға өсіп, сарапшылардың болжамдарын асыра орындады. Дегенмен, ерте ыстық толқынына қарамастан, екінші тоқсанда сатылым өсімі бір жыл бұрынғы 7 пайыздан 4,9 пайызға дейін бәсеңдегенін атап өтті.

«Осы жазда Еуропада қолайлы ауа райы жағдайлары ескерілсе, нарық жағдайлары тұрғысынан бұл нәтиже айтарлықтай әлсіз деп есептеледі», – деді Morningstar талдаушысы Светлана Менщикова 30 шілдедегі нәтижелер жарияланғаннан кейін. Дегенмен, тамыз айында акциялар шамамен 6 пайызға өсті.

Компаниялардың мәлімдеуінше, қатты ыстық Nestlé-дегі газдалған сусындар мен балмұздақ, ал Carlsberg-тегі сыра сатылымына оң әсер етті.

FT мәліметі бойынша, бұл сондай-ақ жүзу бассейндерін, кондиционерлерді, күннен қорғайтын кремдерді, жер асты су сорғыларын және электр генераторларын өндіретін компаниялардың өнімдеріне сұраныстың артуына әкелді.

Маусым айында тұрмыстық және ас үй техникасын өндіретін француздық Groupe SEB компаниясы Еуропада желдеткіштерді өткен жылдың осы айымен салыстырғанда 30 пайызға көп сатты. Осы айда күннен қорғайтын өнімдер сатылымы бойынша неміс компаниясы Beiersdorf (флагмандық бренді Nivea) үшін рекордтық табысқа жетті.

Испаниялық жүзу бассейндерін өндіруші Fluidra өз өнімдерін «климаттың өзгеруі жағдайындағы қауіпсіз баспана… компанияға ұзақ мерзімді мүмкіндіктер ұсынатын» деп сипаттады. Шведиялық Beijer Ref компаниясының тоңазыту және кондиционерлеу жабдықтарына сұраныстың ең жоғары өсімі Орталық Еуропа, Ұлыбритания және Франция нарықтарында байқалуда.

Британдық кафе мен наубайханалар желісі Greggs өткен жазда аптап ыстық салдарынан сатылымдардың төмендеуіне байланысты пайданың азаюы туралы ескерткен еді, Биыл сергітетін сусындардың бірқатар ассортиментін шығарды, бұл, бас директор Роизин Карридің айтуынша, компанияға биылғы одан да ыстық жазды еңсеруге көмектесті.

Неміс сорғы өндірушісі KSB компаниясының бас директоры Стефан Тиммерман талдаушыларға құрғақшылық салдарынан жер асты суын тереңірек қазуға мәжбүр болған фермерлердің тапсырыстарының «күрт өсуі» туралы айтты. «Бұл ыстық жаз бір реттік оқиға емес, керісінше жаңа дәуірдің басталуы», – деді ол.

Bloomberg Intelligence бағалауына сәйкес, келесі онжылдықта экстремалды ауа райы құбылыстары бейімделу шараларына әлемдік деңгейде 20 триллион доллардан астам қаржы жұмсалуына әкеледі.

Бұл энергия инфрақұрылымын бейімдеу және дамыту шешімдерін ұсынатын компанияларға ерекше пайда әкеледі, – деді Rathbones Asset Management компаниясының қор менеджері Дэвид Харрисон. Инвесторлар осы үрдісте «қазба және күрек» ұсынатын компанияларға назар аударуы керек, – деді Харрисон, алтын іздеу дәуіріне сілтеме жасап, сол кезде ең көп ақша тауыпты іздеушілер емес, оларға құрал-жабдық сатқандар болғанын еске салды.

Schneider Electric сияқты компаниялар, ABB және Siemens, сондай-ақ резервтік қуат көздері, микротораптар және салқындату саласындағы шешімдерді ұсынатын Alfa Laval және Wartsila да пайда көреді.

Алайда Bloomberg Intelligence сарапшылары кейбір компаниялардың акциялары, әсіресе бұлтты есептеу және жасанды интеллект үшін деректер орталықтарын салқындатуға көмектесетіндердің, осы жылы айтарлықтай өскенін ескертеді. Schneider Electric компаниясының акциялары биыл 25 пайызға өсті, ал баға мен табыстың (P/E) қатынасы 30-ға дейін көтерілді. Өнеркәсіптік салқындату жүйелерін жеткізетін Munters Group компаниясында P/E қатынасы 60-қа жетті.

Құрғақшылық су арналары арқылы шикізат пен дайын өнімдерді жеткізетін фермерлерге, тасымалдау компанияларына және өнеркәсіптік кәсіпорындарға елеулі қиындықтар туғызды. Дунай мен басқа да өзендердегі рекордтық төмен су деңгейі Германия мен Нидерландыдағы көлікті ерекше қатты зақымдады: баржалар жүзу тереңдігін азайту үшін жеңілірек жүк тасып, сапарларын көбейтуге мәжбүр.

Германия Бундесбанкі ескерткендей, ірі өзендердегі тасымал маршруттарына шектеулі қолжетімділік пен тасымал шығындарының күрт өсуі өнеркәсіп өндірісі мен экспорттың өсуіне басты кедергілер болады.

Гидроэлектрлік энергетика компаниялары ауыр соққыға ұшырады. Германияның EnBW Energie Baden-Württemberg компаниясы пайданың бірнеше миллион еуроға азаятынын ескертті. Алайда Nuveen компаниясының жаһандық инвестициялық стратегі Лаура Купердің айтуынша, электр энергиясын өндіретін активтердің әртараптандырылған портфелі, баламалы логистикалық шешімдер және бағаны көтеру мүмкіндігі бар компаниялар пайда көреді.

Осы мәселелерге шешім табу компаниялар мен инвесторлар үшін әлеуетті мүмкіндіктер ашады.

Неміс химиялық компаниясы BASF Осло қор биржасында саудаланатын Stolt-Nielsen компаниясының акцияларына иелік ететін, өте төмен осалдықты (draft) танкерлеріне инвестиция салды. Bloomberg Intelligence-тің пікірінше, егер басқа компаниялар да осы қызметті сұрай бастаса, Stolt-Nielsen пайда көреді.

BASF, Bayer және тағы бірнеше компаниялар қатал жағдайларда дақылдарды қорғауға арналған өнімдер әзірлеп жатса, Novonesis компаниясы тамырлардың топыраққа тереңірек өсуін ынталандыратын ферментті дамытумен айналысып жатыр, – деп жазады Pictet-тің Self.