TSMC-нің есебі чип өндірушілердің акцияларын өсірді. Инвесторлар олардан не күтеді?
AI чиптерінің ең ірі өндірушісі TSMC-нің 2026 жылға арналған капиталдық шығындары күтпегендей әлдеқайда жоғары болып шықты, бұл компанияның AI-ға сұраныстың жоғары күйінде қалатынына үміт артатынын көрсетеді.
Микрочип өндірушілерінің және чип өндіруге арналған жабдықтар мен басқа да құралдарды сататын компаниялардың акциялары TSMC-нің есебінен кейін қымбаттады / Фото: Shutterstock / Vidpen
Barron's мәліметі бойынша, микрочип өндірушілердің және чип өндіруге арналған жабдықтар мен басқа да құралдарды сататын компаниялардың акциялары 15 қаңтарда өсе бастады. Бұл секторды Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) компаниясының мықты инвестициялық болжамы қолдады. Нидерландыдағы чип өндіру жабдықтары өндірушісі ASML Holding компаниясының америкалық депозитарлық қолхаттары сауда ашылғанда шамамен 6%-ға өсті. Оның америкалық бәсекелестері – Applied Materials, Lam Research және KLA Corp. – акциялары 6%-дан 8%-ға дейін өсті. TSMC-нің ADR-лары 4,3%-ға өсті.
Мәліметтер
2026 жылы ең ірі жасанды интеллект чиптері өндірушісінің капиталдық шығындары 52–56 миллиард доллар аралығында болады, бұл нарықтық күтілімдерден және бір жыл бұрынғы 40,9 миллиард доллар деңгейінен айтарлықтай жоғары, – деді компанияның жоғарғы басшылары есепті кезеңнен кейін талдаушылармен өткен конференц-қоңырауда. «Қысқа мерзімде, 2026–2027 жылдары біз өнімділікті арттыруға назар аударамыз. 2028–2029 жылдары біз капиталдық шығындарды айтарлықтай арттыра бастаймыз, және егер жасанды интеллектуалды сұраныс біз күткендей дамыса, бұл үрдіс жалғаса береді, – деді TSMC бас директоры С.С. Вэй.
TSMC жасанды интеллект чиптерінің басты өндірушісі болып қала береді, және Barron's атап өткендей, мұндай ауқымды инвестициялық бағдарлама клиенттердің жасанды интеллектіге деген жоғары сұраныстың сақталатынына деген үмітті көрсетеді. Вейдің айтуынша, инвестициялық шешімдер негізгі клиенттермен кеңескеннен кейін қабылданып, расталған сұранысты көрсетеді.
«Егер біз жан-жақты тексермей әрекет еткен болсақ, бұл TSMC үшін ауыр қате болар еді», – деп ол баса айтты.
Контекст
Чип өндірушілер секторы қосымша қолдау алды: АҚШ президенті Дональд Трамп әкімшілігінің импортталатын чиптерге 25% баж салығы тек АҚШ-қа әкелінген, ел ішінде жасанды интеллект тапсырмаларына пайдаланылмаған және кейін қайта экспортталатын микрочиптерге ғана қолданылатыны туралы хабарламалар тарады. Қазіргі уақытта бұл тек Nvidia мен AMD-ге қатысты, деп жазады Barron's.
АҚШ билігі жартылай өткізгіштерге кеңірек тарифтік шаралар қолдану мүмкіндігін жоққа шығармаса да, АҚШ-та чип өндіруге немесе американдық жабдықтау тізбегінің нақты буындарына инвестиция салған компаниялар артықшылыққа ие болуы мүмкін. Бұл ықтимал тарифтердің ауқымын айтарлықтай шектей алады, деп түйіндейді Barron's .
