Шағын капиталдандырылған компаниялардың негізгі оқиғалары: Peloton мен Spotify арасындағы мәміле, фармацевтика саласындағы бірігу мен сатып алу және шағын капиталдандырылған ETF-тердің көрсеткіштері

Peloton жаттығулары Spotify стримингтік қосымшасында пайда болады. Үнді фармацевтикалық компания Sun Pharma әйелдер денсаулығына арналған дәрілер өндіруші Organon компаниясын сатып алуға ниетті, ал италиялық Chiesi сирек кездесетін ауруларды емдеуге арналған препараттарды әзірлеуші KalVista компаниясын сатып алуға ниетті. Бірінші тоқсанда ең жоғары өсім көрсеткен шағын капиталдандырылған ETF-тер – Таяу Шығыстағы қақтығыс пен одан туындаған энергетикалық шоктан пайда көргендер болды. 27 сәуірден 1 мамырға дейінгі шағын капиталдандырылған сектордағы негізгі оқиғалар туралы шолуымызды оқыңыз.

Аналитик Әлдияр Ануарбеков бірінші тоқсанда энергия шокынан қандай кіші капиталды ETF-тер пайда көргенін зерттеді.

Oninvest таңдауына 38 кіші капиталды ETF кіреді. Ең жоғары көрсеткішті First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF көрсетті, оның табысы 8,6% болды. Қордың он ең ірі ұстамасының сегізі энергетика саласына тиесілі екенін атап өткен жөн. Ал көшбасшы портфеліндегі ең ірі ұсталым — Kosmos Energy — Африка мен Мексика шығанағында активтері бар мұнай-газ компаниясы, оның акциялары мұнай бағасының өсуіне байланысты қымбаттады.

Халықаралық кіші капитал ETF-терінің ішінде Avantis International Small Cap Value ETF көшбасшыға айналды: оның портфелінің басым бөлігін қаржы (25%), тұтыну тауарлары (18%) және энергетика (20%) секторындағы компаниялар құрайды – дәл осы секторлар мұнай бағасының өсуі кезінде өсті.

Peloton Interactive — фитнес жабдықтарын өндіретін кіші капиталды компания — стримингтік қызмет Spotify-пен серіктестік туралы келісім ге келді. Енді қызмет жұмыс істейтін елдердің көпшілігінде Spotify Premium жазылушылары фитнес және салауатты өмір салты мазмұнына қол жеткізе алады. Келісімнен кейін 27 сәуірде Peloton акцияларының бағасы 2,5%-ға өсіп, ақпан айының басынан бергі ең жоғары деңгейге жетті.

Алайда The Motley Fool компаниясының фрилансер-аналитигі Нил Патель компанияның акцияларын сатып алуды тәуекелді деп санайды. Peloton коронавирус пандемиясының аяқталуынан кейінгі сатылымдардың төмендеуін еңсеруге тырысуда. Пательдің айтуынша, 2026 қаржы жылында Peloton кірісі 3%-ға төмендейді деп күтілуде. Жыл басынан бері Peloton акциялары 11,5%-ға төмендеді. Қазіргі уақытта Уолл-стриттен 10 талдаушы акцияларды сатып алуды ұсынса, 11-і оларды ұстап тұруды, ал тек біреуі сатуды кеңес береді.

Organon, әйелдер денсаулығына арналған өнімдер өндіретін орташа капиталдандырылған компания, Үнді фармацевтикалық нарығының ірі ойыншысы Sun Pharma-ға сатып алынатынын жариялады. Ұсынылған баға — акцияға 14 АҚШ доллары — ықтимал сатып алу туралы БАҚ-тағы хабарламалардан бұрынғы Organon акция бағасынан 103%-ға жоғары. Нарық мәміле туралы хабарландыруға оң реакция білдірді: 27 сәуірдегі сауда кезінде акция бағасы бірнеше сәтте шамамен 17%-ға өсіп, жылдың ең жоғары деңгейіне жетті.

Бірігуден кейін біріктірілген кірісі 12,4 миллиард долларды құрайтын Sun Pharma әлемдік фармацевтикалық компаниялар рейтингісіндегі ең ірі 25 компания қатарына енеді. Бұл мәміледен бұрын Organon компаниясында корпоративтік жанжал орын алған. 2025 жылғы қазанда компания бас атқарушы директор Кевин Алиді қызметінен босатты: ішкі тергеу Nexplanon контрацептивтік имплантын сатудағы заңсыз тәжірибелерді анықтады. Компания мақсаттарына жету үшін өнімді тұтынушылардың қажеттіліктерінен артық көлемде сатқан. Қазіргі уақытта екі талдаушы компанияның акцияларын ұстауды ұсынса, тағы екеуі оларды сатуға кеңес береді.

Сирек кездесетін ауруларды емдеуге арналған препараттарды әзірлеуші шағын капиталдандырылған KalVista Pharmaceuticals компаниясының акциялары 29 сәуір, сәрсенбі күні сауда кезінде 39%-ға өсті. Биотехнологиялық компания нарықтық құнынан жоғары бағамен италиялық фармацевтикалық өндіруші Chiesi компаниясына сатып алынатынын жариялады. Бұл мәміле 1,9 миллиард долларға бағаланып, KalVista компаниясының 30 күндік салмақталған орташа акция бағасына 36%-дық үстемеақыны білдіреді.

KalVista-ның портфелінде даму сатысындағы тек бір ғана өнім бар — Ekterly, тұқым қуалайтын ангиоэдеманы емдеуге арналған әлемдегі алғашқы және жалғыз таблеткалар. Бұл сирек кездесетін генетикалық жағдай терінің, беттің, іштің және ларинкстің бақылаусыз ісінуіне әкеліп, өмірге қауіп төндіруі мүмкін. Келісімнің 2026 жылдың үшінші тоқсанында аяқталуы күтілуде.

Freedom Broker шикі мұнай тасымалдайтын танкер операторы Frontline компаниясының акцияларын қысқа мерзімде шамамен 15%-ға дейін өсуі мүмкін екенін қадағалап отырудыұсынады. Негізгі себеп – маршруттардың ұзаруы: теңіздегі әрбір қосымша күн қолжетімді флотты азайтып, жүк тасымалы тарифтерінің өсуіне әкеледі. Жыл басынан бері Frontline акциялары 66%-ға өсті. Алайда OilPrice танкер тасымалының тарифтері циклдық сипатқа ие екенін ескертеді және дипломатиялық серпіліс бұл жетістіктің бір бөлігін тез арада жойып жіберуі мүмкін. Дегенмен, қазіргі уақытта Уолл-стриттегілердің басым көпшілігі оң көзқараста: Frontline акцияларына тоғыз «Сатып алу», үш «Сақтап тұру» және тек бір «Сату» рейтингісі берілген.

The Motley Fool басылымының талдаушысы Уилл Хили кванттық есептеулерге маманданған Rigetti Computing компаниясының акцияларынан аулақ болуды немесе оларды тек спекулятивті мақсатта сатып алуды ұсынады. Компанияның қаржылық жағдайына қатысты алаңдаушылықтар туындады: 2025 жылы оның кірісі мемлекеттік келісімшарттарының бірін жаңартудың тоқтатылуы мен жаңа Cepheus-1-108Q кванттық жүйесін шығарудың кешігуіне байланысты шамамен 35%-ға азайып, 7 миллион долларға дейін төмендеді. Барлық сарапшылар Уилл Хилимен келіспейді: компанияның акцияларына 10 «Сатып алу» рейтингісі, 3 «Сақтап тұру» рейтингісі және 1 «Сату» рейтингісі берілген.