Verizon абоненттері екінші тоқсан қатарынан азайды. Бірақ акциясы неге өсіп жатыр?
АҚШ-та абоненттер саны мен желі қамтуы бойынша ең ірі мобильді оператор — Verizon Communications екінші тоқсан қатарынан ай сайын төлейтін клиенттерінің азаюын тіркеді. Алайда компания кіріс пен пайда бойынша сарапшылардың болжамынан асып түсті және жылдық болжамын жақсартты. Осы жаңалықтардан кейін Verizon акциясы дүйсенбі күнгі сауда барысында 4,7%-ға қымбаттады.
Егжей-тегжейі
Verizon мобильді операторының абоненттер базасы тоқсан ішінде 9 мың адамға азайды. FactSet деректері бойынша сарапшылар таза өсім 13 мың болады деп болжаған еді, деп жазады MarketWatch. Салыстыру үшін: бір жыл бұрын компания 148 мың жаңа абонент қосқан болатын.
Соған қарамастан, Verizon кіріс пен пайда бойынша күткеннен жоғары нәтиже көрсетті, деп атап өтті The Wall Street Journal. Компанияның екінші тоқсандағы кірісі өткен жылмен салыстырғанда 5,2%-ға өсіп, 34,5 млрд долларға жетті. Таза пайда шамамен 9%-ға ұлғайып, 5,1 млрд доллар болды. Негізгі бизнес бағыты — ұялы байланыс қызметтері 20,9 млрд доллар кіріс әкелді. Бұл өткен жылмен салыстырғанда 2,2%-ға артық.
Компания талшықты-оптикалық интернетке қосылымды кеңейтуді жалғастырып жатыр. Verizon 293 мың кең жолақты интернет қосылымын тіркеді. Бұл өткен жылмен салыстырғанда аз (391 мың). Жалпы интернет тұтынушыларының саны 12,9 млн-ға жетті. Бекітілген сымсыз байланысқа қосылу қарқыны да баяулады: өткен жылғы 378 мыңмен салыстырғанда биыл 278 мың. Дегенмен, компания 8–9 млн қосылымға жету мақсатына сенімді түрде ілгерілеп жатқанын айтты.
Verizon табысқа қатысты жылдық болжамының төменгі шегін көтерді. Бұған салық реформасының әсері мен алғашқы жартыжылдықтағы күшті нәтиже себеп болды. Компания енді жыл соңына қарай түзетілген акцияға шаққандағы пайданы 1–3% өседі деп күтеді.
Verizon акциялары дүйсенбі күнгі саудада 4,5%-ға өсіп, 42,7 долларға жетті.
Контекст
WSJ мәліметінше, АҚШ-тағы ең ірі мобильді операторлар арасындағы бәсекелестік әлі де жоғары. Биыл Verizon-ның бәсекелестері агрессивті жарнамалық акциялар жүргізіп, «switchers» деп аталатын — бағасы үшін операторын ауыстыруға дайын клиенттерді өздеріне тартты. Сәуір айында Verizon кейбір клиенттері үшін тариф бағасын үш жылға дейін қатырып тастауға уәде берді. Бұл шара абоненттік базаны сақтап қалу үшін жасалды. Ал бірінші тоқсанда компания постоплаталы 289 мың абонентін жоғалтты. Verizon мұны федералды органдар тарапынан сатып алулардың азаюымен түсіндірді. Бұл, өз кезегінде, Дональд Трамп әкімшілігі жүргізіп жатқан шығындарды қысқарту саясатының салдары болды. Оның ішінде DOGE департаментін Илон Маск басқарады.
Сонымен қатар, оператор үй интернеті сегментінде де қатты бәсекеге тап болып отыр. WSJ жазуынша, кабель тартуды қажет етпейтін және дәстүрлі провайдерлерге балама ретінде ұсынылатын бекітілген сымсыз байланыс (FWA) барған сайын танымал бола түсуде.
Сарапшылар не дейді?
Citi тоқсандық есеп жарияланғаннан кейін Verizon акцияларын «сатып алу» ұсынысын растады және мақсатты бағасын 48 $ деңгейінде қалдырды. Бұл — 17,5% өсу әлеуетін білдіреді, деп хабарлайды Investing.com. Инвестбанк Verizon-ның 6,64% көлеміндегі жоғары дивидендтік табыстылығын атап өтті. Бұл компанияның тұрақты ақша ағынын генерациялай алу қабілетін көрсетеді. Citi сарапшыларының пікірінше, негізгі көрсеткіштер бойынша күткеннен жоғары нәтиже берген Verizon акциялары жақын арада өсім көрсете алады. Бұл, әсіресе, есеп жарияланбас бұрын инвесторлар сақтық танытып отырған сәтте маңызды.
Morgan Stanley Verizon акциялары бойынша қамтуды қайта жаңартып, «бейтарап» (Equalweight) рейтингін берді және мақсатты бағасын 47 $ деп белгіледі. Олар бұл қағаздардың тәуекел мен табыстылық арақатынасы теңдестірілгенін айтты.
BofA Securities те Verizon акцияларын қайтадан бақылауға алып, бейтарап рейтинг пен 45 $ мақсатты баға берді. Инвестбанк жоғары сапалы мобильді клиенттердің артуын және талшықты байланыс сегментіндегі стратегияның мықтылығын атап өтті.
Verizon акцияларының динамикасын бақылап отырған 28 сарапшының ішінде 15-і қағаздарды портфельде сақтауды (Hold), 12-сі сатып алуды (Buy және Overweight) ұсынады. Тек бір ғана сарапшы оларды сатуды (Underweight) ұсынады. Wall Street-тің орташа болжамы 47,6 долларды құрайды. Бұл — жұма күнгі жабылу бағасынан 16,6%-ға жоғары.
