Саудагерлер шағын капиталдандырылған компанияларға қарсы позицияларын күшейтіп жатыр. Олар неге алаңдап отыр?
Саудагерлер АҚШ-тың экономикалық деректері жарияланбас бұрын пессимистік көңіл-күйде / Фото: X/NYSE
Опцион саудагерлері шағын және орташа капиталдандырылған компаниялардың акция бағаларының төмендеуіне барған сайын көбірек бәс тігіп жатыр. Инвесторлардың алаңдаушылығы АҚШ-тың бірқатар экономикалық деректерімен, соның ішінде АҚШ Федералдық резерв жүйесінің басты инфляция көрсеткішімен байланысты болуы мүмкін, ол 28 мамыр, бейсенбі күні жарияланады және ФРЖ пайыздық мөлшерлемені көтеру ықтималдығын арттыруы мүмкін, деп жазады CNBC.
Мәліметтер
iShares Russell 2000 ETF (IWM, Russell 2000 шағын және орта капитал индексіндегі компанияларды бақылайды) опциондарымен сауда жасайтын трейдерлер, CNBC мәліметі бойынша, 27 мамырда олар 70% put-келісімшарттарын (бағаның төмендеуіне бәс тігу) және тек 30% call-келісімшарттарын (бағаның өсуіне бәс тігу) сатып алған.
Сонымен бірге, телеарна S&P 500 индексін бақылайтын SPDR S&P 500 ETF Trust опциондарында сату (put) және сатып алу (call) келісімшарттарының қатынасы шамамен бірдей болғанын атап өтті. Ол бұл трейдерлердің қазіргі уақытта әсіресе кіші капиталды компанияларға қатысты пессимистік көзқараста екенін көрсетеді деп есептейді.
Саудагерлерді не алаңдатты?
CNBC мәліметі бойынша, трейдерлер АҚШ-тың экономикалық деректері, соның ішінде Федералдық резервтің инфляцияны өлшеудің басты көрсеткіші – Жеке тұтыну шығындары индексі (PCE) – жарияланбас бұрын алаңдаушылық белгілерін көрсете бастаған болуы мүмкін. Бұл деректер 28 мамыр, бейсенбі күні жарияланады. Сонымен бірге сол күні жұмыссыздық деңгейі, АҚШ ЖІӨ-і, тұтынушылық шығындар мен ұзақ мерзімді тұтыну тауарларына сұраныс туралы деректер де жарияланады.
Мақалада ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді белгілеу кезінде осы барлық деректерді ескеретіні, бұл өз кезегінде Russell 2000 индексіндегі компанияларға әсер ететіні айтылған. Шағын капиталданған компаниялардың өзгермелі пайыздық несиелері ірі бәсекелестеріне қарағанда көбірек. CNBC сондай-ақ Russell 2000 индексіндегі компаниялардың айтарлықтай бөлігі табыс әкелмейтінін, сондықтан олар Қаржы министрлігінің облигациялары бойынша кірістіліктің күрт өсуіне аса сезімтал екенін атап көрсетеді. Өткен аптада осы кірістілік бірнеше жылдың ең жоғары деңгейіне жеткенін басылым қосады.
Рассел 2000 индексі мамыр айында бірнеше рет өз тарихындағы ең жоғары көрсеткішін жаңартты және 2026 жылдың басынан бері 17,6%-ға өсті.
