Уолл-стриттің жаңа иелері: Бюффет пен Далионы кім алмастыруы мүмкін?

Жас қаржыгерлер жүздеген миллиард долларды басқара отырып, нарықты екі лагерьге бөлді: біреулері жасанды интеллект пен робототехника бумына сенсе, екіншілері дәстүрлі әдіспен нақты активтерді иеленуде.

24 жасында бұл инвестициялық гурулар не істеп жүрді? Уоррен Баффет өзінің кумирі Бенджамин Грэмнің бағалы қағаздар талдаушысы ретінде жұмыс істей бастады. Ол өз инвестициялық фирмасын, Buffett Partnership, тағы екі жылдан кейін ғана құрды. Рэй Далио Гарвард бизнес мектебін бітірді. BlackRock компаниясының негізін қалаушы Ларри Финк Нью-Йоркке көшіп, First Boston инвестициялық банкінде облигациялар трейдері болып жұмыс істей бастады.

Бүгінгі инвесторлар мүлде басқа қарқынмен дамып келеді — небәрі 24 жасында Леопольд Ашенбреннер нарыққа тікелей әсер етіп үлгерді: ол күн энергиясын өндіретін T1 Energy компаниясының акцияларын сатып алғаны белгілі болғанда, компанияның акциялары 23 пайызға өсті. Оның хедж-қоры Situational Awareness-тің 2026 жылдың алғашқы бес айындағы таза табысы 270 пайызды құрады, ал 2024 жылдан бері жалпы табысы 1000 пайыздан асты. Фонд іске қосылған кезде Ашенбреннерде кәсіби инвестициялық тәжірибе мүлде болмады, бірақ басқарудағы активтер көлемі – 20 миллиард доллар – Situational Awareness-ты Билл Акманның Pershing Square және Дэн Лоэбтің Third Point сияқты саланың алып компанияларымен теңестіріп отыр.

Уолл-стриттің бұрынғы алыптарының беделі көптеген жылдар бойы қалыптасты. Енді нарық қарқынын арттырды: технологиялық тақырыптар капиталды тезірек тартуда, ал жасанды интеллект бумы елемеуге болмайтын қаржылық қайтарыммен ауқымды инвестицияларды тартуда. Біз Уолл-стриттің өсіп келе жатқан жұлдыздарының өз тізімін құрастырдық.

1. Капитал. Стратегия шынымен ірі активтермен қамтамасыз етілгенде гуру мәртебесі пайда болады. Питер Линч 1977 жылы Магелла фондының менеджері болып тағайындалған кезде фондтың активтері шамамен 18 миллион долларды құраған, ал 13 жыл ішінде оны 14 миллиард долларға дейін өсірген. Біз қорда, банкте, активтерді басқару компаниясында немесе венчурлік капитал фирмасында айтарлықтай капитал жинаған жас инвесторларды қарастырдық.

2. Инвестициялық стратегия. Өз хаттары мен сөз сөйлеулері арқылы Баффетт құндылыққа негізделген инвестициялауды кеңінен танымал етті. Рэй Далио өз кітаптары мен эсселерінде ірі циклдер мен тәуекелдерді басқару тұжырымдамасын ұсынды. Сонымен қатар біз осы инвестициялық тәсілдердің бастамаларын жас үміткерлеріміздің арасында іздедік.

3. Мәмілелер мен инвестициялық шешімдер. Майкл Бэрри 2007–2008 жылдардағы дағдарыстан бұрын АҚШ ипотекалық нарығына қарсы бәс тіккеннен кейін танымал болды. Біз сондай-ақ осы өсіп келе жатқан гуруларды негізгі кейс-стадилер мен мәмілелерінің ауқымы бойынша бағаладық.

4. Нарықтық мойындалу. Уақыт өте келе беделді тұлғалар қоғамдық, кейде тіпті культтық мәртебеге ие болады: Баффет «Омаха болжаушысы» ретінде танымал болса, Сорос «Англия Банкін құлатқан адам» деп аталады. Біз жас инвесторлар арасында осындай мойындалудың алғашқы белгілерін бақылап келеміз: бизнес БАҚ-тың назары немесе кәсіби рейтингтерге ену.

Белгілі бір жаңа технология активтердің бағалауларын өзгерте бастағанда, инновациялық инвесторлар пайда болады. Олардың стратегиясы дәстүрлі түрде бағаланбаған активтерді іздеуге емес, жаңа нарықтық нишаларды пайдалануға негізделген. Олардың аттары барлығының аузында: жаңашылдар бір ғана сәтті қадаммен инвесторды Уолл-стриттің жетекші тұлғалары қатарына шығара алатын салаларда жұмыс істейді.

Джек Левендовски, JPMorgan компаниясының басқарушы директоры

Джек Левендовски технологиялық сектордағы бірігу мен сатып алу бойынша маманданған. 2026 жылдың сәуірінде басқарушы директор болып тағайындалғанға дейін ол Twitter-ді Илон Маскке 44 миллиард долларға сатуға, WWE мен UFC-нің 21 миллиард долларлық бірігуіне және IT компаниясы Squarespace-тің жекешелендіруіне қатысқан болатын, және Palo Alto Networks компаниясының CyberArk -ты 25 миллиард долларға сатып алуы. Инвестициялық банкир үшін бұл жеке киберқауіпсіздік секторындағы мәміледен қатал спорттық ойын-сауық әлеміндегі бірігуге дейінгі кең ауқымды тәжірибені білдіреді. Business Insider басылымы Левендовский жұмыс істеген мәмілелердің жалпы құнын жүздеген миллиард доллар деп бағалайды.

36 жастағы Левендовский әлі инвестициялық философиясын ашық түрде айқындамаған, бірақ сұхбаттарда ол кейде мәмілелер нарығы туралы практикалық байқауларын бөліседі — олар уақыт өте келе өз алдына стратегияға айналуы мүмкін. 2025 жылы Business Insider Левендовскийді Уолл-стриттің өсіп келе жатқан жұлдыздарының қатарына қосты .

Вэй Гуо, UpHonest Capital венчурлық капитал қорының негізін қалаушысы және басқарушы серіктесі

UpHonest Capital басқаратын капиталдың көлемі жарияланбайды, бірақ Вэй Гуоның операцияларының ауқымын мәмілелер саны бойынша бағалауға болады. Ол Boom Supersonic (жолсерікті жолаушылар ұшағын әзірлейтін стартап), Astranis (ғарышқа арналған спутниктер компаниясы) сияқты «юникорндарды» қоса алғанда, 400-ден астам стартапқа инвестиция салған.

Гуоның стратегиясы ерте кезеңдегі инвестицияға негізделген: UpHonest Capital АҚШ пен Азиядан келген стартаптарға бастапқы қаржыландыру алуға, кейінгі инвесторларды тартуға және ірі қаржыландыру раундтарына дайындалуға көмектеседі. Бұл технологиялық компаниялардың бағалауы күрт өсіп кетпей тұрып оларға инвестициялық қызығушылық таныту және ірі қорлар қосылғанда мәміледегі үлесті сақтап қалу тәсілі. Қордың портфеліне өз салаларында айтарлықтай ойыншыларға айналған компаниялар кіреді: SaaS платформасы Rippling 2024 жылдың сәуірінде 13,5 млрд доллар бағалаумен 200 млн доллар инвестиция тартты, ал азық-түлік технологиялары компаниясы GrubMarket 2022 жылы 2 млрд доллардан астам бағалаумен 120 млн доллар алды.

39 жастағы Гуо Forbes-тің әлемдегі ең үздік бастапқы кезең инвесторларының тізімінде 18-орынға ие және өзін «өте белсенді инвестор» деп сипаттайды. Әрине, ол «Омаха болжаушысы» емес, бірақ неге болмасқа — оны есімізде сақтаймыз.

Нил Мехта, Greenoaks Capital инвестициялық фирмасының негізін қалаушысы және басқарушы серіктесі

42 жастағы Нил Мехта технологиялық компанияларға инвестиция салады — ол әсіресе робототехника мен физикалық жасанды интеллектке қызығады. Фонд The Bot Company компаниясына шамамен 2 миллиард доллар бағалаумен 150 миллион долларлық қаржыландыру раундын бастамашыл болып өткізді және қойма робототехникасы саласындағы Mytra, өнеркәсіптік робототехника саласындағы Mind Robotics және роботтарға арналған жалпы мақсаттағы жасанды интеллект модельдерін әзірлейтін Physical Intelligence компанияларына инвестиция салды.

Мехта болашақта S&P 500 индексіне кіруге әлеуеті бар компанияларды таңдайды: мықты негізгі көрсеткіштері бар және жаңа нарық қалыптасуы мүмкін бизнестерді. Оның жоғары деңгейдегі мәмілелерінің бірі – Coupang. Greenoaks оңтүстіккореялық электрондық коммерция стартапына ерте кезеңде инвестиция салып, Мехта компанияның директорлар кеңесінің мүшесі болып табылады. Тағы бір жоғары деңгейлі мысал – киберқауіпсіздік компаниясы Wiz: Greenoaks компанияның өсу кезеңіндегі барлық қаржыландыру раундтарына қатысып, оны 2026 жылы Google-ға 32 миллиард долларға сатты (бұл мәміле Greenoaks-қа 2 миллиард доллар пайда әкелді ). Мехта сондай-ақ Anthropic, Databricks, Stripe, Canva және Revolut компанияларына инвестиция салған.

2014 жылы Forbes Мехтаны «қаржы» санатындағы 30 Under 30 тізіміне қосты, ал 2026 жылы инвесторды Midas List: Top Tech Investors тізімінде 39-шы орынға қойып, оның мәртебесін растады. Барлығы «үмітті талант» мәртебесінен ең биік шыңға дейін секіре алмайды.

Инновацияшылар технологиялық өзгерістерге назар аударса, фундаменталдық инвесторлар шешімдерін нақты бір компанияның бағалануына негіздейді. Олар бағасы бизнестің ішкі құнына қарағанда арзандатылған акцияларға қызығушылық танытады. Негізгі назар еркін ақша ағынына, табыстылыққа, қарыз жүктемесіне, басқару сапасына және бәсекелік артықшылықтың тұрақтылығына аударылады. Олардың тәсілі Грэм мен Баффеттің әдісіне жақын: түсінікті бизнесті қолайлы бағамен сатып алып, ұзақ мерзімге ұстап, шу мен жарнамаға артық төлем жасамау.

Райан Израэл, Персинг Сквер Капитал Менеджмент компаниясының бас инвестициялық директоры

Райан Израэл Билл Акманның командасында қызметтік баспалдақтан өсті — Pershing Square Capital Management компаниясының негізін қалаушы. Исраэль 2009 жылы қорға қосылды, ал 2022 жылы Акман оны бас инвестициялық директор және 16 миллиард долларлық портфельді басқарушы өз орнына тағайындады (бастықтың бере алатын ең үлкен мақтауы).

41 жастағы Израэль негізінен инвестициялауға Баффет стиліндегі тәсілді ұстанады: шоғырландырылған портфель, фундаменталдық талдау және сапалы компанияларды қолайлы бағамен сатып алу. Оның инвестициялары қатарына 2020–2022 жылдары Pershing Square портфеліндегі ең ірі ұстаным болған Lowe's және Burger King кіреді. (инвестициялау тәсілдерінің айырмашылығының өте айқын мысалы — фундаменталистер «классикалық бургерге» инвестиция салса, ал жаңашылдар, мысалы, Вэй Гуо, жасанды интеллект негізіндегі тағам технологияларына инвестиция салады).

2015 жылы Forbes оны «30 жасқа дейінгі 30» қаржы тізіміне қосты, ал 2018 жылы Institutional Investor оны хедж-қор индустриясының өсіп келе жатқан жұлдыздарының бірі деп таныды.

Марк Чжу, Blackstone компаниясының басқарушы директоры

Марк Чжу энергетика саласында жұмыс істейді, электр желілері, қосалқы станция жабдықтары және резервтік қуат көздері бойынша маманданған. Өткен жылы ол жалпы сомасы 2 миллиард доллардан астам инвестицияларғақатысты. Жудың мәмілелерінің бірі – 2021 жылы инфрақұрылымдық Sabre Industries компаниясын сатып алу. 2023 жылы Blackstone қосалқы станциялар үшін қауіпсіздік жабдықтарын өндіретін Power Grid Components компаниясын сатып алды.

Чжудың тәсілі құндылық инвестициялауға ұқсас: ол қарапайым бизнестерге, материалдық активтерге, келісімшарттарға, капиталдық шығындарға және компанияның бірнеше жыл бойы пайда табу қабілетіне назар аударады. 2024 жылы Business Insider Марк Чжуды Уолл-стриттің өсіп келе жатқан жұлдыздарының қатарына қосты. Мамандар оның алдын ала көре білу қабілетін дәл уақытында бағалаған сияқты: жасанды интеллекттің дамуы энергия тапшылығына тап болған тұста қосалқы станциялар мен генераторларға инвестиция салу, бәлкім, нарықтағы ең перспективалы стратегия болып шықты.

Харрисон ДиДжиа, General Atlantic компаниясының вице-президенті

General Atlantic компаниясында ДиДжия тұтынушылар секторына маманданған: тамақ және сусын өндірушілері, мейрамхана желілері және қызмет көрсету компаниялары. Инвестор осы мамандандыруды ескере отырып, мысалы, Torchy's Tacos тез тамақтану кафесіндегі түскі асын автоматты түрде нарықты зерттеуге айналдырады. 2017 жылдан бері ол шамамен 1 миллиард долларлық мәмілелерге қатысып келеді. Оның портфеліне Joe & The Juice, Restore Hyper Wellness және Athletic Brewing компаниялары кіреді, ал ДиДжия осы компаниялардың директорлар кеңесінің мүшесі.

DiGia брендтерді бірлік экономикасы, сұраныстың масштабталу мүмкіндігі және капиталдан қайтарылым негізінде бағалайды. Атап айтқанда, ол General Atlantic-тің Athletic Brewing-ге инвестиция салуымен айналысты: қор алкогольсіз сыраға сұраныс дәстүрлі сыра нарығынан жылдамырақ өсіп жатқан және Athletic ірі бөлшек сауда желілеріне кіріп жатқан кезде 50 миллион долларлық қаржыландыру раундын басқарды.

2024 жылы Business Insider 31 жастағы ДиДжияны қаржылық саланың болашағын айқындай алатын жас мамандардың бірі ретінде «Уолл-стриттің өсіп келе жатқан жұлдыздары» тізіміне қосты.