Вольфрам үшін шайқас: Қазақстанда маңызды минералдар үшін жаһандық жарыс орталығында қалай қалды

Вольфрам – әлемдегі ең стратегиялық маңызы бар металдардың бірі. Қытайдың экспортты шектеуі мен қорғаныс өнеркәсібіне сұраныстың күрт өсуі салдарынан нарықта айтарлықтай тапшылық пайда болды. Қазақстанның қорлары расталып, жобалары жобалық қуатқа жетсе, ол әлемдегі ең ірі вольфрам өндірушілердің біріне айналып, Қытайдан кейінгі екінші орынды иелене алады.

Өткен жылы сирек және «критикалық» элементтер нарығына шетелдік инвесторлардың қызығушылығы күрт өсті. Жалпы алғанда, 2025 жылдың басынан бастап шамамен 2,4 миллиард долларлық осындай инвестициялар туралы хабарламалар анықталды, оның шамамен 2 миллиарды шетелдік инвесторлардан келеді деп күтілуде.

Бұл сектордағы негізгі мәміле – АҚШ компаниясы Cove Kaz Capital (70%) мен мемлекеттік компания Tau-Ken Samruk арасындағы келісім. (30%) Severny Katpar және Verkhny Kairakty кен орындарын дамытуға, жалпы қорлары 410 000 тонна вольфрамды құрайды . Жоба Cove Kaz Capital мен Skyline Builders компанияларының бірігуі туралы ақпарат тарағанда ерекше даңққа ие болды, оның инвесторлары қатарында АҚШ Президентінің ұлдары Эрик пен Дональд Трамп кіші бар екені хабарланды. 2025 жылдың қарашасында Cove Kaz Capital компаниясы қорларды дамытуға 1,6 миллиард долларға дейін қаржыландыру алу үшін АҚШ үкіметінен алдын ала мақұлдау алды, ал мамырда кен орнын дамытуды жеделдету мақсатында қосымша 400 миллион доллар сұрады. Барлық өндіріс АҚШ үкіметі мен америкалық компаниялардың қажеттіліктерін қанағаттандыруға басымдық беріледі – дегенмен АҚШ-тың бүкіл көлемді сатып алуға міндеттемесі жоқ.

Жобаны австралиялық Доминик Хиттон басқарады, оның жетекшілігімен Вьетнамдағы Nui Fao зауыты – Қытайдан тыс ең ірі вольфрам өндіруші – салынып, толық қуаттылығына дейін іске қосылды.

Бұл – Қазақстанда америкалықтардың қызығушылығын тудырған жалғыз вольфрам кен орнын дамыту жобасы емес. 2026 жылдың ақпан айында АҚШ Экспорт-Импорт Банкі (US EXIM) Қостанай облысындағы Дрожиловское кен орнына 240 миллион долларға дейін қаржыландыру ұсынуға қызығушылық танытты. Бұл сома жобаның капиталдық шығындарының«маңызды бөлігін» жабады. Дрозловское кен орнындағы вольфрам trioksid ресурстары 126 400 тонна деп бағаланады, бұл 100 200 тонна таза металға тең.

Катпардан айырмашылығы, бұл кен орны жеке қазақстандық инвестор – Altyn Group компаниясына тиесілі QazMoly компаниясы тарапынан дамытылуда. Ол елдің бұрынғы президенті Нұрсұлтан Назарбаевпен туыс Асаубаевтар отбасына тиесілі. QazMoly бұл кен орнын 2013 жылы өз бақылауына алған, бірақ жобаны іске қосу жоспарлары әлі жүзеге аспады.

«Тауар нарықтарында 12 жыл бойы әртүрлі оғаш әрі ерекше металдармен жұмыс істеп келе жатқанда, вольфрамға деген қазіргідей тар нарықты ешқашан көрген емеспін,» деді наурызда BMO Capital Markets компаниясының тауарлар бойынша зерттеулер жөніндегі вице-президенті Джордж Хеппел. Оның айтуынша, Ирандағы соғыс заманауи соғыстың металдарға бай сипатының «қатты ескертуі» болды: «Жүздеген мың дрондар, сондай-ақ оларға қарсы арналған жүздеген мың зымырандар мен дрондар. Тангасттың рөлі мұнда аса маңызды «.

АҚШ Қорғаныс департаменті вольфрамды стратегиялық маңызы бар материал деп санайды. Ол барлық металдардың ішіндегі ең жоғары балқу нүктесіне (3410 °C) ие, өте қатты және тығыздығы қорғасынның тығыздығынан бір жарым есе жоғары. Вольфрам өзі қыздыру шамдарын, жылытқыш элементтерін және дәнекерлеу электродтарын өндіруде, сондай-ақ қорытпаларға қоспа ретінде қолданылады. Ерекше берік вольфрам карбидтері бұрғылау құралдары мен кескіштерде, сондай-ақ броняны жарып өтетін оқтардың соққы басы мен заманауи зымырандар мен шабуылдық дрондардың соққы элементтерінде қолданылады.

Әлемдік вольфрам өндірісінің басым бөлігі азаматтық секторда пайдаланылады. Мәселе мынада: қару-жарақ өндірудегі тұтыну деңгейі салыстырмалы түрде төмен болса да, оның бірегей қасиеттеріне байланысты оған балама жоқ. Және аналитикалық фирма Project Blue-дың бағалауы бойынша, қазіргі уақытта вольфрам нарығының шамамен 12%-ын құрайтын қорғаныс өнеркәсібінің сұранысы 2027–2028 жылдары шамамен 15%-ға дейін өседі.

2026 жылдың сәуір айында Критикалық минералдар институты вольфрамды бес стратегиялық металдың қатарына қосты. «Минералдық ресурс өндірісі бір немесе екі елде шоғырланған кезде – әсіресе бұл юрисдикциялар жаһандық жабдықтаудың тұрақтылығына қауіп төндіргенде – ол стратегиялық маңызы бар ресурсқа айналады», – деді институт мәлімдемесінде.

Қазіргі вольфрам нарығындағы басты мәселе – оның аса жоғары шоғырлануы: бұл металдың әлемдік өндірісінің 80%-ға дейінгі бөлігі Қытайға тиесілі. Ішкі нарықтағы негізгі ойыншылар – мемлекеттік меншікті Jiangxi Tungsten Holding Group, China Tungsten және China Minmetals Hightech Materials компаниялары.

2025 жылдың ақпан айында ел ұлттық қауіпсіздік мәселелерін алға тартып, вольфрам экспортына шектеулерді қатаңдатты және осы металға қатысты қатаң экспорттық бақылауды жалғастыруда. Нәтижесінде 2025 жылы вольфрам құрамды компоненттердің жөнелтілуі шамамен 70%-ға азайды . 2025 жылғы қаңтардан 2026 жылғы наурызға дейін әлемдік вольфрам бағасы шамамен сегіз есе өсті – бірақ маусым айына қарай баға жартысына дейін төмендеп, кейін тағы да төрттен бірден астамға өсіп, килограмына 188,2 АҚШ долларына жетті (Қытайдағы баға, жеткізу, лицензиялау және басқа да шығындарды қоспағанда).

«Бұл салада бәсекелестік жоқ; Қытай осы секторға монополия орнатқан, ал біз олардан онжылдықтарға артта қалып отырмыз», – деді 2024 жылы Cove Capital компаниясының басқарушы серіктесі әрі негізін қалаушы Пини Альтхаус.

АҚШ жылына 1 000 тонна дан аз вольфрам өндіреді, бұл өз қажеттілігінің тіпті 5%-ын қамтамасыз етуге жеткіліксіз. «Маңызды» минералдар тапшылығын жою мақсатында қазіргі АҚШ әкімшілігі «таң қалдырарлық» 18,6 миллиард доллар бөлінген – дегенмен BMO Capital Markets сарапшыларының айтуынша, оның 15,9 миллиард доллары қазіргі уақытта Экспорт-Импорт Банкінің ниет хаттары түрінде ғана бар.

Тантал нарығы шағын болғандықтан, тапшылық жағдай тұрақталғанға дейін бағаның әрі қарай өсуіне әкелуі мүмкін, – дейді маңызды материалдардың жабдықтау тізбегін дамытуға маманданған америкалық Arlington Innovation Partners компаниясының негізін қалаушылардың бірі Дэвид Аргил. Ол жаңа кен орындары әртүрлі елдерде іске қосылғанға дейін жағдай шамамен тағы екі жыл бойы «ыза тудыратын және мазаны қашыратын» күйде қалатынын атап өтті.

Северный Катпар мен Верхние Кайракти кен орындары XX ғасырдың ортасында кеңестік геологтар тарапынан ашылды. Олар бір-біріне жақын орналасқан және салыстырмалы түрде жақсы дамыған инфрақұрылымға ие. 1980 жылдары Верхний Кайрактинский кен орнында ірі тау-кен өңдеу зауытын салу жоспарланған, бірақ жоба өнеркәсіптік кезеңге жетпей қалды. КСРО ыдырағаннан кейін екі кен орнындағы жұмыстар тоқтады.

Осы екі кен орны Қазақстандағы вольфрам қорларының шамамен 70%-ын, яғни шамамен 1,4 миллион тоннасын құрайды (дегенмен, осы бағалаулардың кейбірі Кеңес дәуірінен қалған және содан бері тексерілмеген).

JORC халықаралық стандартына сәйкес түзетілген көрсеткіштерге сүйенсек, осы кен орындарының қорлары әлдеқайда қарапайым деп бағаланады, тек 410 000 тонна вольфрам – бірақ бұл Қытайдан тыс жердегі ең ірі кен орны – Вьетнамдағы Нүй Фао кен орнына қарағанда әлі де шамамен төрт есе көп.

Әртүрлі уақытта Қытай, Ресей және Еуропа инвесторлары Қазақстандағы кен орындарына қызығушылық танытқанымен, барлық келісімдер барлау кезеңінде тоқтап қалды. Соңғы уақытқа дейін жаһандық өндіріс әдетте сұранысты қанағаттандырып келді, сондықтан бағалардың жоғары құбылмалылығын ескере отырып, осы саладағы инвестициялар айтарлықтай тәуекелмен байланысты болды, «2024–2028 жылдарға арналған Қазақстандағы сирек және жер сирек кездесетін металдар өнеркәсібін дамытудың кешенді жоспары» сәйкес. Сонымен қатар, аталған құжатта кен орындарындағы геологиялық барлаудың төмен деңгейі, дәлелденген қорларға ашық қолжетімділіктің болмауы және негізгі құралдардың тозығы жеткендігіатап көрсетілген.

Басқарманың пікірінше, Cove Capital компаниясының қазіргі басты мақсаты – инженерлік зерттеулерді аяқтау, кен орнын және өңдеу зауытын салу жоспарларын әзірлеу және алдағы он сегіз айдың ішінде жұмыстарды бастау. Халықаралық энергетика агенттігінің (IEA) бағалауы бойынша, барлау және рұқсат беру рәсімдерін есептемегенде, тау-кен нысандарын салудың әлемдік орташа уақыты 4–5 жыл.

Егер «Северный Катпар» және «Верхние Кайракты» кен орындары өндіріске енгізілсе, жоспарланған жылдық өнім шамамен 12 000 тонна болады. Бұл қазіргі жаһандық жылдық вольфрам өндірісінің шамамен 15%-ын құрайды, ол жылына 85 000 тонна деп бағаланады. Егер басқа елдердегі қазіргі өндіріс деңгейі өзгеріссіз қалса, бұл Қазақстанды былтыр 59 000 тонна өндірген Қытайдан кейін әлемдегі вольфрам өндірушілер арасында екінші орынға шығаруы мүмкін.

Жобалар толық қуатқа жеткенде, Солтүстік Катпар мен Жоғарғы Қайырқтың жылдық өнімінің құны, тіпті Қытайдың ішкі бағалары бойынша да, 1,5 миллиард доллардан асуы мүмкін. Қазіргі құбылмалылықты ескере отырып, Еуропа бағалары ондаған пайызға жоғары немесе тіпті бірнеше есе қымбат болуы мүмкін.

BMO Capital Markets-тің мамырдағы есебіне сәйкес, Қазақстандағы мұнай кен орындары болашақта АҚШ-тың барлық мұнай қажеттілігін қамтамасыз етуге жеткілікті әлеуетке ие болуы мүмкін. «Алайда, екеуі де дамудың өте ерте кезеңінде, және АҚШ үкіметінің оларға бөлінген қаржысы әзірге тек бөлініп қойған, бірақ міндетті түрде кепілдендірілмеген», – деп атап өтеді BMO Capital Markets-тің мамыр айындағы шолуы. Белградтағы Қауіпсіздік саясаты орталығының қонақ зерттеушісі Михаил Коростиков жобада тәуекелдер бар екенін де атап көрсетеді: олар келесі президенттік сайлаудан кейін АҚШ әкімшілігінің ауысуы мүмкіндігіне байланысты, сол жағдайда қазіргі АҚШ президенті қолдаған жобалар қайта қаралуы мүмкін.