Тарихындағы мұнай бағасының ең жылдам өсуі және 30-дан төмен қорқыныш индексі: соғыстың бірінші аптасының нәтижелері

АҚШ пен Иран арасындағы соғыс және Таяу Шығыстан энергия жеткізуде ұзақ мерзімді үзілістер қаупіне байланысты мұнай бағасы күрт өсті. CNBC мәліметі бойынша, бес күн ішінде АҚШ-тың WTI маркалы мұнай фьючерстері шамамен 35%-ға өсті, бұл 1983 жылдан бері мұнай келісімшарттары саудаға шыққалы бергі ең ірі апталық өсім. АҚШ акциялары апта бойы жоғары құбылмалылық көрсетті: Уолл-стриттегі «қорқыныш индексі» жұманың соңына қарай 25%-ға өсіп, шамамен 30 ұпайға жетті, ал 20 ұпайдан асуы алаңдатарлық деп есептеледі.

— Ирандағы соғыстың алғашқы аптасында S&P 500 кең нарықтық индексі 2%-ға төмендеп, қазан айынан бергі ең ірі шығындарын бастан өткерді, деп хабарлады Bloomberg. Жұма күні ол 1,3%-ға төмендеді.

— CNBC мәліметі бойынша, Dow Jones өнеркәсіптік орташа индексі бес сауда күні ішінде 3%-ға төмендеп, соңғы бір жылдағы ең нашар аптасын өткізді. Жұма күні Dow 0,9%-ға төмендеді.

— Nasdaq Composite технологиялық сектор индексі апта ішінде 1,2%-ға төмендеді. 6 наурызда ол 1,6%-ға төмендеді.

— Russell 2000 шағын капиталдандырылған акциялар индексі апта ішінде шамамен 4%-ға төмендеді. Жұма күні ол 2,4%-ға төмендеді.

— WTI мұнай фьючерстері апта ішінде шамамен 35%-ға өсіп, барреліне 90 доллардан асты. CNBC мәліметі бойынша, бұл 1983 жылы мұнай фьючерстері саудасы басталғалы бергі ең ірі апталық өсім. Жұма күні WTI 12%-ға өсіп, Brent шикі мұнайы шамамен 8%-ға қымбаттап, баррелі 92 доллардан жоғары саудаланды, ал бір сәтте оның бағасы 94 долларға дейін жетті.

— Доллар индексі, ол әлемдік басқа валюталар себетіне қатысты қатынасын көрсетеді, апта ішінде 1,4%-ға өсті. Бұл тамыз айынан бергі ең үлкен өсім, сол кезде америкалық валюта 1,5%-ға күшейген еді, деп хабарлайды CNBC.

Алтын өзінің қауіпсіз актив мәртебесін растай алмай, бес жыл ішінде алғаш рет аптаны шығынмен аяқтады. Оның құны бес күн ішінде 1,7%-ға төмендеді. Апта ішінде күміс бағасы 9,6%-ға төмендеді.

— Жұма күні биткоин 4,5%-ға төмендеп, бір токені қайтадан 70 000 доллардан төмен түсті.

— VIX құбылмалылық индексі, оны Уолл-стриттің қорқыныш көрсеткіші деп те атайды, апта бойы психологиялық тұрғыдан маңызды 20 ұпайлық межеден жоғары болып қалды, бұл нарықтағы жоғары құбылмалылық күтіліп отырғанын көрсетеді. Жұма күні индексі 25%-ға өсіп, аптаны 29,5 ұпаймен аяқтады.

Гидрокарбонаттар бағасының өсуі негізінен әлемдік жеткізілімнің төрттен бірін қамтамасыз ететін стратегиялық маңызы бар Ормуз бұғазы арқылы мұнай экспортының бұзылуымен байланысты. Таяу Шығыстағы соғыс осы дәліздегі кеме қатынасын іс жүзінде тұралатты. Осы аптада Иран кемінде үш танкерге шабуыл жасағаны белгілі.

АҚШ Хормуз бұғазында кемелердің шығындарын 20 миллиард долларға дейін сақтандыратынын жариялады. CNBC мәліметі бойынша, бұл механизм сақтандыру жарналарының өсуін ішінара өтеуге және жабдықтау үзілістерінің ықтималдығын азайтуға мүмкіндік береді. Алайда сарапшылар бұл шаралардың жеткіліксіз болуы мүмкін екенін ескертеді. АҚШ Президенті Дональд Трамп сондай-ақ қауіпсіздікті қамтамасыз ету үшін елдің әскери-теңіз күштерін орналастыруды ұсынды.

Энергия нарығындағы қысым жұма күні Трамптың ультиматумынан кейін күшейді: ол Truth Social желісінде соғысты тоқтату тек Иранның «шартсыз берілуі» арқылы ғана мүмкін екенін жазды. The Wall Street Journal хабарлауынша, Кувейт сақтау сыйымдылығының жетіспеушілігіне байланысты мұнай өндіруді қысқарта бастады. Ал Катардың энергетика министрі Financial Times-пен сұхбатында Парсы шығанағы елдеріндегі көмірсутек жеткізушілер форс-мажор жариялап, өндірісті толығымен тоқтата алатынын ескертті. Ол жағдайда бағалар барреліне 150 долларға дейін көтерілуі мүмкін деді.

Мұнай бағасының шарықтауы мен геосаяси тәуекелдердің артуы фонында инвесторлар экономикалық цикл мен отын шығындарына сезімтал компаниялардың акцияларын сатты. Туризм және көлік саласындағы компаниялар қысымды сезді. Круиз операторы Royal Caribbean акциялары апта ішінде 10,6%-ға төмендеді, ал жаһандық экономикалық белсенділіктің көрсеткіші саналатын өнеркәсіптік алып Caterpillar акциялары 8,3%-ға арзандады. Әуе компаниялары мен туроператорлар да зардап шекті: Германияның TUI компаниясы капитализациясының 10%-нан астамын жоғалтты, Wizz Air – 24%, Lufthansa – 10,6% және IAG – 11,4%. United Airlines, American Airlines және Delta Air Lines апта ішінде 10%-дан 14,5%-ға дейін құлдырады.

Қару-жарақ өндірушілері пайда көрді. Жұма күні Трамп америкалық қорғаныс мердігерлері «Exquisite қару-жарақтарын өндіруді төрт есе арттырып, мүмкіндігінше тез арада ең жоғары қуаттылыққа жетуге келісті» деді. Қорғаныс саласында бұл термин бірегей, жоғары технологиялық жүйелер мен технологияларды білдіру үшін қолданылады, – деп түсіндіреді CNBC. Апта ішінде Lockheed Martin, Northrop Grumman және RTX акциялары тиісінше 2,1%, 4,4% және 3,5%-ға өсті.

Аптаның ең ірі жеңімпаздарының бірі – әскери және азаматтық қолдануға арналған жасанды интеллект әзірлеушісі Palantir болды, бұл Қорғаныс министрлігімен жасалған келісімшарттардың арқасында. CNBC мәліметі бойынша , Palantir акциялары 15%-ға өсіп, тамыз айынан бері ең жақсы апталық көрсеткішке қол жеткізді.

Бағдарламалық жасақтама акциялары инвесторлардың назары өткен апталардағы «бағдарламалық жасақтама апокалипсисінен» Таяу Шығысқа ауысқаннан кейін қалпына келе бастады. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, осы сектордағы акцияларды бақылайтын, апта ішінде 7,9%-ға өсіп, жыл басынан берігі шығынын 17,8%-ға дейін азайтты.

Жұма күні қор нарығы ақпан айындағы еңбек нарығының деректерінен тағы бір соққы алды: Bloomberg мәліметі бойынша, қаңтармен салыстырғанда ауылшаруашылық емес салалардағы жұмыс орындарының саны күрт азайды — бұл пандемия басталғалы ең ірі төмендеулердің бірі. Бұл экономистердің болжамдарынан әлдеқайда нашар.

Bloomberg атап өткендей, апта бойы акциялар мен облигациялар бірнеше рет бір уақытта құлдырады. Мұнай жеткізіліміндегі бұзылыстардан туындаған инфляциялық соққы қазынашылық облигациялардың кірістілігін арттырды, бұл әдеттегі «дағдарыс» сценарийіне қайшы келеді. Нәтижесінде акциялар мен облигациялар өткен жылдың сәуірінде Трамп тарифтері енгізілгеннен бері бірге ең нашар аптаны өткізді, ал нарық инфляция ма, әлде экономикалық өсудің бәсеңдеуі ме – қайсысы үлкен қауіп екенін шеше алмады, деп жазады агенттік.

«Мен бағалауларымда өте сақпын», – деді Уортон мектебінің құрметті профессоры Джереми Сигел CNBC телеарнасында. «Егер демалыс күндері қандай да бір ірі серпіліс болмаса, келесі аптада мұнайдың бір баррелі 100 долларға дейін жетеді деп ойлаймын.»

— Мүмкін мұнай бағаларының ауқымы «айтарлықтай кеңейді», – деп хабарлайды CNBC Argent Capital Management компаниясының портфель менеджері Джед Эллербрук. Тіпті Катардың барреліне 150 доллар болжамы 20%-ға төмендетілсе де, бұл әлі де «өте қорқынышты» деңгейлер, – деп қосты ол. «Егер мен трейдер болсам, Иранмен соғыс жүріп жатқанда және Президент Трамптың әрекеттері соншалықты болжамсыз болғанда демалыс алдында экономикалық тұрғыдан сезімтал акциялардың ірі портфелін ұстау идеясы мені қуантпас еді», – деп ерекше атап өтті Эллербрук. «Бұл неғұрлым ұзақ жалғасса, соғұрлым қор нарығының мінез-құлқына әсері күшейеді».

«Соғыста жеңімпаздар болмайды. Тек ең аз ұтылғандар ғана болады», – деді Ку Нгуен, Research Affiliates компаниясының бас инвестициялық директоры, Bloomberg-ке. «Энергетика саласы инвесторлардың активтері үшін жалғыз қауіпсіз баспана болып шықты».

— Дәстүрлі түрде қорғаныс активтері саналадытын бағалы металдардың, қазынашылық облигациялардың және күнделікті тұтыну тауарлары саласындағы компаниялардың акцияларын жаппай сату стагфляцияға қатысты нарықтағы өсіп келе жатқан алаңдаушылықты көрсетеді, – деді Natixis Investment Managers компаниясының портфель менеджері Джек Янасевич Bloomberg-ге. Инвесторлар энергия бағасының өсуі инфляцияны қайта қоздырып, тұтынушылардың қалтасына бірден соққы болып, экономикалық өсімді бәсеңдетеді деген сценарийден қорқады. «Бұл жағдай ұзаққа созылуы мүмкін, және барлығы ақыр соңында мұнай бағасына келіп тіреледі», – деді ол. «Инфляциялық күтілімдердің жоғары қарай қарастырылуы мүмкін, бірақ сонымен бірге сұраныстың жойылу қаупін де ескеру қажет».

«Жұмыспен қамту туралы есептегі негізгі көрсеткіш өте көңіл көншітпейтін болып шықты және бұл қаңтар айындағы мықты жұмыспен қамту есебіне қарамастан еңбек нарығы әлсірей бастағаны жөніндегі алаңдаушылықты күшейтеді», – деді Orion компаниясының бас инвестициялық директоры Тим Холланд CNBC-ге. Энергия бағасының соңғы уақыттағы өсімін ескере отырып, Уолл-стрит тағы да стагфляция туралы айта бастауы мүмкін — бұл 1970-ші жылдары сипаттаған экономикалық өсудің бәсеңдеуі мен инфляцияның жеделдеуінің зиянды қоспасы.